股市里重要的法则

在股市投资中我们常说左侧投资和右侧投资，那么区别左侧交易和右侧交易的特点是什么呢？简间来说左侧就是下跌过程中不断买入摊低平均成本，石侧是上涨趋势已经形成，上涨过程中不断追击。其实我们在买入一只股票之前更应该关注公司的收益增长率和交易量的变动，以及公司的业务。我们要拥有一定的读图能力。对于右侧交易法，就是在股票的图形结束调整，走到U字型的右侧，创出新高并放出成交量的时候，马上买入。如果用术语讲，就是放量过前高，通常就是买入点。右侧交易最为普遍的带柄的茶杯形态，就是简单的上涨见顶，下跌筑圆弧底，然后再涨。他说这种形态一般可以持续7-56周，也就是2个月或者一整年，多数情况下可能在3-6个月，回调的幅度大约在12-15%，最高不会超过三分之一，也就是33%。之所以形成这个形态，就是要通过调整吓退意志薄弱者，让他们退出市场，并转移投机赚快钱的人的注意力，每次洗盘都会清洗筹码，最后剩下的都是持股意志坚定者，作者说我们应该选择那些，回调幅度比较小的股票，如果超过了市场平均调整幅度的2.5倍，那就跌幅太大了。如果有股票在牛市的时候，调整幅度超过40%，那么他们在重拾升势，创新高的时候就会风险非常大，历史经验表明，通常一个股票，牛市中都能回调一半，那么可能基本面有所损坏。一旦出现了创新高的买入点，此时当天的成交量应该有所放大，至少比平时高40-50%，甚至一些大规模的突破中，会放出2倍甚至5倍的成交量。这种情况说明，专业机构的集体买入，正在推升股价上扬。创新高的位置，是李佛摩尔，也就是股票大作手回忆录的主人公，他所说的最小阻力线，因为这个位置上95%的普通投资者都不敢跟随，此时散户们正在高抛低吸，做他的短差。这种情况维持三到四周的时间机构就会突然拉升一个台阶或破位下跌，绝大多数散户要么被甩下车要么就被套牢。

除了杯柄形态之外，就是双重底，也叫作W底，就是市场出现了两次探底过程，那么他的中心点或者我们说的最小阻力位，就用临近的那个高点确认，也就是W中间的那个点。第三个形态交平底形态，他往往在杯柄形态之后形成，也就是说在上涨的过程中，突然构筑一个窄幅波动的小平台，持续5-6周。这个形态一般不会有明显的跌幅，基本就在最高点附近波动。第四个是方盒子形态，平底形态波动幅度大一些，或者W底波动时间长一些，就会构成方盒子形态。第五是罕见的旗形形态，这种形态就是根本不下跌，就是一周涨，一周跌，强势洗盘。然后在拉升。第六是双重价格形态，也就是在一个价格形态之外，又出现一个回调，而回调的低点是上一次价格形态的高点。这种形态往往是因为突破的时间不赶巧，遭遇到了大盘回调，所以被迫再整理了一遍。第七个形态就是反复形态，往往出现在股票的熊转牛过程之中，他会反反复复很多次假突破，如果你提早的进去了，那么就会受到损失，这种形态有个特点，就是前期波动会比较大，而后期价格会逐渐收敛，成交量也会逐渐降低形成多头排列，并且伴随底部放量。一般来说平底形态一般要5-6周整理，方盒子形态是4-7周整理，最可靠的形态是7-8周，如果整理的时间太短，那么就不是很可靠了。而且他还有一个基准线，就是10周均线，如果在一次整理过程中，大部分时间都在10周均线以下整理，那么这也被视为是不可靠的形态。换句话说，他要的是那种在整理过程中，已经慢慢形成均线多头排列的形态，而不要指望暴跌之后马上能够涨起来。

在走势分析中，有个重要的概念，就是保值型供给原则，也就是经历下跌之后，股市上涨的途中会遇到很多的阻力区域，这些都是原来的投资者，为了保值而卖出的地方。比如之前30涨到50，然后跌回到了40，那么45买的基本都亏了，之后股票涨回到了50，此时那些之前追高的都会大举出逃。这就是所谓的保值，所以在这个位置就会形成压力，而这个价格位置之前的成交量越大，那么阻力也就会越大。散户通常都有这个想法，只要不再亏本我马上就抛，所以就会形成这些走势的图形。那么这就要求图形分析者要学会辨别这样的区域，要避免在这些区域买入股票。很多基本面分析师，不注意技术分析，所以往往容易犯这种错误，这也是为什么他们推的基本面良好的股票，短期内也会下跌，甚至会跌幅很深的原因。

大家在研究K线前也要研究股票的基本面，特别要警惕连续两个季度的收益大幅回落，如果某家公司季度收益增长率一直保持在50%，那么他突然爆出了15%的增长，这意味着他的前景已经不被看好，大幅低于投资者预期。在判断一只股票是否是真的高增长的时候，我们通常还需要一个参照物，这面镜子就是行业中的其他相同业务公司，如果行业都很平稳，没有出现业绩大增，只有这一只股票业绩大增了，那么他的可信度就要低很多。往往业绩大增都是跟行业趋势息息相关的，要好的时候大家都会有明显的表现。

我们要看一个股票的强弱可以在股票软件里找一个指标，叫做RSI，相对强弱指数，他有三条线组成，可以帮我们很好地分辨股票的强与弱，还是打开我们的周线图，如果RSI三条线都在50以上，那么也就意味着，他处于强势地位，要比50%的市场股票都强。那么一只大牛股，他在主升浪的过程之中，三条线至少有2条，都在70%以上，也就是说他是市场上最强的30%股票。如果你要用月线图去判定就更加的明显，大牛股，在他不断上涨的几年间，RSI都在50-70%以上。

接下来我们来看看市场见顶的标志，1成交量持续放大，指数却停滞不前，无法创出新高，2，在k线图上，上影线开始增加，3，放量下跌频繁出现，4，一般发生在一波亢奋的涨幅之后。

同时，我们也要做好止损操作，因为止损就像买保险一样，有了这个保险，你就可以踏踏实实的在股市里投资，而不至于遭受灭顶之灾。股票投资要遵循，迅速止损，缓慢收利的原则，也就是把损失最小化，利益最大化，但普通投资者往往反其道而行，他们迅速收利，而迟迟不止损所以最后损失惨重。普通投资者还有一个毛病，卖出的时候，总是愿意跟自己的买入价格进行比较，如果赚了，就心安理得的卖出，如果亏了就倾向于继续持有，但是这么做则刚好反了，你卖掉了赚钱的强势股，而持有了不赚钱的弱势股。这在股市心理学中叫做成本偏见，正确的做法是，买入之后忘掉你的成本，我们要保留的是那只能够上涨的股票，而要卖的恰恰是那只已经跌下去的股票。

接下来我们好好分析分析股票见顶的几个信号：

1，最大的每日股价上涨幅度，一只股票持续上升后，有一天突然暴涨，你要小心了。

2，是最大的单日成交量，也就是我们说的天价天量，在股票的最高点，往往放出一个巨大的成交量，筹码开始换手，此时你也要小心。

3，是消耗性缺口，股价走势进入尾端的时候，往往会出现跳空高开的情况。此时就是股价见顶的有一个标志。代表趋势盛极的表现，未来很可能盛极而衰。

4，是顶峰前最后的疯狂。上升斜率改变了，原来的30度角拉升变成了45度角，甚至60度角，那就快到头了。

5，是成交放大，股价却不再创新高这是一个典型的出货信号。所以要赶紧离开。

6，是股票分拆，送股转增后仍然能在短期内大幅上涨的股票，这时候通常就是要套人了。

7，连续下跌的天数增加，比如在上涨过程中，最多也就连跌3天，而最近出现了连跌4-5天的情况，说明股票正在转弱。

8，破坏了上升形态，冲破了上升轨道的上沿位置，这个跟第四条基本重合。

最后我们来分析分析小白有哪些致命错误：

第一，当损失很小并处于合理范围时持股不动，这也是投资者犯下的最严重的错误，一开始满怀希望的硬抗，要改变这个毛病很简单，就是必须下跌到自已设定的他们勇于砍仓。

第二，买入的时候，向下摊薄成本，而不是向上加码，也就是你是向下均摊成本还是向上均摊，很多朋友到右侧就不爱追加投资确实是个问题。买股票投资，右侧行情也是可以不断加码的，这样做不是为了收益，而是为了分散风险。少赚一点能够帮你保住更多的本金。

第三，不看线图，不敢在创新高的时候追击，大众认为创新高就很贵，但其实创新高往往是一波大涨的开始。所以要做股票，要做右侧的趋势投资，就该去做最强的。

第四，基本面分析不得要领，往往追热点，买概念，而根本就不看收益的增加幅度。最后抓了一些劣质的概念股。

第五，投资缺乏计划性，买入股票的时候，根本没想好对策，也不知道什么时候该退出。

第六，偏好买进低价股，越便宜的股票越喜欢，但其实涨跌幅度都是一样的，便宜的股票往往是跌成那样的，所以通常都会有问题。

第七，急于卖出强势股，而抱着赔钱的股票不放。

第八，觉得期权和期货可以一夜暴富，但实际上他们可以让你一夜返贫。

第九，遇到问题时不能当机立断，很多投资者总是不知道自己该怎么办，往往犹豫彷徨中错失良机，所以还是跟上面第八条连着看，在买入之前，就要做好分析，更要做好计划，多做几种预案，股价快速上涨我该怎么办，下跌我怎么止损，横盘波动我又该如何处理，这些在买入之前就该想明白，而不要先买入，遇到情况了再去想。

后续我们再分享交流学习。