干革命哪有不苦的，可这苦是我自找的，我情愿的，乐在其中

先回顾一下行情，沪指高开低走，绿盘震荡收跌0.58%，创业板指触底回升相对强势，两市成交额连续两日突破万亿。权重走势分化，比亚迪、隆基股份、亿纬锂能等一批核心资产大涨，大金融、白酒等集体走弱，洋河股份放量跌停。受消息刺激，浙江本地股开盘即掀起涨停潮，鸿蒙概念股、国产软件继续大涨，润和软件尾盘封涨停，5月低点以来大涨约380%。周期股今日反弹，煤炭、钢铁股轮番拉升，油气股全天强势，中国石油一度大涨8%，医美、半导体芯片股走弱，汽车整车午后回暖，小康股份封涨停。盘面上，鸿蒙概念、杭州亚运会、页岩气板块领涨，光刻胶、第三代半导体、国产航母等跌幅前列。

板块上，昨天高潮的华为鸿蒙概念股今日继续有不错表现，思特奇连续3个20cm涨停，核心龙头股润和软件尾盘封板近一个股价涨幅已翻3倍，传智教育5连板成为空间板。这个板块老吴不在多说了。科蓝软件从老吴文章教学以后，受益惊人，物联网昨天的两只票，很多朋友广和通表现不错，老吴反而觉得森霸再给机会。

光伏板块近期持续展开反弹，中信博涨11.91%，芯能科技、豫能控股先后封板，晶澳科技、爱旭股份等18股涨逾5%。驱动上，近期行业协会召开产业形式研讨会，协会、工信部、能源局都有出席参加，会议中有下游企业反应上游原材料价格上涨太厉害，对行业发展形成抑制。市场预期这次会议表明了高层的态度，上游涨价将会减缓，需求会回暖。从逻辑上说，光伏上游原料硅料和硅片价格顶部形成，利好的是下游组件和电池。光伏板块目前阶段面临的局面是长期无限好、中期面临技术路线变革、短期面临产业上下游博弈，因此走势上比较纠结，现在又一次进入到了博弈预期的阶段。

要点如下：

1、本次会议协会在重要时刻组织通气，邀请政府部门出席，有关键意义，面对企业提出的问题，政府部门表态希望产业健康发展。

2、基本面情况也显示，由于原材料上涨，组件开工率下降，电池片成本压力加大拿货意愿降低，硅片环节需求锐减提价已经乏力，硅料的上涨击鼓传花已到最后一棒。

4、多因素判断，上游原材料价格历史性大顶已经铸就，虽因需求旺盛，短期未必像样跌幅，但上涨可能性已经很小，本轮价格上涨，预期推动是关键力量之一，当前政策和行业基本面已经不再支持预期继续上调。

3、兴业证券电新强调，本年度国内需求刚性，延期并网无可能。当前产业链价格下，组件、电站投资方皆有利润，停产来自于行业价格的不确定性，预期稳定之后，行业将开始持续拿货，成交将进入放量区间，且延期至明年并网，所有保障性政策皆将取消，是运营商不可承受之痛，远超组件涨价。

4、重复此前观点底部推荐光伏板块，预期稳定之后，行业需求将提振，有量一切才有可能，这是核心逻辑。

5、目前光伏板块持仓低，关注度高、上升通道已经开启。

相关公司方面，安信电新团队认为：

1、逆变器和跟踪支架：中长期国产替代的大逻辑依旧，短期伴随行业起量全年业绩确定性强，重点公司包括阳光电源、锦浪科技、固德威、中信博；

2、组件：随着硅料价格博弈清晰、大尺寸占比提升，盈利有望不断修复，重点公司包括隆基股份、晶澳科技，天合光能；

3、胶膜：随着EVA树脂产能释放，线缆级和光伏级树脂价格倒挂问题有望解决，盈利有望不断修复，重点公司包括福斯特，海优新材；

4、安全边际优秀的个股也具备一定机会，如中环股份。

老吴昨天说了三只，科创板开通的朋友这些股票可以关注！

石油板块今日再度走高，这是老吴主观上最不愿意看到的。石油一涨，其他个股一遍哀嚎！！中国石油、中国石化持续走高，提振石油天然气板块，中国石油股价再创阶段新高。消息面，OPEC仍预期今年下半年石油需求将大涨。在油价回归及下游需求改善背景下，影响石油加工行业的主要不利因素在2021年“由负转正”，石油加工行业存在业绩周期改善的预期，油价回暖也利于油服行业的景气复苏。今天煤炭，钢铁也不错，我们还是要客观面对市场，总体周期股还是保持轮动！

总之，从技术上来看，沪指前一波上攻到3600点大关的时候，持续时间有4天，此后就是在3629至3561点之间横盘了12天。在13天时间窗口临近之际，昨日再度放量大涨，有结束日线级别调整的迹象。这一次成交量再次破万亿使得成交额也站上了5日和10日均量线，这表明有资金是在进场的。但根据之前的经验，这里要直接开启一波逼空行情的概率还是相对较小，依然是以轮动上涨的态势出现概率较大，这就要抓住主线的几大核心板块。军工，科技。券商。数字货币，调整下来大胆低吸！！

另外，这一波创业板指的走势明显明显强于主板，说明上涨主要还是由科技股、新能源板块所带动。这也导致题材板块非常活跃，市场赚钱效应很好。板块方面，在医美、白酒走弱的同时，锂电池作为前期三大主线之一，一直保持强势。而科技前期做为轮动的补涨板块，本周以来越走越强并自周三尾盘以来迎来了爆发，有可能有一波新的行情。

本周就到这里，祝大家端午节节日快乐！致敬向老吴一样老吴每天交写文章的同行们！借最近很红的觉醒年代台词共勉！！“干革命哪有不苦的,可这苦是我自找的,我情愿的,乐在其中。”

下周见！