中长期看，军工股四大赛道能实现长期稳定增长

1、今天下午，国防部举行例行记者会，国防部新闻局副局长、国防部新闻发言人任国强大校答记者问。任国强表示，我国经济实力、科技实力、综合国力在“十三五”时期跃上了新的台阶，已成为世界第二大经济体，但国防实力与之相比还不匹配，与我国国际地位和安全战略需求还不相适应。这就需要同国家现代化发展相协调，充分利用全社会优质资源，加快国防和军队现代化，确保强军征程行稳致远。

在十四五规划来临之际，国防部重申并强调我国国防实力与经济实力不匹配，意味着在十四五期间，我国国防建设将迎来新一轮加速发展。

今天军工股已经全线暴涨，今晚又有无数人在吹军工股，但按照近期A股尿性，天天切换热点，预计明天A股的热点又会切换，所以短线来看，明天没必要再追军工股；中线看，军工股还会反复活跃。

去除短期扰动，以中长期的角度逢低配置真正能长期实现稳定增长或商业模式（平台型公司）较好的军工股，可以关注以下几大赛道：

第一，飞机整机：中航飞机、洪都航空；

第二，发动机产业链：航发动力、钢研高钠等；

第三，上游元器件、原材料：中航光电、北摩高科、鸿远电子、光威复材等；

第四，空天信息产业：康拓红外、北斗星通等。

2、今天盘后，央行发布2020年第三季度中国货币政策执行报告称，下一阶段，将完善货币供应调控机制，根据宏观形势和市场需要，科学把握货币政策操作的力度、节奏和重点，既保持流动性合理充裕，不让市场缺钱，又坚决不搞“大水漫灌”，不让市场的钱溢出来。

报告的话，说的很官方，但货币政策在最近已经事实上边际收紧了……

因为中国经济回升的很快，所以疫情期间放出来的水，就得慢慢往回收，所以最近又在重提去杠杆、降杠杆之类的话。

3、今天盘后，上汽集团、浦东新区、阿里巴巴集团宣布联合打造全新智能电动汽车品牌“智己汽车”，创始轮融资达100亿元。基金认缴出资总额为人民币72亿元。公告显示，上述基金的成立，上汽集团认缴出资53.99亿元，持有其74.986%份额；张江高科认缴出资18亿元，持有其25%份额；恒旭资本认缴出资0.01亿元，持有其0.014%份额。

最近，华为在发力智能汽车，现在阿里也跟上了，智能汽车有望持续升温。

和阿里合作的上汽集团、张江高科，直接受刺激。

另外，与华为汽车业务的（潜在）合作方包括：华阳集团（智能座舱+智能驾驶），中国汽研（车路协同+智能网联平台），中科创达（中间件），德赛西威（智能座舱+智能驾驶），四维图新（地图），宁德时代（电池），富临精工（减速器），湘油泵（压铸件）等。

关于后市，目前的A股还是最近反复讲的“上有顶、下有底”。前几天涨到3400点以上，就有资金砸盘；连续跌几天之后，市场情绪急速降温，又有资金出来抄底护盘，今天外资逆市净买入达60亿。

同时，热点继续快速切换。今天最强的是军工股，明天估计又要换……