下周的操盘思路、应对策略及关注的股票（7月30日）

本文比平时有点长，需要耐心读完，从政策面、中美关系及技术面对市场走势进行了分析

一、重要资讯：

（1）国常会：延续免征新能源汽车购置税政策；支持刚性和改善性住房住房需求；鼓励地方对绿色智能家电等予以适度补贴；积极发展数字消费；深入落实餐饮、零售等困难行业扶持政策。

解读：作为政治局会议的落实者，几乎都是现有政策的延续，没有预期外的新东西。在没有5.5%的硬指标下，超常规的“大兴土木”那种猛药肯定是看不到了，那样会造成后续很多问题。从消费端发力促进经济增长是一条既有效又科学的路子。

（2）证监会：做实全面注册制准备，积极支持符合条件企业的境外上市，切实维护资本市场平稳健康发展。

解读：从下半年资本市场改革任务研判，主要任务是维护市场平稳健康发展是第一要务，大概率注册制全面落地要落空了，不过对股市也不是个坏事，资本市场的重大改革虽然都会带来一波大行情，但毕竟落地后的市场扩容压力还是市场难以承受的。

（3）中美摩擦再起波澜：美国众议院议长佩洛西计划窜防台湾是中美关系中方不能触碰的底线，中方近期已多次向美方表明坚决反对的的严正立场，，由此引起的严重后果完全由美方承担。

与此同时，周末美证监会又下狠手阿里巴巴等公司被列入“预摘牌”名单。

解读：中美关系继续在斗争中艰难前行，美国打压中国的国家战略不会改变，中国在斗争中发展也不是美国能阻挡得了的。佩洛西虽然是议长，美国政府和总统没有权利制止，只能通过其它渠道进行劝阻，但作为美国党派的知名人士也明白中美撕破脸的后果是什么，反中只是为了中期选举作势而已，大概率会以天气恶劣或者身体不适而取消。

二、本周市场走势分析：本周前三天就是在等待美联储议息会议和中央政治局会议召开的两只靴子落地，在相对狭窄的空间内震荡整理，周四美联储升息75个基点在市场预期内，被市场当做利空出尽中美股市都有一定程度的上涨。周四收盘后政治局会议公报公布，市场对有关内容进行了不同方向的解读，反映到市场走势上出现了分歧，大盘出现了冲高回落，三大股指收盘震荡走低。

产生分歧的主要原因存在以下方面：（1）会议对今年的5.5%的经济发展目标进行了淡化，只说经济大省要勇挑大梁，有条件的省份要力争完成经济社会发展预期目标。有人感觉这种表达会弱化下半年的经济发展政策，所以认为是不达预期。其实前段时间李克强总理在一次座谈会上已经表达了类似的观点，市场预期已经能够接受。（2）会议有关政策都只是对上半年各种政策的一种延续，几乎没有新的提法，让有些投资者有些失落，在市场主线上找不到明确的热点，所以市场陷入了两难的纠结中。

我个人观点，上述原因只是造成市场在当前点位震荡的原因，再加上市场做出方向选择在时间上还不够，还需要2-3个交易日的整盘整理。真正造成周五下跌的主要原因是对中美摩擦的进一步剧烈的担忧，所以香港市场周五领跌A股。

三、下周市场走向预测：通过对政策、国际形势及市场走势进行综合研判，市场在下周初经过剧烈震荡后最终还要选择向上，震荡区间仍然在3237-3320之间。

逻辑如下：（1）政策面上，政治局会议虽没有很多新的表述，但是稳定经济及社会发展是当前的首要任务，作为稳经济的重要方面的资本市场稳定尤显重要，现有政策表述让股市稳中有升还是绰绰有余的。“保持经济运行在合理区间，力争实现最好结果”，一方面避免了为了达标而过度刺激，财政货币等宏观政策注重前期工具和措施的落实，对于房地产和平台经济领域的表述则趋于积极。

（2）中美摩擦会不会真的走到不可控的程度。美国利用台海问题由来已久，佩洛西估计也是为了党派中期选举，尽管现在表现的仍然很强硬，最后成行的概率不大。美国是一个资本立国的国家，最终的幕后当家人不是佩洛西，也不是拜登，而是以华尔街为代表的的资本家，一旦政客的行动影响了华尔街的利益，各种方式的阻止方式都会有。

（3）从市场技术走势上看，本轮回调是对2863点以来上涨的技术性回调，一直没触碰到黄金分割位，说明该回调仍相对强势，没有大的力量是无法破坏掉这个上升趋势的。通过各种因素的打压，只能让该趋势走得更坚实。

四、应对策略及板块：既然明确了大盘走势，所以我们在下周初剧烈震荡的时候就是逐步加仓的机会。唯一不太明确的是下一波行情的主流板块，从政治局会议中没能找到能充当主流板块的方向来。所以周五市场又选择了以机器人为主的智能制造和新能源中一些细分行业中去寻找机会。

我个人认为，政治局会议重提的建设新能源供给消纳体系是一个重要方向，其中包括建设规划大型风光电基地为基础、周边清洁高效先进节能的煤电为支撑、稳定安全可靠的特高压输变电线路为载体。其中低位个股机会更大一些，大家可以去仔细甄别。

五、关注的股票池：

联诚精密002921；赛象科技002337；弘讯科技603015；德联股份002666；

汉威科技300007；亚威股份002559；长缆科技002879；完美世界002624；

立霸股份603519（长期关注）；