当银行搞起「拨备覆盖率」的竞赛，大幅计提信用及资产减值损失的时候，既为了增强抵御风险的能力，也为了使净利润及增速与宏观经济基本面吻合，颇有点煞费苦心的味道。

近期，招商银行、宁波银行、常熟银行分别发布了2021年半年度报告。

◆ 招商银行，不良贷款率1.01%，信用减值损失418.95亿元，同比增长3.59%。

◆ 宁波银行，不良贷款率0.79%，计提信用及资产减值损失63.56亿元，同比增加17.05亿元。

◆ 常熟银行，不良贷款率0.90%，贷款损失准备的期末余额比期初余额增加9.6亿；拨备提高了36.34个百分点。

据说，高层人士认为银行的不良存在水分。这件事得分开看，第一对于不良和拨备的数据处理，是在被允许的规则下修饰财报的一种手段；第二上市银行争相压降不良，提高拨备覆盖率，大幅增加信用减值损失，上市银行总体可控，地方小银行才是不良的重灾区。

▶ 招商银行

招行的中报信用减值达到418亿元，在去年疫情期间加大了贷款的拨备计提，在高基数的基础上同比增长3.59%。贷款信用减值损失约占整个信用减值损失的34.50%，其他类别资产减值274亿，招行给出的解释是「考虑到全球疫情」，其他类别包括：对公表外、同业资 产和金融投资类资产。

从招行的贷款质量分析，关注类贷款余额和占比均下降，关注类贷款余额376.55亿元，较上年末减少30.61亿元，关注贷款率0.70%，较上年末下降0.11个百分点。

▶ 宁波银行

上半年，波行计提信用及资产减值损失63.56亿元，同比增加17.05亿元。贷款减值损失总额最大，达到45.32亿元，同比增加6.96亿元。表外业务减值损失达到18.01亿，增长率高达394.78%。半年报未对此部分减值给出解释，个人猜测与「资管新规」有关系，今年是资管新规过渡期的最后一年，银行的表外资产的回表必须加速。也许，波行为应对理财回表计提减值损失。

不良贷款与年初相比增加8.16亿元，其中一季报不良贷款新增5.80亿元，所以，波行二季度的新生不良显著减少。

▶ 常熟银行

常熟银行中报的亮点是「拨备覆盖率大幅增加」，拨备由2020年年报的485.33%，提高到521.67%。上升36.34个百分点。对比招行的拨备上升1.78个百分点，波行的拨备上升4.54个百分点，常熟银行此次调整拨备像过度用力了，隐藏利润的意味非常明显。

常熟银行中报显示，贷款增速为14.93%，其中企业贷款、个人贷款增速分别为17.38%、15.48%；个人贷款占比升至57.28%，其中住房抵押贷款增速最高达24.87%，高于个人贷款增速9.39个百分点。住房抵押贷款一般被认为是优质抵押贷款，占总贷款比例仍较低仅为8.41%。

不良贷款率0.90%，较上年末下降0.06个百分点，一季度新增不良0.61亿元，二季度新增不良0.36亿元，与波行的经营相仿，二季度的新生不良显著减少。

▶ 总结

挑选一家优秀的银行需要衡量诸多指标，做出综合性的评价。可以选择某一个切入点，但一定是研判过众多指标之后，做出的结论。以上三家银行分别是股份制、城商行和农商行中的佼佼者，我通过拨备和减值为切入点，是一种管中窥豹的做法。

通过解读以上三家的银行半年报，我的最大感受是银行业在处理不良贷款的力度上再次加码，这符合银行的审慎经营原则，强化风险防控，加强流动性风险管理。这也与我们的宏观经济基本面有关系，自去年监管要求「银行让利」开始，既要向实体经济提供融资，也要做到宏观前瞻性的调整，充足计提信用风险损失准备。一旦监管不再要求金融让利，并且经济好转，整个银行业的净利润会迎来大幅释放。

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文|爱撸铁的程序猿

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