顺周期的逻辑并未被证伪，继续看好

1、证监会主席易会满署名文章指出，“十四五”时期，提高直接融资比重，要贯彻新发展理念，围绕打造一个规范、透明、开放、有活力、有韧性的资本市场，强化资本市场功能发挥畅通直接融资渠道，促进投融资协同发展，努力提高直接融资的包容度和覆盖面。

关键词就是“提高直接融资比重”，也就是要加大IPO和再融资的力度，就是要从资本市场抽血。

关于IPO，一直是股民最敏感的点，甚至于有人将今天A股的冲高回落跳水，也归咎于这篇文章，这个就有点牵强了。

首先，这是关于资本市场未来五年的规划，对当前的A股影响很小；

其次，提高直接融资比重，也是最近两年一直在讲的，并不新鲜。

所以这篇文章，也不必过度解读。

2、中国人民银行党委书记、银保监会主席郭树清近日在《辅导读本》发表文章《完善现代金融监管体系》。郭树清指出，收益永远和风险成正比。古今中外，总有人盼望能以更低风险获取更高收益，但规律不可能打破。承诺低风险高收益就是诈骗，金融监管要永远与这类行为作坚决斗争。

郭树清强调，坚决抑制房地产泡沫。文中指出，房地产与金融业深度关联。目前，我国房地产相关贷款占银行业贷款的39%，还有大量债券、股本、信托等资金进入房地产行业。可以说，房地产是现阶段我国金融风险方面最大的“灰犀牛”。

另外，针对有关媒体报道了华润城润玺一期等热点楼盘出现“万人抢房”、“众筹打新”等情况。30日，深圳市住房和建设局局长、党组书记张学凡表示，针对当前一二手房价格倒挂以及媒体反映的代持炒房等情况，政府部门正在研究综合调控政策，坚决打击市场投机炒作行为。

当前管理层对于房地产的打压态度还是非常的坚决，“房住不炒”仍会坚持，特别是当前中国经济回暖明显，更有底气来控制房地产。

与此同时，关于深圳自明年1月1日起将开征房地产税的消息在坊间流传。该消息称，深圳将自明年1月1日起试点征收房地产税，征收对象为深圳市、深汕合作区区域内的商品住房。11月30日晚，媒体向深圳市住建局有关人士求证，该人士否认这一消息，并说明该消息为谣言。

关于房产税的谣言也很多，从各种迹象来看，暂时也没有要强推的意思。毕竟现在中国经济刚刚恢复，房产税这种影响巨大的政策，暂时并不适合。

目前对于楼市，管理层的思路还是以稳为主。

3、外交部发言人华春莹2020年11月30日主持例行记者会，部分内容如下。

问：11月9日，美国国务院和财政部以所谓镇压香港异见人士为由宣布制裁4名中国中央政府和香港特区政府官员。中方对此作何回应？

答：正如我日前指出的，美方有关行径公然插手香港事务，粗暴干涉中国内政，严重违反国际法和国际关系基本准则，中方对此坚决反对、强烈谴责。针对美方错误行径，中方决定对在涉港问题上表现恶劣的“美国国家民主基金会”亚洲事务高级主任约翰·克瑙斯，“美国国际事务民主协会”亚洲项目负责人阿南德、香港分部主管罗萨里奥、项目主任薛德敖等4人实施制裁。

今早的消息：据文件和消息人士透露，特朗普政府准备将中芯国际和中海油列入“与军事活动有联系”的企业清单。

此举直接导致中海油在港股暴跌14%，中石油和中石化也大跌，拖累整个港股，恒指跌2%。

午后港股跳水，也是拖累今天A股午后跳水的直接导火索。

盘后外交部对美国进行反击，对A股算是情绪上的一点提振。

4、天齐锂业：公司及公司相关子公司与银团已签署《展期函》。

债券违约风波，正在解决中，对市场的影响，已经慢慢过去。

5、据业内人士透露，近段时间太平洋证券一直有证监局入驻并实施监管。记者就此向太平洋证券相关人士询问，确认的是，云南证监局已经入驻，“监管层目前还在，可能与业务层面无关，但与股权关系的梳理有关”。据了解，此次同时被实施监管的还包括太平洋资管。

近期关于券商的利空不断，前两周关于债券违约风波的，就牵涉到海通证券、招商证券等；现在太平洋证券也被证监局入驻……按照这个情况，管理层是有意对券商行业进行一番整顿。

最近几天，市场炒作券商，也基本上围绕着中金公司、国联证券、中泰证券等次新券商，后面券商板块再炒作，也还是优先考虑次新券商。

关于后市，今天两市冲高回落，又是冲到3400点以上，就有大批资金来砸盘，引发资金跟风。看样子，还是国家队在有意调控，不想让指数涨的太高，特别是不想出现指数连续快速大涨的疯牛走势。

今天走成这样，又套了一大批资金，将周末积攒的人气一扫而光，盘后情绪又明显降温。

接下来有两种可能的走势：一是重回“上有顶、下有底”的区间震荡；二是资金继续抱团少数顺周期的蓝筹，把蓝筹当题材一样抱团，炒作局部热点，而不是疯牛式的普涨。

炒作顺周期的核心逻辑，是经济复苏的预期，目前并没有被证伪，而且暂时也没法证伪。所以总体上还是更倾向于后者，资金继续抱团蓝筹，主要是顺周期的蓝筹，特别是铜和铝这两个受国际市场涨价预期刺激的方向。