其实，现在所有市场定义股票涨跌的机制有个BUG，如果你理解了这个BUG并利用它，就是真正踏入利用金融投机来实现财务自由的第一步。不单只股票，你能想到的所有市场，包括大宗商品期货、外汇、房地产的市场定价机制都有这个BUG。

为了照顾所有新手，我们先从最基础的说起。

你看到的股价分时走势，其实是每一分钟的最新成交价连成的线，而且跟成交量无关。不单只股市，其他大宗商品期货、外汇、房地产的市场都是采用这样的机制。

而成交里面买盘与卖盘是恒等的，因为一个成交必定有买方跟卖方。

那股价是怎么涨的呢？

很简单，就是供不应求。有人就觉得困惑了，不是说好成交里面买盘与卖盘是恒等的吗？

我以通俗的方式讲：假如有只股现价是10元，愿意以10元买这只股的人有10个人，但愿意卖的却只有9个人，那就意味着成交了10单后，还有1个想买的人却买不到。

而他如果一定要买这只股，只能去到更高的价位去寻求卖盘与他成交，例如去到10.1元那里，而他这么做，并真的找到了卖盘与他成交，那么最新成交价就是10.1元，那么我们就会看到股价从10元涨到10.1元。如果10.1元那里的卖盘依然不够，那这个人只能去到更高的价位10.2那里寻求卖盘，那么我们就会看到最新股价是10.2元。

所以你瞧，虽然成交里面买盘跟卖盘必定恒等，但同一价位的潜在的买盘与潜在卖盘是不一样的，当前者数量大于后者的时候，价格就会上涨，反之就会下跌。

以上是为了方便理解，用通俗的说法来讲，现实中买盘与卖盘并不是按人数划分，而是按资金盘。例如有个人拥有1亿资金，他想用这1亿去买某只股，但现价满足他的卖盘资金盘只有5000万，那么剩下的5000万只能去更高价位寻求成交。

同理，股价跌的原理也一样，把上面买盘与卖盘对调下就好了。

理解了以上股价涨跌的最基础的逻辑后，这个BUG是什么呢？我们该如何利用这个底层逻辑来给自己盈利呢？

因为我们看到的股价是最新的成交价，是边际价格，也就意味着前面不管成交了多少手，这最新的一手的成交价就是股票的最新价格，也就是跟成交量无关。

想像一下，假如有只股现价是10元，而最新一分钟只发生了1手成交，并且这手成交的成交价是1000元，那么我们就会看到壮观的一幕，这只股瞬间从10元涨到了1000元，市值翻了100倍。（当然这个例子忽略了涨停板限制）

当然，现实中不会有这样的傻帽，愿意花100倍的价格去买一样东西。

就算有这样的傻帽，按照交易所的挂买单机制，他也是优先按最低的挂卖单价成交，也就是说即使他愿意按1000块的价格去买这只股，但如果在10.1元那里有人挂卖单，那么他也优先按10.1元成交。

但是，有时候会存在这么特殊的情况，会让你看到股价瞬间飙升。

例如，想像一下某只股有个大庄家，假设这个庄家已经买下了这只股的所有流通股。假设这只股的现价是10元每股，总流通股是100万股，那么总市值就是1000万元。

现在问各位一个问题，如果这个庄家想把这只股推涨到1000元每股，也就是让市值翻100倍，去到10亿，那么庄家需要花费的成本是多少呢？

给大家点时间思考下。

。

。

。

。

。

。

答案：0元。

不会吧！你不会在骗我吧！很匪夷所思对吧？

为什么呢？

很简单，因为所有的流通股都在那个庄家手里，他只要不卖，这市场就没卖盘。

他只要挂个卖单，在1000元那里挂个卖单，并且自己拿1000元去成交，实质上这1000元又回到了自己口袋里，但我们看到这只股票的分时走势，瞬间从10元涨到了1000元，市值也因此翻了100倍。

（当然，这里面忽略了涨停板的限制，如果有涨停板的话，这个过程只不过花费更长时间而已）

这样看的话，他无需付出任何成本，就把自己的总资产翻了100倍。

通过这个极端例子，想让大家明白一个道理，当某个股被某个机构大量持仓的时候（不一定要100%），就相当于这股大部分流通市值被“冻结”了，真正流通的市值非常少，这种情况下，把股价推到高位所需花费的成本非常低，推的越高，继续推涨的成本是越来越低，越涨越好涨。

然并卵，即使这市值翻得再高，股价去到1万元、1亿元也好，那都只是盘面上的浮盈。

他要想实现真正的盈利，就必须把手里持有的股票全部抛售套现了，才算结束。

那该怎么实现在这样的高位套现呢，这就要用到在几个市场的对冲交易手法才能做到，具体的我在这篇文章详细探讨：

顶层游资是如何利用股市、期货、期权三大市场的对冲收割股市

感兴趣的可以去看下。

这就是资本市场定价机制的BUG，用最新成交价定义最新市场价，看似合情合理，但这让资本价格很容易倍大资金操控。能够让标的价格涨到远超其真实价值。

那么我们作为资金量小的散户，该如何利用这样的BUG，来给自己盈利呢？

首先想一个问题，为什么新股刚上市会暴涨？而涨一轮后跌破发行价后又一直下跌？几乎不会出现发行后就开始横盘。就算要在发行价那里横盘，也是先大涨或大跌后回到那里横盘。

因为新股天然就满足了单位时间与单位价格的放量。

什么意思呢？

就是打新股的人，都是在统一的价位，又是在统一的时间买入，也就是所有的成交量都集中在同一时间，同一价位（我就假设这只股发行价10元）

这会带来怎样的效应？

想一下，你买股票肯定是为了等它涨了再卖出，通过这样来赚钱不是吗？

而现在所有参与打新的人，都是抱着同样的心态，都是想等着涨了再卖出。

而恰好他们又都是在统一价位10元这个位置买入，那就意味着，10元这个位置几乎没有卖盘。

大部分的潜在卖盘都是在10元上方。于是在10元发行价这个位置，股价只能涨而无法跌。

然后我们把这个原理扩大到整个市场。除了新股外，还有怎样形态的股票跟新股具备同样的特质？

那就是放量横盘了一段时间的股票。

想象一下，一个股票横盘了一段时间，在同一个价位上累积了大量成交，也就是大量的换手，那样意味着这只股票的持有者，大部分人的成本价都在这个价位，我们假设这个价位是10元。

同样道理，这些人之所以在10元这位置买，肯定是觉得这股要涨到10元以上，至于涨多少，每个人有每个人的答案，但他们形成一个统一的共识就是这个股不会低于10元。

于是在10元的时候，每个人都会选择持有待涨。

于是我们可以说10元这里是个支撑位，如果未来股价缩量涨上去后，又跌回来，这时候越接近10元，卖盘就会越少，因为大部分持仓者成本都在10元。

于是，我们从上帝视角看，潜在卖盘的分布是大部分在10元上方的较远处，而越接近10元，潜在卖盘越少，如下图：

这图里面，小红圈代表了潜在卖盘。

我们可以看到，潜在卖盘越往上方就越密集，但越接近下方10元的时候就稀疏。也就是越接近10元就越没人卖。

这就是为什么10元成为了一个重要支撑。

既然知道了很难跌破10元，那么我们就可以等股价越跌到接近10元支撑位的附近就越补仓。

但如果你认为它不可能跌破10元就大错特错了！

接下来一个重要的问题，为什么如果跌破10元支撑位，趋势就会转空，股价会惯性下跌，10元成为了压力位？

例如我们可以看到，新股发行后，往往第一天上涨了一段后来下跌，如果跌破了发行价，就会头也不回的一直下跌。为什么跌破支撑后，股价就会进入空头趋势？

理解这点至关重要，这是散户操盘的核心所在。

散户操盘的核心在于止损点的设置，而做多的止损点就是支撑，如果跌破支撑就要坚决止损。而仓位的设置就是根据离止损点（支撑）的远近来设置，如果这时候股价离止损点远，那么仓位就要轻些，等回调到止损附近的时候可以加仓，而跌破止损点的话就要坚决清仓。

如果按这样的方法，哪怕胜率只有50%甚至更低，但每次亏损都是小亏，而盈利的话就是无上限。

要做到这点，首先学会如何识别支撑点，还有对支撑位或压力位的真突破与假突破。

而要能够识别出，首先得理解为什么跌破支撑后就会趋势由多转空，而涨破压力后趋势就会由空转多。

在此我推荐以下这篇集锦的第一篇文章：

“财富篇”付费文章集锦

股民多数是韭菜，十个股民九个亏，只有一个能赚钱，能够长期盈利的股民少之又少，我个人的看法，主要原因有三个：

1、大多数股民并没有做好思想准备，就匆匆进入股市，在股市里追涨杀跌、赚少赔多。大多数股民进入股市后，能够不断反思、不断学习、不断成长，最终能够从投机转型做投资，这样的股民少之又少。

2、在股市里，上市公司的利润就那么多，分红就那么多，还要扣除融资融券成本、股票交易税费、券商佣金、新股发行和股票增发抽走的资金等等。这样一算，股票这个池子里，每年能够为广大股民提供的现金流其实不多，不可能让多数股民都赚钱，大多数股民赔钱是必然的。

3、在股市里，人与人的竞争非常激烈，股市只有优胜劣汰、适者生存的丛林法则，股民要么亏钱要么赚钱，没有其他中性的选择。

我个人的看法，股市的底层逻辑，是股票所对应的上市公司，具体地说就是，股票背后上市公司的现金流、可持续性、安全性和成长性，这些因素共同构成了股市的底层逻辑。

股市最深层次原因是国家成立股市的目的是什么？为了给企业融资！！！并不是给你炒股的，你炒股是为了带动流动性，让企业融资能够流动性，水是活的，流动性是国家重点关注的。

在这个市场中赚到钱前提有两个：一个是学会择机重仓，一个是熬得住。重仓是改变收益的唯一途径。交易中最大的一次获利决定能否在这个市场中赚钱。技术分析的最大弱点就是在某个时间价格点不能够给出重仓说服自己的理由，大多数只看技术分析经常不敢重仓或者中途就下车了。技术分析在关于是否重仓方面是最薄弱的。

不管有没有准备好，二八定律不会被打破，赢钱是偶然，输钱是必然，股市是一个融资工具，发新股，交易手续费佣金的抽取每一刻都在进行中。。。这个金融系统对经济有利，解决了就业税收，对散户没啥大的好处。闲钱游戏

巴菲特：“大多人喜欢一夜暴富而，我选择了慢慢变富” 。这也是很多小散户被割韭菜的主要原因。

通常股民都喜欢抄底，却少有提及逃顶，其实逃顶比抄底更重要，因为逃顶不及时，既得利润回吐是小事，很可能导致直接深套，割肉都成难题，

因此对于股民而言，掌握主力发出的出货信号很有必要，接下来就讲解一下主力出货：

1、当一只股票的价格在一天内惊人地上涨，日内波动加剧，浮动筹码越来越多，交易量继续创下历史新高，这表明庄家无法控制市场，即将发货。

2、股票价格在拉升后处于高位，利好消息不断出现，但股价不涨反跌，说明庄家此时急于出货。

3、当一只股票在移动平均线上持平时，股价连续下跌并跌破5日和10日移动平均线，并以负面思维的形式向下发展，这是庄家利用散户投资者在航运中心抢回反弹。

4、庄家快速拉平台后，股价缓慢下跌，或长时间停留在移动均线附近，成交量逐渐增加。这是使用移动平均线系统的庄家分布。

5、该股短期上涨，交易量基本由柜台交易组成，但下跌的交易量逐渐增加，表明该庄家正在发货。

散户总被割韭菜的原因

你甚至不知道一家公司为什么会崛起，在购买之前你甚至没有一个详细的计划，所以你会仓促地进入。那些游资不割你，割谁？

这并不是说被套了就一定要割肉，但你显然不能瞄准短期投机。如果你赔钱，就会想长期持有它，想进行价值投资，但事实并非如此，而且也不是啥股票拿着，就可以是价值投资，

垃圾股被持有很长时间，就变成价值毁灭。

而散户总被割韭菜的原因有：

1.赚一点钱就跑。一赚到一点钱，你就把股票卖了。这叫作“钱进袋子里才是安全的”。结果股票还在继续上涨，牛股确实买到了，只是下车太早了。

牛市确实买入了，但现在还言之过早。对于基本面良好的股票来说，最好的操作就是一直持有，直到基本面恶化。

2.每次只拿一点钱参与，这就是所谓的“职位管理”。通常只买一点股票，然后在股票下跌时买入，基本上在股票上涨后不买入。

通常情况下，持续下跌的股票仓位非常沉重，而持续上涨的股票仓位只有一点点，导致股票投机收益不理想。

3.舍不得切肉，浮动损失也是真正的金银损失。股票不会因为你输了而下跌，也不会因为你赚了而上涨。成功的投资必须为自己设定止损点。

4.风险意识太低，控制撤退的能力太差

你可以赚无数的100%，但你只能永远失去一个100%。因此，成功投资的秘诀不是你能跑多快，而是你能跑多远。控制撤退是你成功的关键。

5.你必须拥有超越普通人的不对称信息。因为每个人都知道的信息是毫无价值的，也就是说，如果每个人都知道这样的信息可以赚钱，你就认为他不可能赚很多钱。

6.你应该具备反人性的心理素质。因为大多数投资者都在上下追逐，因为没有办法克服人类的贪婪。

如果你不能克服人性的弱点，你就不能通过股票交易赚钱。受过专业训练的交易员设定了严格的止损仓位，可以比普通人更容易在股市赚钱。

7.如果你想在股市赚钱，有足够的耐心和等待也是可能的。当然，前提是你必须选择一家非常优秀的公司的股票。

如何避免被割？

如果你想避免这种不断被切断的命运，你需要做出一些改变。

首先，股市是一场打鼓传花的游戏。股票在投资者手中流动，股价也在流动中涨跌。在这个游戏的过程中，一些人获利，一些人赔钱，一些钱逐渐被其他人拿走。

股市是一场砍柴的游戏。机构收获散户投资者，老投资者收获新投资者。有几种方法可以避免在这个游戏中被收割。

一、把炒股转为投资基金，把炒股交给专业的机构，转变角色，由散户变成机构。

二、做好资金的配置。根据个人实际情况和市场行情位置，做好各类型基金的资金比例计划，在市场变动中随时调整。

例如，股市上涨了，股票和混合基金跟着上涨，所占比例上升到一定幅度，根据市场行情和上涨情况，进行减仓。如果股市下跌，股票和混合基金下跌，根据市场行情和下跌情况，进行加仓。

三、不要梭哈，不要一次性把资金投入，保证资金的安全这是最重要的。把资金的投入拉长至三年。

合理控制其仓位，即投资者在买入股票时，不应全部买入其仓位，并留有足够的资金来应对个别股票后期下跌带来的风险，即在个别股票下跌的过程中，有足够的资金来弥补其仓位，降低其持有成本。

这样做可能会使你的盈利降低，但是能保证你不会有亏损。

四、多元化投资，即投资者在购买股票时，不应把鸡蛋放在同一个篮子里，而应购买三只以上的股票，最好是三只左右，每只股票属于不同的行业，以分散其风险。

五、设置止损和止损头寸，即投资者在买入个股时，设置止损和止损头寸，以确保其收益或减少其损失。

六、跟随市场，进行高抛低吸操作，即在个股上涨通道中，散户以买入为主，在下跌通道中，散户以卖出为主，在波动市场中，散户应进行高抛低吸操作，即低水平买入，高水平卖出，并多次操作以赚取差价。

将投资视为一场马拉松。每个阶段实际上都是一场比赛。

但永远不要在竞争中迷失自己，嫉妒，嫉妒，并认为你一定比任何人都好。

我们只需要比较自己，与过去比较，然后取得进步。

有经验的交易者，不管是赚钱还是亏钱，都不会影响心态。该做什么，就按部就班的做。该是自己的，就是自己的。不是自己的，就让市场拿走。

只做好自己的事，不在乎短期的结果，这才是成熟的交易心态。做不到这一点，无法跨过初学状态，交易之路只会越走越窄。

每一笔交易，我们都应该取得一点进展，年复一年，我们可以向前迈出一大步。

最重要的是风险。投资市场风险一直存在。许多新手投资者喜欢赌博，

有时把所有的鸡蛋放在一个篮子里，相信自己百分之百肯定。事实上，如果你下注10次，9次对赌，1次错赌，你可能就注定了。

因此，在投资市场上，要学会控制风险。只要你能活着，就会有希望和无数的机会，所以不要为了坚持你的想法而冒险。