这届年轻人为什么穷？

2018年の第171篇

文字 | 小丫

来源 | 小丫投资笔记（XiaoyaNotes）

上个月写过一篇文章《急用钱时，找谁借钱更安全？》，介绍了几个急用资金周转时，比较稳妥安全的借款渠道。

但，不是提倡大家一碰上点小难处就去借钱。借钱这种事，借着借着你就会习惯甚至深陷其中不可自拔。毕竟现在很多平台借钱太容易了，而太多人无法自律，无法对抗自己的欲望和脆弱。

而且，很多人根本弄不清楚自己的借贷成本。今天我们就好好捋一捋，真实的借贷利率究竟有多高。

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先看看融360前段时间发布的一份消费贷款使用问卷，调查结果还是挺惊心的：

图片：融360

消费贷款人群中90后（含95后）占比最高，达49.31%。49.14%的人每月还款金额(不含房贷、车贷)占实际到手收入三成以上。如果包括房、车贷款，还有5.44%的人群资不抵债。在90后的贷款人群中，已经有近47.2%的人产生过逾期，超过64%的人在4个以上平台进行借贷，而在20个以上平台借贷的人已经达到9.6%！除了偿还房贷、车贷以外，有29.6%的90后贷款的原因是要偿还其他欠款。

从调查结果看，相当于使用消费贷的人群有一半是90后。而这群90后中，有近5成的人有过贷款逾期，有超过6成的人在4个以上平台借过钱，有近3成的人在“以贷养贷”！

这届90后，在蓬勃的消费欲望驱使下，是真的很敢穷！

起初，你可能只是想买一款最新的iphone，满足一点点“虚荣心”，而且分期每个月只要还600，完全不成问题。但有了最新款的iphone之后，你又想要YSL的口红、戴森的卷发棒，还想上一年的健身私教课......花呗、白条、信用卡，很快你的工资到手后就马不停蹄的分流进这些借款渠道。

透支-借钱-还钱-透支......

当你的赚钱速度远跟不上你膨胀的消费欲望时，自然而然就陷入了“拆东墙补西墙”、“以贷养贷”的恶性循环之中。

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如果说“赚钱速度跟不上膨胀的消费欲望”是年轻人穷的原因之一，那么“缺乏金融常识”加剧了年轻人变穷的速度。

“XX银行信用卡，3秒核批，最高额度10万！”

“秒级审批，3分钟到账，20万额度，无抵押贷款！”

仔细观察你会发现，手机APP、电脑网页、电梯墙上、厕所门后、公交车座.......抬头低头你都能看到各种贷款广告。

只需要一张身份证，不管你有无车房存款，都能轻松快速地借到一笔钱，用来填窟窿再合适不过。

但你算过这些借来的钱，最后要还多少利息吗？

以信用卡账单分期为例：

譬如招商，账单分期费率如下

分期12个月费率为7.92%，很多人对本息的理解是这样的：

年利息

10000*7.92%=792元

本息合计

10000+792=10792元

每期应还本息

10792/12=899.33元

乍一看确实挺便宜的，银行也是这么帮你算的，这也是为什么大家敢肆无忌惮用信用卡分期买买买的原因。

但显然，银行利用了大多数用户不懂“货币的时间价值”的缺点来蒙蔽你。

所谓“货币的时间价值”，是指当前所持有的一定量货币，比未来获得的等量货币具有更高的价值。

货币被占用后，会损失在其他机会上的投资回报，即具有机会成本。因为通胀原因，货币可能会贬值。资金被占用后还可能产生风险，需要一定的风险补偿。所以货币具有“时间价值”。

我们向银行借款，占用了银行的资金，补偿银行“货币的时间价值”理所应当。但当你把每期的已还本金和待还本金、每期利息拆解开来，就能发现其中的猫腻：

看出来没有？

尽管我们每一期都偿还了部分本金，剩余的待还本金越来越少，但我们每一期要支付的利息却依然是按照总借款额10000元来计算的。一直到最后一期，我们只欠银行833.33元本金，还是要支付66元的利息。

如果从“货币的时间价值”角度看，在这笔信用卡账单分期中，每一笔本金实际被占用的时间是不一样的：

第1期本金实际只占用1个月，第2期本金占用2个月，以此类推，只有第12期本金真正占用了12个月，其他期数越早的本金借用时间逐级递减。

每笔本金被占用的时间不等，却要承担同样的“名义年利率”。相当于这笔账单分期一直都是按“借款金额”而不是“实际占用金额”来计算手续费，这笔钱的实际年利率远高于名义年利率7.92%。

那么这笔账单分期，实际年利率究竟有多高呢？

我们可以使用【货币时间价值计算器】计算这些现金流（本金）的实际月利率：

PS：因为是支付现金出去，因而每期现金流为“-”。

由此得出，该笔账单分期每的实际月利率为1.192%，实际年利率为14.31%。

如果再考虑每年内的复利次数，则最终的有效年利率为：

（1+1.192%）^12-1=15.29%

没有TVM计算器，我们还可以借助Excel表格中的IRR公式来计算。

IRR公式小丫年初的时候有介绍过，这是“内部收益率”，可用来计算每期现金流的实际回报率。

计算流程：

（1）打开excel表格，B2格输入账单分期总额10000，B3-B14分别输入每期的现金流支出-899.33；

（2）选中B15格，录入“=IRR（B2:B14）”，得出1.1925%的实际月利率。再乘以12期，即得实际年利率14.31%。

（3）如果考虑每年内的复利次数，可得有效年利率15.29%。

由此可见，所谓的“信用卡账单分期”，实际利率远超出名义利率！

03

我们经常还会看到各种很吸引人的产品清仓甩卖活动，比如：

1万元的沙发立即拿走！12%的单利，3年付清！超低月付只要377.8元！

如果我们懂得分期账单的真实费率远高于名义上的费率，就不会轻易被诱惑着剁手。比如宣传中所谓的“超低月付377.8元”，实际年利率究竟有多高？

打开TVM计算器或者excel表格中的IRR公式，可以计算得出：

实际月利率1.767%，实际年利率为1.767%*12=21.204%，如果再考虑每年的复利次数，则有效年利率可达23.39%。

无论是21.204%，还是23.39%，都远超广告宣传中提到的所谓“12%”的单利。

不懂TVM计算器和IRR公式都不要紧，有人推导出了一个分期费率系数，能大致判断出真实费率的位置，系数如下：

3期，系数1.5

6期，系数1.7

9期，系数1.8

12期，系数1.85

24期，系数1.92

36期，系数1.95

比如12期的分期账单名义费率7.92%，那真实的费率大约为

7.92%*1.85=14.65%

除了信用卡分期，你使用的花呗、白条、微粒贷等分期的真实费率有多高，也可以算算。

03

上面是针对“账单分期”所进行的真实利率推导，如果是正常的银行贷款，贷款利率是不是也存在和“分期”一样的猫腻呢？

实际上，账单分期的每期手续费，是一直按照“借款总额”来计算的，不因每期本金的减少而减少相应的利息。而正常的银行贷款，则是按照“实际占用本金”来计算利息，当你逐步偿还本金，相应需要支付的利息也会逐步降低，反映的是真实的“货币时间价值”。

以房贷按揭中的“等额本息”还款方式为例，这种还款方式，每期需要偿还的本息也是等额的，但每期的已还本金、待还本金余额、已还利息构成却和“账单分期”大不一样。

为了方便比对，我们还是以“贷款1万，分12期，年利率7.92%”为例：

从图表中可以看出，随着剩余待还本金的逐步减少，每期偿还的利息也越来越少。

我们利用【货币时间价值计算器】计算下这笔等额本息贷款的真实利率：

真实年利率=0.66%*12=7.92%，和银行贷款给出的名义年利率保持一致。

这样看来，银行贷款比起账单分期要地道很多。

上完今天的这门“金融常识课”，以后有大额消费支出，缺钱的情况下，究竟要用账单分期，还是直接申请贷款，大家心里就要有数啦，先算笔账再说。

以前小丫说过，很喜欢雪球大V“水晶苍蝇拍”的一句话：投资的本质是认知变现。

今天的案例其实也说明了：无知的人总是容易被收“智商税”。

这届年轻人之所以穷，除了赚钱的速度跟不上花钱的欲望，确实和“无知”也有很大关系。

还是要好好学习，争取少交“智商税”！