个人养老金实施办法落地，聊聊个人养老投资

这两天一个热议的话题就是《个人养老金实施办法》的落地，个人养老是关乎每一个人的大事，所以大家对个人养老金的关注度也比较高。

今年年内个人养老金相关政策密切推进，到11月4日落地实施，整个节奏是很快的，其背后也反映了养老问题在社会层面已经是比较紧迫的问题了。

在生育率下降的大背景下，我们这代人的养老如果仅仅依靠国家统筹养老部分，是比较有问题的，生活质量可能难以保障。但是很多人在现在未必会有养老储蓄这样的意识，所以国家通过政策扶持来鼓励大家建立个人养老金账户，为退休生活早做打算。

今天我也认真学习了下《个人养老金实施办法》，原文很长，梳理下其中内容，这里列出和大家关系比较密切的几个方面：

1、什么是个人养老金

个人养老金是指政府政策支持、个人自愿参加、市场化运营、实现养老保险补充功能的制度。

2、参与主体

在中国境内参加城镇职工基本养老保险或者城乡居民基本养老保险的劳动者。

3、个人养老金的领取

个人养老金资金账户封闭运行，参加人达到以下任一条件的，可以按月、分次或者一次性领取个人养老金。

（一）达到领取基本养老金年龄；

（二）完全丧失劳动能力；

（三）出国（境）定居；

（四）国家规定的其他情形。

鼓励参加人长期领取个人养老金。

参加人身故的，其个人养老金资金账户内的资产可以继承。

所以对一般人来说个人养老金的领取和养老保险的领取一样，要到60岁退休之后。

4、缴纳额度与税收优惠

这个应该是大家最为关注的问题了。办法规定参加人每年缴纳个人养老金额度上限为12000元，参加人每年缴费不得超过该缴费额度上限。但可以按月、分次、或者按年缴费，缴费额度按自然年度累计，次年重新计算。

财政部、税务总局发布关于个人养老金有关个人所得税政策的公告指出：自2022年1月1日起，对个人养老金实施递延纳税优惠政策。

在缴费环节，个人向个人养老金资金账户的缴费，按照12000元/年的限额标准，在综合所得或经营所得中据实扣除；

在投资环节，计入个人养老金资金账户的投资收益暂不征收个人所得税；

在领取环节，个人领取的个人养老金，不并入综合所得，单独按照3%的税率计算缴纳个人所得税，其缴纳的税款计入“工资、薪金所得”项目。

按照缴纳时12000/年税前扣除，领取时3%税率缴税的标准来计算，月收入在8000元以上的人群都能享受到税收优惠，且收入越高的人群优惠力度越大。

简单的计算下，如果你现在的个税税率按45%比例缴纳，1000元实际到手只有550元，参与个人养老金，税率按3%缴纳，到手是970元。当然个人养老金领取有时间限制，这里面存在时间差，但是意思是这么个意思。

另外，尽管个人养老金实施办法现在才出台，但是2022年是可以全额享受12000的税前扣除额度的，可见政策上是非常鼓励大家尽早参与的。

5、个人养老金可投资范围

个人养老金实行个人账户制，缴费完全由参加人个人承担，自主选择购买符合规定的储蓄存款、理财产品、商业养老保险、公募基金等金融产品（以下统称个人养老金产品），实行完全积累，按照国家有关规定享受税收优惠政策。

个人养老金的可投资范围比较广泛，后续相关金融监管部门应该会出来更为具体的产品名录。

根据证监会11月4日发布的《个人养老金投资公开募集证券投资基金业务管理暂行规定》，对个人养老金投资公募基金产品提出了更具体的要求，我截取了其中关于可投资的基金产品部分：

具体的个人养老金基金名录要等证监会公布出来，到时候我们再做具体的分析。

这个暂行规定还对养老金基金的费率优惠、运作方式、基金管理人和销售机构要求等方面做了要求和指导，有兴趣的可以点击文末的阅读原文来查看。

我简单测算了下按每年12000元参与养老金投资，从不同年龄开始参与到60岁时，不同的投资收益可以获得总收益情况（单位：万元）：

养老投资以稳健为主，5%~8%的年化投资收益应该还是可以实现的。加上个人所得税优惠的部分，这部分养老投资的实际收益在15%以上。我个人应该会选择参与个人养老金的投资，为自己老年生活增加一份保障。

各位朋友会参与个人养老金吗？