宁王涨超5%新能源高景气度延续！美科技遏制亚洲芯片股全线重挫

& 新能源（车+锂电）高景气度延续

一 “宁王”涨超5%重登万亿市值！前三季业绩已超去年全年，仍为全球龙头

宁德时代披露业绩预告，三季度净利润预计为88亿-98亿元，同比增长169.33%-199.94%，再创单季度盈利最高纪录。前三季度净利润预计为165亿元-180亿元，同比增长112.87%-132.22%，超过去年全年净利。

2022年前三季度，宁德时代、亿纬锂能等动力电池巨头，正加速抢矿克服原材料困境。同为动力电池巨头的亿纬锂能，预计2022年第三季度归母净利润同比增长50%至80%。

宁德时代2022年8月的全球市占率达39.3%，创年内新高；2022年1月至8月的全球市占率达35.5%，稳步提升。

公司的成本、技术领先优势不变，产业链布局领先，通过加速全球的产能布局，将长期保持全球龙头地位。

宁德时代、亿纬锂能，此前均获宝马集团的动力电池大单。

宝马集团9月9日下午宣布，为满足“新世代”车型的电芯需求，公司已向宁德时代、亿纬锂能授予价值超过百亿欧元的电芯生产需求合同。这两家公司都将在中国和欧洲市场分别建设一座电芯工厂，每座工厂的年产能为20GWh。

宁德时代加速布局欧洲市场。宁德时代8月12日晚间公告称，公司拟在匈牙利德布勒森市投资建设匈牙利时代新能源电池产业基地项目，总投资不超过73.4亿欧元(约509亿元人民币)，远超2019年在德国投建的工厂(18亿欧元，14GWh)，规划动力电池产能100GWh。

在国内，宁德时代、亿纬锂能同期宣布投建电池厂。

洛阳、沈阳两城市将获得新能源产业发展助力。

9月28日，宁德时代董事会通过议案，拟以自筹资金不超过140亿元，在河南省洛阳市伊滨区，投建洛阳新能源电池生产基地项目。宁德时代表示：“未来几年的动力电池及储能电池出货量将迈入‘TWh’时代。”

宁德时代和洛阳市政府将共同推进新能源产业生态建设，发展新能源电池产业并引入上下游配套，开发新能源发电项目，大力推广换电模式，不断提升新能源应用占比，全力打造在全国范围内具有竞争优势的新能源产业集群。

9月28日，亿纬锂能公告称，拟在沈阳经开区管委会范围内，投建亿纬锂能储能与动力电池项目，预计总投资100亿元，规划产能40GWh.其中，一期项目投资50亿元，建设20GWh储能与动力电池智能制造工厂及配套设施。

二公司与上游原材料公司（宁德与洛阳钼业、亿纬锂能与贝特瑞）均完成深度绑定。

二 中国汽车出口量已经排到了全球第二！新能源汽车高景气度延续！“旧能源”也不逊色！

中汽协数据显示，2022年8月中国汽车出口量达30.8万辆，同比增长65%，这也是历史上首次超过30万辆。从今年前八个月整体情况来看，我国汽车出口量已经超越德国，仅次于日本汽车出口量。

9月全国乘用车市场零售190.8万辆，同比去年增长21%，较上月同期增长2%；全国乘用车厂商批发224.9万辆，同比去年增长29%，较上月同期增长7%。

9月新能源乘用车零售销量达到61.1万辆，同比增长82.9%，环比增14.7%，1-9月形成趋势性上升走势。1-9月新能源乘用车国内零售387.7万辆，同比增长113.2%。

新能源汽车高景气度延续，9月多家车企新能源汽车销量同比大增，进而带动整个新能源汽车产业链在新冠疫情、复杂国际局势下依然保持高景气度。

使用钠作为电极材料的电池，在下一代能源存储解决方案上显示出令人兴奋的前景，而近期的一项最新研究正使它们更接近主流。英国科学家从海藻中开发出了一种新型材料，它可以提高电池的耐用性，同时还能提高容量。

相对于“新能源”，煤炭为代表的“旧能源”受益于煤炭价格大涨，业绩表现一点也不逊色，10日晚山西焦煤、盘江股份、神火股份等发布了三季报预告。

山西焦煤预计前三季度净利润80.9亿元-84.6亿元，同比增长155%-167%，第三季度净利润预计同比增长95%-125%。公告表示，报告期受煤炭市场需求旺盛、价格上涨等因素影响，公司的煤炭产品盈利同比大幅增加。

来自贵州的盘江股份预计2022年前三季度实现归属于母公司所有者的净利润为16.2亿元到19.4亿元，同比增加102.30%到142.26%，其中扣非净利同比增加142.11%到183.32%。

神火股份公告，预计前三季度净利润58.5亿元，同比增长154.38%。受云南神火铝业有限公司产能释放及煤炭、电解铝产品售价同比大幅上涨影响，公司盈利能力大幅增强。

至于石油股更不用说

& 美科技遏制导致亚洲芯片股全线下跌 中日韩无一幸免 芯片巨头跌麻了

因拜登推迄今最广泛的对华遏制，全球市值最大的半导体公司台积电遭遇了1994年上市以来的最大下跌，10月11日在台北市场下跌8.3%，并触及2020年7月以来的最低水平，该股今年以来已下挫超过30%；三星电子一度下跌3.9%，创下一年来最大跌幅；SK海力士一度跌3.5%，东京电子一度跌5.3%。

数据宝统计，最新收盘价与年内高点相比，美股市场半导体股票平均回撤幅度达到45.84%。市值百亿美元以上的股票中，9股回撤幅度超过50%，如超威半导体、英伟达、迈威尔科技、泰瑞达、英特尔等。与历史高点相比，台积电回撤幅度达到52.85%。

与去年末相比，美股半导体股票市值蒸发超过1.6万亿美元。包括英伟达、台积电、阿斯麦、英特尔等巨头公司市值均蒸发超过千亿美元。

摩根士丹利表示，美国针对中国的半导体出口管制，特别是围绕超级计算机和跨国资本投资的更广泛限制，可能具有“破坏性”影响。

10月10日，A股有7个概念板块的整体跌幅超过5%，其中4个是半导体相关的，包括暴跌7.22%的国家大基金持股板块、暴跌6.33%的中芯国际概念板块、暴跌5.27%的半导体及组件板块、下跌5.07%的光刻胶板块。

截至10月10日收盘，A股半导体股票中收盘价较年内高点回撤50%以上的有34股，韦尔股份、闻泰科技、三安光电、兆易创新等龙头公司最新市值均跌破千亿。

美国科技遏制下，中国最大芯片制造商增速可能减半。

中芯国际2023年的销售增速可能会比先前的预期低50%，因中芯国际在明年年底前将安装的产能中约有48%需要来自泛林集团和应用材料等美国工具制造商的装备。该公司股价10月10日在香港市场一度下跌5.2%。

自8月19日以来芯片板块持续调整，但芯片ETF份额持续增加，从152.7亿份增加到9月30日的177.1亿份，增长超过24亿份，这显示出投资者还是长期看好芯片板块。

从行业估值水平来看，截至10月10日，国证半导体芯片指数市盈率是30.9倍，处于2019年以来最低分位数处，也是历史估值的最低位。