股票仓位管理有什么技巧？

股市上上下下，一些炒短线的投资者吃了不少亏，这些投资者往往在大盘暴跌时出于恐慌全部出货，等到大盘猛涨之后，又全仓追进去，可是市场再度回调又被套牢，结果一次次下来，总是踏不准大市的节奏而割肉不已。其实，这些投资者忽略了一个常见的投资技巧——控仓。控制仓位在市场特别是在震荡市中，具有非常重要的意义。

股市走势难以预测，投资者基本上处于被动接受的境地，不过，不能预测和被动接受是两回事，被动之中也有主动，控制仓位就是投资者主动应对的法宝之一。

根据资金定仓位。总体而言，无论资金大小，都有个仓位控制的问题。但相比之下，资金量大的投资者，尤其要把控制仓位作为头等大事来对待。一般情况下，资金量大的投资者，尽量不要重仓，尤其不要满仓，至少不能长期满仓。资金不多的投资者，可在个人能够承受的风险底线之内，适当重仓。　　

根据股价定仓位。除了以上两点需要考虑外，还要考虑目标股票的价格，根据股票价格确定仓位轻重。对看好的股票，在基本面未有任何改变的前提下，应该采取高位轻仓、低位重仓、越涨越卖、越跌越买的策略，而不是随波逐流，人云我云，频繁地追涨杀跌。根据点位定仓位。确定仓位大小时，还有一个重要的判定依据就是大盘的点位。一般来说，当大盘涨幅已大、处于相对高位时，要减仓、轻仓，越往上走，仓位越要降低；在大盘相对低位，要增仓、重仓，越是下跌，仓位愈可加重。“不涨不卖、小涨小卖、大涨大卖；不跌不买、小跌小买、大跌大买”，讲的就是这个道理。　　

当然，最关键的一条，还是要因人而异，根据个人的操作风格来合理控制自己的仓位。可以肯定的是，如果仓位控制好了，操作起来不仅可以做到进退自如，得心应手，而且心情也会变得非常愉悦。为什么在市场大起大落的时候，总有那么一些人能够做到涨不喜、跌不悲？善于控制仓位，就是其中的奥秘之一。

管理好仓位才能在在股市中做到一个长期的生存，要学习的还有很多

几万块钱考虑屁的仓位，抓住机会满仓弄。

几十万要根据股票和走势来简单管理一下。

几百万就要有个策略了。有个简单的组合

几千万就要有个合理的组合加调研了。

几个亿就不告诉你了，你也用不到。

首先，股市有风险，投资需谨慎

目前股市已经赚不了大钱了，不像最初那样暴力。当然也有赚大钱的，只不过很少。没有足够的经验，切勿跟风大投资。自己可以多学习，多钻研其中的规律。

首先，股票涨跌的直接原因是供求关系，而政策、市场预期等是直接影响供求关系的，简单来说，即使出来天大的好政策，如果对于一支股票没有人买的话，那支股票也是不会涨的；所以股票涨跌的具体依据就是供求关系，买的人多就涨，卖的人多就跌！


而交易者做出判断的依据来自三个方面：国家宏观经济走势、行业前景、上市公司盈利能力和成长性。其中，国家宏观经济走势、上市公司盈利能力和成长性是股民最关心的。
如果都向好，则买盘会增大，股价上涨；否则股价下跌。
炒股还得多了解下股市规则，多看看财经节目，掌握好一定的经验和技术，平时多看，多学，多做模拟盘，我现在也一直用牛股宝模拟边实盘操作，边练习，学习是永无止境的，只有不断的努力学习才能在股市中生存。

巴菲特曾经说过，不要把鸡蛋都投放到一个篮子里，很简单，没有百分百的把握，都投到一个里面，后果是极端的。所以不论多少，多去采用组合式投。去选择自己更有把握得。

仓位管理主要运用空仓、半仓、满仓3种投资策略。

1、空仓

市场不会只有单边的不断上涨，它更有可能横盘或者向下调整，空仓可以有效回避下跌带来的市值损失，在下跌的趋势展开后，空仓是最有效的回避风险的手段。

同时，空仓由于已经置身于局外，在某种程度可以用更客观的眼光看待市场的变化，从中寻找盈利的机会。

所以，在行情不明朗的前提下，适度保持空仓是操作的一种“积极”策略。

2、半仓

半仓的作用是用一部分股票保持对市场的关注和黏性，用一部分资金随时可以再度把握下跌带来的机会。

这个半仓也不一定指非要买50%的筹码，它是一个泛指的概念，也可以是1/3仓，甚至10%的仓位都可以。

在证券市场，毕竟只有先买入才能赚钱，所以适度保持一些筹码也是必要的。部分仓位的优势在于是进可攻、退可守的一种策略，具备一定的灵活性。

3、满仓

满仓策略一般不值得提倡，因为这样做使得自己没有回旋余地，如果买入后下跌了，则只能被动等待解套，操作上容易陷入尴尬的局面。

但事物不是绝对的，有些情况下为了追求最大化的投资收益，满仓操作也是可以的。

比如你动用了资金的70%建仓后，标的物非但没有出现下跌，反而不断上涨，在这种趋势下，即可采用加仓的策略，那么这种加仓本身是顺势而为，自然符合趋势理论，所以加仓至满仓，最大限度地享受价格上涨带来的收益，这是满仓的最大优势。

另外，如果投资股票市场的资金占家庭资产较小（比如在10%以下），如果投资标的确有增长潜力，采取满仓操作来获取最大化收益是可以选择的。

——总之，空仓或者低仓位，主要是针对系统外风险发生时采取的暂时手段。

毕竟社会是螺旋前进的，不是不断倒退的，长时间保持低仓位，是一种消极的投资态度，面对经济发展和不断的通货膨胀，低仓位是难以跑赢指数的。

所以，原则上在操作中，适度保持较高仓位是获取市场收益的重要手段，空仓只是为了应付市场的极端下跌，不是长期要采取的投资手段。

1、关于仓位的控制问题，这里先说一个公式：

股价×持仓量=每股收益×估值×股票数量，

这个公式主要告诉你，在看到很好地机会的时候，你的把握很大的时候，要敢于重仓；

而在没有把握的时候，要选择轻仓或者不投。

2、这里有个经验可以补充，看估值百分位，也叫分位标准差。

这个百分位是多少，你就留有多少现金，其他的就是你的持仓。

举个例子，百分位是80%，那么你就顶多用20%去投资；

相反，百分位是20%以下，你就要尽量保持超高的8成仓位。

1）对指数而言的，每次定投指数都是从百分位50%以下开始；

在20-50%的区间要慢点建仓，争取留够30个月的建仓量；

而当到了百分位20%以下，那么就要快点建仓，争取15个月就完成定投。

数据来源：齐俊杰的粉丝群，知识星球app

2）个股仓位控制

个股你得先测算它的估值区间，然后使用一些软件看它的TTM估值模型，无论是市盈率还是市净率，要看它历史估值轨迹。

之后就都一样了，如果是历史高估的20%，就少投点。如果是低估的20%，就多投点。

也就是说，争取买在绿色虚线以下，卖在红色虚线以上，就能赚很多钱了。

但这里要提醒一下，即使进入了估值合理区域，也不要在快速下跌过程中买入，那样无异于空手接飞刀。

正确的做法是：

即使进入了估值合理区，也得等个股一个月不创新低之后再开始买入。

因为个股的势能往往比较大，很多个股会砸出很深的估值坑，你认为它25就合理了，但它很可能跌到10块，这时候你就慌了。

虽然未来能涨到40，但是：

第一，你未必在股价10块钱的时候，还敢相信自己；

第二，即使你拿住了，25涨到40，和10块涨到40也是完全不一样的体验。

所以不要空手接飞刀，这是原则中的原则。

3、说完买入，我们说卖出

其实，跟买入的决策刚好相反，也是看百分位估值图：

当高于50%，至少你就不应该再买入了；

高于80%，就要时刻想着，什么时候该抛掉你80%的筹码。

而低于20%的时候，通常的程序设定就是只买不卖。

道理很简单，如果你是数学专业，可以把所有数据都下载下来，你计算一下就知道了，在百分位20%以下去投资，未来5-10年的胜算极大。

而超过80%，再去投资，风险极大，预期收益机会已经是负数了。

参考资料，齐俊杰，解读《股市进阶之道》，老齐的读书圈，知识星球app

低位庄股如跳螋，上窜下跳始建仓；

委买委卖逆向思，建仓压顶出货卖；

低位堆量两三月，收敛形态到末期；

有朝放量上行时，此时跟进正当时。

庄股跳水如山蹦，泰山压顶难反身；

首次天量别急买，钓鱼走势诱上钩；

不管三七二十一，闭上眼睛快离场；

莫贪下跌便宜货，底部还有底部时。

买股卖股有技巧，技高一筹定乾坤；

知识可以改命运，学习能够促辉煌。

W和V形与三重底，颈线突破怎么买；

突破当日买三成，回落颈线加两成；

上升趋势确立时，再创新高满仓打。

若是形成假突破，割肉出局为上策；

支撑线上买入法，回到支撑买四成；

有效支撑再加码，五个高点极时跑；

遇到上挡压力线，落袋为安看一看。

若是跌破支撑线，线下三点内要跑；

箱形伏底往上攻，横有多长竖多高。

三线若是开花时，此时介入机会多；

上升幅度有多少，三十五十自然有。

上升趋势要盯紧，跌破当日要分手。

涨停板股怎么炒，重大利好万人迷；

满仓杀入莫犹豫，天量天价快丰收。

买股要买领头羊，羊头被宰赶紧跑；

一个板块抱两股，不是龙头踢床底；

慢牛之股涨三成，跌破支撑快离场。

上涨犹如爬楼梯，下跌就象坐电梯；

急速拉升疯牛股，下跌清仓莫补仓。

台阶上涨诱入瓮，知错认错好孩子；

垃圾股票看风声，贵人扶助搂一搂；

绩优若遇万人搞，疾病缠身难治好；

预增预盈何时炒，预告未出可先炒；

预亏预减怎么办，悬崖勒马分道镳。

收盘：发钱行情启动，今日证券再度护盘指数再次收红，但这并不是重点，重点是老疙瘩创可贴终于表现了一把，跟前段时间预测的一样，中小创开始跟盘上升了，未来的创业板还有更好表现，今日乐视上市并没影响创业板的表现，量能也放出了去年十月一以来的单日最大量，预计近期由于创业板日线金叉，预计近几天创业板有一个短期的横盘整固过程之后一路向上。2018年的行情可能比我们想象的更好，朋友们再见！

仓位非常重要，也要看个人是什么操作手法，以中长线还是短线。

中长线，建仓以二成开始，也要看是左侧建仓还是右侧建仓，还要结合资金量，左侧一般适合资金量大的，容易拿到筹码，在底部区域可以慢慢加到四到五成仓，突破底部区域再加仓到七或者八成。右侧交易，突破横盘区域建仓三成，回踩再加仓二到三成，一般突破60线再加仓，但是一定要设好止损位，严格执行纪律。

我喜欢短线，所以行情一般的时候，我可能二到三成仓打涨停板，或者尾盘三到五成干底部票，行情好的时候，满仓干涨停板票，行情不好，没有确定性的东西，空仓，所以要看每个人的习惯，控制仓位就是控制自己的手，买票要买确定性的票，知道为什么要买它，这个就是选票的能力了。