喜欢买基金的人，有啥不一样？

年龄在30-45岁之间

本科或以上学历

收入在同龄人中属于佼佼者

对基金有一定了解

年收益目标在10%以上、愿意承担一定风险

冲着业绩和基金经理的名气

买入5只以上的基金

但对它们的耐心通常不会超过1年……

这，说的是你吗？

近日，基金业协会发布《2019年度全国公募基金投资者状况调查报告》。这份报告分析了51430份问卷，勾勒出基民众生相。

今年的报告中，有些数据值得细品。

比如，超九成受访者认为，自己的金融知识水平≥同龄人平均……

而另一组数据显示，20%的受访者没有接触过任何金融学教育。蚂蚁金服“小白”比例更高，没接触过任何金融学教育的受访者甚至高达52%。

所以，那份战胜同龄人的自信，是梁静茹给的勇气吗？

再比如，45%的受访者基金持有时间不到1年，说好的长期投资、理性投资呢？

近30%的受访者会在基金表现非常好时入手，岂不是在追高？

这份调查报告虽然是抽样调查，并不代表整个基民群，但也为大家“窥见”其他小伙伴的投基行为、心路历程，提供一种途径。

今天我们整理了这份报告中的数据，供参考。为了更接地气，我们将调查报告中的“百分数”，换成“100个基民”。

了解报告全文，可通过中国基金业协会查询。

01

基民画像

年龄：有理财觉悟的90后，早默默入场

这100位基民中，男性53位、女性47位，女性相对较少。

脑洞一下。

研究发现，女性或更适合投资。基民亏损的一大主因，难道是女基民少了？（详见《别哭了男士们，炒股买基金可能女人更合适》）

从年龄结构看，中青年撑起半壁江山。

40位是中青年投资者（30-45岁）

28位青年投资者（小于30岁）

24位中年投资者（45-60岁）

还有7位老年投资者（大于60岁）

调查是针对2019年度的，当时已经有28%的青年入场。由此推测，90后并非都是受这波行情鼓动才入市。

有理财意识的90后，早已默默入场。

蚂蚁金服的数据更能说明这点。

青年（小于30岁）和中青年（30-45岁）平分秋色，各有43位。

收入：高收入工薪阶层爱买基金

100个基民中：

9人年收入少于5万

27人年收入在5-10万

55人税后年收入在10-50万

8人税后年收入在50-300万

1人税后年收入超过300万

根据薪酬网（www.xinchou.com）的统计，全国2020年月平均工资（税前）为7883.89元，年工资收入不到10万元。

也就是说，64%的基民收入超过全国平均水平。

其中：

82人主要靠工资“吃饭”

8人是金融职业玩家

5人可能是老板（经营性所得）

2人是自由职业者或待业

可以推论出，收入较高的工薪阶层，更偏好买基金。

蚂蚁金服的客户，收入整体偏低。

31人的年收入不到5万

37人的年收入在5-10万

29人税后年收入在10-50万

3人税后年收入超过50万

金融资产：大部分人少于100万

金融资产方面：

6人金融资产规模超过300万

12人在100-300万之间

20人在50-100万

38人在10-50万

15人在5-10万

还有10人小于5万

蚂蚁金服投资者的金融资产规模较小：

90人的金融资产规模小于50万

其中，45人金融资产规模小于5万

5-10万、10-50万分别为23人和22人

互联网平台客户以年轻人居多。

相对于已经工作多年的前辈，他们的收入水平和资产积累自然偏低。不过，他们都是潜力股。

学历：高学历居多，蚂蚁基民小白居多

受访基民学历普遍偏高：

20位研究生和博士生

56位本科生

15位专科生

4位中专生、4位高中生、2位初中及以下

其中：

53人接受过金融相关教育

其中有29人本科学的金融专业，5人为第二学历，9人研究生学的金融，10人辅修过金融

25人自学过金融

20人没接触过任何金融学教育

多数基民都有本科以上学历、对金融市场有一定的了解。

不过，蚂蚁金服的客户接受金融教育的水平相对更低。

20人在校接受过金融教育

28人自学过金融

52人完全没有接受或自学过任何金融相关的教育

这两年基金行情火热，再加上互联网平台的大力营销，有许多“小白”客户可能还没搞清楚基金是啥，就匆忙入市。

与基金公司啥关系：四成回答错误

60人认为，持有人与基金公司是契约关系

19人认为，双方是经纪关系

10人认为，双方是保证关系

9人不知道与基金公司是什么关系

53人在购买前，会阅读招募说明书（好习惯）

26人在购买前，不会阅读

19人在购买前有时看，但不知具体看什么

投基原因：博取高过存款的收益

33人投基是为了获得比存款更高的收益

26人是分散风险

23人是养老储备

19人是教育储备

02

投基行为

买基金最看重：业绩好

最看重的因素

32人在选择产品时，关注收益率

28人关注风险程度

18人关注投资期限

15人关注交易便捷程度

买基金看什么？

28人买基金时，依据基金业绩

14人关注基金公司名气

12人关注明星基金经理

10人关注市场热门主题

10人关注基金投资策略

相较于基民关注业绩和名气，机构投资者在买基金时，更看重基金经理的投资能力和基金公司的整体实力。

此外，基金投资策略和风控能力也是机构比较看重的。

预期年收益率：10%-30%居多

收益：

2人预期年收益率小于5%

18人预期年收益率在5%-10%

59人预期年收益率在10%-30%

16人预期年收益率为30%-50%

4人预期年收益率为50%-100%

还有2人预期年收益率超过100%

基民对于基金的收益预期较高，80%的基民预期年化收益超过10%。

不过，他们对于风险的承受能力也比较高。

亏损忍受度：五成基民亏损超30%会焦虑

风险承受：

100人中，9人风险承受能力较低，认为要尽可能保本，不在乎收益率。

91人愿意承担风险。

其中56人愿意承担一定的风险，35人愿意承担较高或者很大风险。

89人会因投资亏损感到焦虑

其中7人亏损少于10%时，感到焦虑

32人亏损在10%-30%时，感到焦虑

35人亏损在30%-50%时，感到焦虑

16人亏损超50%时，感到焦虑

超过9成的基民，在亏损幅度大于10%时会焦虑。

综合收益预期和风险承受能力，多数基民对于买基金这事儿想得比较明白——承受高风险，博取高收益。

持基数量：近六成持基超过5只

39人持有的基金数不到5只

40人持基5-10只

14人持基10-15只

4人持基15-20只

还有4人持基超过20只

28人主要持有股基（不含指基）

16人主投指基

13人主投平衡型基金

9人主投ETF

8人主投货基

投资方向为股市的权益类基金产品更受基民青睐。

何时买：五成会在行情好时入手

什么时候买？

40人会在大盘下跌时买（以大盘为参照）

28人会在自己发现某只基金表现非常好时买（买到高点…）

22人会在看好市场行情时买

10人会在他人强烈推荐下买

在以往的印象中，基民都是追涨杀跌的，但在这份报告中可以看到，在市场下跌时买入的逆向投资者占比也不小。

持有时间：超四成不到1年

45人持有单只基金时间不超过1年

其中，11人少于半年；34人在半年到一年

35人持有1-3年

12人持有3-5年

持有超过5年的仅有8人

为何持有时间短？

37人认为，基金收益率与预期不符

36人是投资时长与个人希望的周期不匹配

28人是选择困难症，需要专业帮助

有意思的是，机构投资者的持基时间比基民更短。

在接受问卷调查的63家机构投资者中，持有单只基金时间不超过1年的有52家，占比82%。

所持有的单只公募基金不同周期的机构数量

止损：一半基民没有止损线

56人没有设立止损线

17人虽然设立了，但未严格执行

只有27人设立且严格执行了止损线

什么时候赎回？

23人因为股市表现不好

22人因为需要现金

21人因为已到目标收益

15人因为业绩差，或者比不过其他基金

4人因为客户经理建议

投资能力：超9成自认水平高于同龄人

93人认为，自己的金融知识水平高于或处于同龄人平均水平

其中：

12人认为，自己的金融知识水平远高于同龄人平均。

41人认为高于同龄平均。

40人认为自己约等于平均水平

只有1人坦诚，自己的金融知识水平远低于同龄人平均水平

这让人不禁想起查理·芒格曾经举过的一个例子：瑞典有90%的出租车司机都认为，自己的驾驶技术在平均水平之上。

人们往往都会高估自己。

这些基民中：

6人投资经验不到1年

18人投资经验在1-3年

25人投资经验在3-5年

24人投资经验超过5年

27人投资经验超过10年

看账户频率：约九成一般不关注

87人表示，偶尔或者一般不看账户（这个数据…有多少人撒谎了呢）

12人会每天看净值、收益率

1人会频繁申赎，以短期套利

如果真有这么多基民对基金“不闻不问”，那追涨杀跌或许会少很多，买基金的体验也会好很多。

至于这100个基民赚钱体验如何？

95人表示，自基金投资以来盈利。

其中23人盈利超30%；49人盈利在10%-30%；17人盈利5%-10%；6人盈利小于5%。

3人表示，投资基金以来盈亏持平。

剩下的人…

内容来源《2019年度全国公募基金投资者状况调查报告》2021/03