新周的第一个交易日，商品市场照旧气势如虹！

商品指数上看，指数不光轻松突破160点整数点大关，盘中更是一度出现了冲击新高162点的实力~

谁给了它所向披靡的勇气？？

盘面上看，多头再次惊艳全场，有色、黑色系等集体反攻；其中，沪锡大涨近6%，国际铜、沪银、沪铜涨超3%，焦煤、焦炭、铁矿、纯碱等大涨2%。

跌幅方面，仅乙二醇、不锈钢、纸浆一点“绿”。

凭啥商品市场就能“一口气”上去呢？？原因其实很简单：纯粹就是消息面的提振！！！

甚至很多人戏称这轮行情为：“传言牛、小作文牛、消息牛~~~”这一点，尤其是在近期的A股市场，可谓表现的淋漓尽致。

那这条有关“疫情松动政策”的消息到底靠不靠谱呢？？

于是，周末有关疫情最新的新闻发布会召开了，11月5日，国家卫健委新闻发言人米锋在国务院联防联控机制新闻发布会上做了最新指示。

内容主要有两个：

①坚持“外防输入、内防反弹”总策略和“动态清零”总方针不动摇。

②提高科学精准防控水平，防止简单化、“一刀切”。

总结一下就是：疫情防疫政策没有松动、也不会动摇；但防疫会更加精准！这也就意味着此前市场传言松动的预期落空了；但精准防控、防止一刀切，又有提振作用；

算是此消彼长，所以今日天的市场相比此前更谨慎了！

关于后市，这“市场的牛”到底有没有回来？目前还不好说，但短线看，商品市场做多的逻辑仍在！

比如：

①人民币相对美元停止贬值，上周五盘中暴涨超过1500点！

②与此同时，不晓得是谁给了这个评论员的勇气，居然官媒也敢打出这样的标题：【说到做到】！

既然高层都敢放出这样的狠话，又岂能不信？

人民币贬值一旦止住，就会利好以美元计价的大宗商品；同样也会止住外资进一步出逃，利好黑色、建材系！

“纯纯”欲动了吗？

1、低库存、高需求错配，两极分化下纯碱反攻预期强烈

因能源价格攀升和光伏行业发展带来的增量需求，海外纯碱生产成本出现明显提升，纯碱价格维持高位，如最新的东南亚地区纯碱市场价超过400美元/吨，美国碱报价约450美元/吨。

尤其近期是运费下降以及非美元货币整体出现贬值，大大增加了国内纯碱的竞争力，海外高企的价格也吸引着国内纯碱企业增加出口。

根据最新的山东地区纯碱出口离岸价在360美元/吨附近，到岸价在390—400美元/吨。此外，2020年国内纯碱出口退税率从10%提高至13%，政策层面对企业出口是持较为积极的支持态度，企业出口退税增加也能提高企业的出口利润。

因此，整体来看，纯碱的高出口量叠加国内供应紧缺，现货成本高企将支撑起纯碱期价易涨难跌！

2、光伏装机提速，拉动玻璃内需

数据显示，今年前三季度我国新增光伏装机同比增长超过100%，出口需求同样旺盛。10月底在广东广州一家制造业企业，新加装的屋顶光伏系统正式并网发电，光伏板覆盖了6万平方米的楼面，装机容量4.8MW，预计每年可为这家工厂提供440万度电，满足工厂40%的用电量。

另外，海关数据也显示，今年前9个月，太阳能电池累计出口29.55亿个，同比增长23.3%，出口金额同比增加84.1%，实现量价齐升。

可以说光伏产品出口不仅超出预期，甚至大概率仍将维持高位；纯碱作为玻璃的重要上游，水涨船高！

综上：当前纯碱国内的库存已经处于低位，且出口高企，这两极分化的供需错配格局，随时会点燃纯碱做多的氛围；另外光伏产业的发展进入超速阶段，尤其今年前三季度的加速夯实了四季度的发展基础，玻璃作为光伏产业链中最重要的一环；因此，我们有理由相信：纯碱2301或即将成为资金纷纷争取的“新宠儿”？