《2020中国ETF投资人洞察报告》显示,有近5成个人基金投资者配置了ETF。望京博格也做过统计,截止今年1季度,大约有800多万的账户持仓了ETF。不亏是指数基金中的王者!为什么投资者们这么喜欢ETF呢?
什么是ETF
ETF是一种可以在交易所上市交易、而且基金份额可变的开放式基金,所以名叫“交易型开放式指数基金”。
从名称中就可以看出,ETF兼具封闭式和开放式基金的特点。既可以像封闭式基金一样在交易所进行买卖,又可以像开放式基金一样申购、赎回。
只不过,它的申购不是拿现金去申购,而是拿一篮子股票。赎回时,也不是收到现金,也是一篮子股票。
比如,要想买沪深300ETF,那就需要买齐300只股票去交换相应份额的ETF。很显然,这是大资金的机构户才能玩的。对于我们这种普通的投资者,主要是在二级市场参与。
ETF有什么优势
相比普通的基金,ETF优势在哪里呢?
(1)资金利用率高
对于基金经理:由于ETF是封闭的,所以不需要保留一定的现金应对申赎,它的仓位可以高达98%以上。
对于投资者:在场内买卖ETF基金,卖出的资金当天可用,次日可取,比场外基金的申赎流程更有效率,更灵活。
(2)跟踪误差小
指数基金最关键的是要尽量复制指数走势,由于ETF可用资金高达98%。所以,最能精准地复制指数的涨跌。
(3)费用低
ETF属于指数基金,基金经理管理起来更省心,所以管理费用低,一般只有0.5%。
场内交易的费用也比较低,因为目前券商的佣金普遍较低,基金交易佣金通常还要低于股票佣金,而且还没有最低5元的限制,也不用缴纳印花税。
(4)交易价格更接近净值
既可以在一级市场申购和赎回,又可以在二级市场自由买卖,使得两个市场之间存在套利机制,可以有效防止二级市场上的交易价格出现大幅折价或溢价。
都有哪些ETF?
因为ETF的这些优点,ETF发展规模越来越大。追踪的标的指数也不再局限于股票上,可以说是“万物皆可ETF”。目前主要有股票ETF、债券ETF、货币ETF、商品ETF和跨境ETF这几类。
股票ETF:这是市场中最常见的,目前我国规模最大的股票ETF就是上证50ETF了,这也是我国第一只ETF基金。沪深300ETF也是非常主流的一只基金。
股票ETF除了这种宽基指数外,也有细分的窄基指数。比如5G行业ETF、医药行业ETF、消费行业ETF等。
债券ETF:比较常见的有国债ETF、地债ETF、可转债ETF、城投债ETF等。一般来说,参与债市的主要是机构投资者,债券ETF的出现降低了普通投资者参与债市的难度。
货币ETF:货币ETF中成交量大,比较具有代表性的有华宝添益和银华日利。除此之外,还有建信添益、添富快线等。
商品ETF:有黄金ETF、有色ETF、豆粕ETF、能源ETF等,其中,黄金ETF的规模较大。
跨境ETF:跨境ETF能够让投资者参与到国际金融市场,分享到全球经济发展的红利。像恒生ETF、H股ETF、纳指ETF、日经ETF等都是比较常见的跨境ETF。
可见,ETF的选择非常多,而且市场规模也非常大。《全球ETF行业发展年度报告(2020)》显示,截至2020年12月底,境内共366只ETF产品上市交易,资产规模达11007.85亿元,产品数量和规模均创近十年来新高。
如何购买
前面提到过,虽然ETF可以在场外进行申赎,但是需要的资金量较大。所以,对于中小投资者来说,主要是通过场内市场交易,也就是交易所。
所以,购买ETF基金需要有股票账户。就像交易股票一样通过股票账户进行ETF的买卖。
实在不想开通股票账户的话,可以借道ETF联接基金。ETF联接基金就是基金拿到你的钱后,帮你去购买场内的ETF。ETF联接基金是可以通过支付宝、天天、蛋卷等场外的第三方平台购买的。
页面更新:2024-05-21
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