境内首单AAA国际评级ABN项目发行 招商证券担任牵头主承销商

中证网讯（记者 赵中昊）中国证券报记者获悉，近日，由招商证券担任牵头主承销商，浦发银行和民生银行担任联席主承销商的“和赢商业保理（深圳）有限公司2022年度第一期易鑫应收账款定向资产支持票据（债券通）”项目在银行间市场成功发行，总发行规模达9亿元。据悉，此次发行系境内首只获得AAA国际评级的资产支持票据（ABN）项目。

据了解，此次项目发行中，优先A1级达3.7亿元、优先A2级达3.5亿元、优先B级和次级分别为1.17亿元和0.63亿元，其中优先A1级和A2级证券获得穆迪AAA评级，优先B级证券获得穆迪A2评级。优先A1级、优先A2级、优先B级证券发行利率分别为3.3%、3.5%和6.0%，全部由国际投资者认购。

据招商证券介绍，本期项目的交易结构存在诸多亮点，从资产形成到盘活中贯彻落实新发展理念和高水平对外开放思路，通过借鉴国际先进做法，对标国际标准，以ABN为纽带，前端基于资产过桥融资进行开放式合作，后端联合专业机构打造“高质量资产证券化”。

业内人士认为，本期项目在中国银行间市场交易商协会的指导下成功发行，对国内资产证券化市场和融资租赁证券化产品有重要启示性意义。该项目联合了盘谷银行、交行、金杜、上会、穆迪等市场领先机构及国际专业投资人和Pre机构，对于境内发行主体而言，引入国际投资人有助于进一步拓展融资渠道、降低发行成本。