A股策略20220916

A股策略：周四市场小幅高开震荡走低，尾盘虽有反弹但力度有限，创业板指、中证1000等跌幅超3%。上涨个股680多家，涨幅10%以上个股29只，跌幅10%以上60只，跌幅5%以上600多只，调整力度比周三大。光伏、芯片、锂电池、军工等大幅调整，地产产业链活跃上涨。两市成交近9200亿元，环比放量2000亿元，陆股通净卖出41亿元。

新能源主线大跌，光伏、TOPCON电池、储能、锂电池、一体化压铸等板块跌幅居前。美国批准的《通胀削减法案》，电动车补贴要求车辆必须在美国本土组装，对原材料、电池组件等也有本地化要求。另外，欧盟拟禁止强迫劳动生产的产品在欧销售，意在针对“涉疆”议题，市场担忧产自新疆的硅料、光伏电池将受影响。新能源领域具备优势的出口产业因贸易摩擦面临不确定性，导致企业业绩面临下调预期，估值重估，股价大跌。

地产板块走强，一方面近日地产行业松绑频繁，一线城市政策调整提振行业边际改善预期；另一方面，新能源外循环面临受阻，内循环打通地产、消费以稳增长显得尤为重要，地产、建材、家具用品、家装等板块活跃走强。地产优选核心城市布局最多、业务占比最高的企业，兼顾企业的现金流状况，拿地、投资、销售等情况，挖掘市场核心逻辑；下游产业链优选龙头企业。

央行MLF操作净回笼2000亿元；离岸人民币汇率贬破7，外资近期或谨慎为主。上证指数回到区间底部，观察是否会破位下行。当前指数处于左侧，大跌之后预计需要时间来消化相关利空。近期活跃机会以地产产业链、消费等为主，参考3/4月份地产行情，以阶段对冲赛道板块调整为主。新能源各板块或类似CXO近日表现，受远期不确定性制约。操作上勿大幅追涨。关注三季度业绩预喜超预期的公司。