板块接近涨停，半导体发生了什么？

市场回顾

今日A股低开高走，科创50涨近5%。

沪指收报3525.60点，涨幅0.21%；深成指报14472.37点，涨幅1.23%；创业板指报3188.59点，涨幅2.01%。

消息面

外媒：中国将加强对美国的芯片竞争，中国将支持芯片研发和制造项目包括拟定一系列相关金融和政策扶持措施，帮助国内芯片制造商克服美国制裁的影响。

中汽协：6月上旬11家重点企业汽车产量同比下降36.6%。

统计局数据显示，5月份投资、消费等宏观经济指标的两年平均增速有所加快，国民经济保持稳定恢复。

国家粮食和物资储备局将于近期分批投放铜、铝、锌等国家储备。投放面向有色金属加工制造企业，实行公开竞价。

截至16日，进口锂辉石精矿均价为720美元/吨，较月初上涨12%。此前澳大利亚多家锂矿破产，而新开采计划进展缓慢，使锂辉石供应量剧减。

市场观点

【A股表现分化，成长股异军突起】

近期，市场对加息时间表的传言愈演愈烈，受此影响昨夜美股盘中普跌，美联储主席延续鸽派言论安抚市场，美股尾盘回升。从昨日公布的多项宏观数据看，5月份我国经济数据略不及预期，预计相对宽松的货币环境将延续。或受海内外宏观因素影响，今日A股低开高走，成长板块表现亮眼，北向资金一改此前几日净流出态势，转头加仓。今年以来全球缺芯潮延续，半导体产业链高景气度不退，或受中国将支持芯片研发和制造项目包括拟定一系列相关金融和政策扶持措施传言的提振，电子板块走强，第三代半导体、半导体硅片指数涨超10%。或因5月社会消费数据、端午出游数据不及预期，消费者服务板块今日领跌，走出连续下跌行情。

【通胀担忧有所缓解，成长和周期有望共舞】

近期中美的物价数据虽然屡次超出市场预期但是我们认为疫情后的经济复苏不同于正常经济周期的复苏，本轮经济复苏具有不确定性不均衡性的特点，中美央行都倾向于在疫情有效控制后再考虑政策的收紧，因此阶段性的通胀高企并不是决定市场走势的核心矛盾。站在当下，利率偏低的环境里成长风格会相对占优，而周期板块则是当期景气度相对占优的板块，成长和周期有望共舞。建议关注景气持续处于高位的次高端白酒、销量和排产上调的新能源车、即将进入装机旺季的光伏以及供需错配较为严重的电解铝等。