银保监会出手，股民又见证历史，A股即将向上突破

盘后有个大消息，银保监会原则同意包商银行进入破产程序，又见证历史了。在金融委的督促下，包商银行尽早进入破产程序，也是早死早投胎的好事。今天A股的爆发，正是源自于对金融市场的肃清，重新进入正轨的良性预期！毕竟，利空出尽就是利好了。

又是熟悉的红周一！沪指放量成交近万亿，时隔三个月站上3400，外资净流入超百亿，久违的牛市氛围回来了。当然，大A有点不讲武德，指数拉的这么欢，但近一半个股下跌的，有点令人懵逼。

说真的，现在指数非常强了，沪深300突破5000点大关，创2015年股灾后的5年新高！上证50，中证100都追赶新高，富时A50早就是历史新高了。

不过，很多人却跑不赢指数，原因是今年是单边行情，抱团+龙头强者恒强，其它板块轮动太快，加上韭菜不喜欢喝酒和顺周期，不赚钱就不奇怪了！

周末券商都在吹“顺周期”，火爆超过新能源车+光伏，今天果然没有让机构失望，在涨幅榜霸屏了。煤炭股领涨两市，中国神华和陕西煤业创新高；有色、化纤、石油纷纷大涨，两桶油都放量拉升了。

北京下了入冬第一场雪，很多人穿上穿羽绒服和毛裤，暖气也开始供了；所以今天煤炭股涨幅最大，大A的投资逻辑，总是那么朴实无华。包括白酒股继续大涨，据说原因是喝酒可以取暖，反正醉生梦死已是A股信仰，什么都利好茅台就对了！

之前说市场风格转换，大家都不信，但最近顺周期是真的猛。在过去20个交易日，有色（17%）、家电（17%）、汽车（15%）、钢铁（15%）、石化（11%）涨幅超过10%，远远跑路大盘。而消费指数+6.87%（靠白酒），科技指数+1.51%，医疗指数-6.76%，被周期股给碾压了。

有人问刀锋，顺周期还有多少空间？虽然短期涨幅不低，但拉开把时间拉长一些，过去几年周期股基本没涨过！而且最近主要有色和化工在涨，煤炭、钢铁走势一般，应该还有补涨的空间。

但周期股想重温14-15年翻倍行情，实际上不大可能。大家都知道，炒股要看政策的，十四五规划全文就没有提到旧经济，未来5年、10年主线是新经济，是核心科技的创新！市场主线不可能回到周期股，只是少数龙头能不断新高。

所以，要买顺周期就早点买，你今天不买，明天再看看。等到经济确定复苏了，商品价格都涨起来，你再去买就是接盘，又得套到下个周期了！所以，其实炒股就像追妹子，她热情似火的时刻，你趁势而上就是了。

今天有段子说，自从紫金矿业老板结婚后，周期股就有了第二春！从国庆宣布结婚到现在，紫金矿业涨幅50%，这真不是巧合啊。

……

今天外资买入A股百亿，在没有催化剂情况下，这个买入量挺罕见的。这说明老外看好我们，同时他们也不差钱，一言不合就买买买！

刀锋看到一个数据，今年全球新增债务15万亿美元，在2012-2016年4年间，全球才增加6万亿，真是一个疯狂的时代，印钱无底线啊。

其实这也解释了，为什么各国股市屡创新高，不管疫情多严重，都不影响市场走牛！就是钱太多了，其它地方都无处去，只能往股市里钻。

目前，全球股市正逼近一个新纪录：100万亿美元市值！这相当于全球GDP的111%，是史无前例的。而A股市值刚刚10万亿美元，相当于全球十分之一，即使加上港股+美股中概股，跟我们GDP占全球16%相比，还是被低估的。

因此，3400点的中国股市，确实是不贵的。刀锋想说，接下来大A不把3458点踩在脚下，创下年内新高（最好站上3500），都对不起全球的大放水！

今天收盘是3414点，7月份高点是3458点，只差了40多点，本周应该可以突破了；只要创下新高，意味着一段新新行情开始了。

不过，上周招商开会魔咒后，今天又有新魔咒来了，那就是大同煤业，每次大同煤业一涨停，大盘就阶段性见顶了，这次会怎么样呢！

刀锋还要说一个数据，沪港股开通6年来，北向资金累计净流入1.15万亿，当前持股市值约2万亿，并不算太多；但累计盈利约9500亿，比抢钱还暴利啊。

……

盘后有个大消息，银保监会原则同意包商银行进入破产程序，又见证历史了！此前，该行宣布对已发行65亿元“2015包行二级债”，“连本带息”都不还了。

有人问，居民存款还拿得回来吗？钱当然会返回。虽然相关条例规定，储户最高只能得到50万元的赔偿，但这次会对个人存款和部分机构债券全额赔偿。

不过，这次有兜底，下次就未必有这么好运气了，不可能每次都国家出来擦屁股。以后还是把钱存到四大行或头部银行吧，哪怕拿出去炒股也行啊！

在金融委的督促下，包商银行尽早进入破产程序，也是早死早投胎的好事。包行的破产和对债市的零容忍，可以算是第一个信号，国家要对金融体系动刀子。

今天A股的爆发，正是源自于对金融市场的肃清，重新进入正轨的良性预期！毕竟，利空出尽就是利好了。

都是炒股就是炒国运，那么未来几年，中国的国运是什么？刀锋认为是突破中等收入陷阱，然后超越美国。以此为基础，A股长期慢牛可期！这并非异想天开，历史的天平已经向中我们斜了；百年一遇的新冠疫情，即是历史转折点。

摩尔定律接近极限，芯片的高科技垄断迟早会被打破；而在制造业领域，中国在各个产业链上不断攻城略地，占据全球制高点……中国的经济总量仍将迅猛扩张，抢占国际市场，蛋糕还会进一步做大！

反映到中国的优秀上市公司，就是市值节节走高，比如三一重工，美的集团，宁德时代，小米集团等走牛，就是这种预期的预演。

如果说，今年上半年炒科技“自主可控”，下半年炒消费“内循环”，明年就该炒制造业“实体立国”了。