下跌即是机会，核心是接下来什么会涨？

可能是天气太热，A股这几天又开始进入跳水模式，让投资者心理拔凉拔凉的，这个时候，笔者就要来提示机会了。

都说牛市最容易套人，其实并不假，前段时间爆火的医药、科技，涨幅个个都在70%、80%以上，但是大家不妨打开自己的账户看看，自己真正在这些板块上赚钱了吗？更多的人是看到上涨然后追高最后被套，然后这一跌，那些追高的人本来就是一些不坚定的人，最终就会形成踩踏。

但是这一跌，确实也跌出了机会，给了大家一个去配置那些未来有潜力板块的机会，核心是未来哪些板块存在机会？我们不妨来一起演绎一下。

首先我们需要知道，导致这几天市场出现下跌的核心逻辑是什么？就是我们的7月M2增速不及预期，说白了也就是水龙头稍微拧紧了一些，导致情绪投资者情绪变得谨慎。

M2同比增速

从图中我们可以明显发现，2014年牛市，M2当时也是大幅增长；随后的2016~2018年的熊市，M2出现持续回调，这次疫情期间出现的结构性牛市，很明显也是源于全球央行宽松，带来的M2上涨所致。

市场上的钱多了，自然会流入虚拟经济，带动资产价格上涨，而钱少了，资产价格自然下跌。尤其是对那些前期涨幅过高，所谓高成长的个股，它们的股价已经透支了太多未来的业绩，这一轮必然面临一个杀估值的过程，一旦再出现业绩不及预期的情况，那么“戴维斯双杀”就在所难免。这一风险最大的，就是科技板块。

水龙头拧紧，并不意味着彻底关闭，只是水流变慢了而已，这也给我们未来留足了可操作的空间。

那么未来可能存在机会的板块有哪些？我们就需要从市场当中寻找答案。

银行板块一直是股民最不喜欢投资的行业，盘子太大，多年来没有大的表现，再加上这次要求银行体系要给企业让利1.5万亿，同时受疫情冲击，导致一些贷款被延期甚至被记为不良，造成银行业绩会受到影响，种种这些导致银行板块在这次行情当中被投资者遗弃。

但近几天我们可以明显发现银行、地产等金融周期板块，出现了明显的抗跌效应，甚至出现了一丝护盘的意味。尤其是银行当中的龙头招商银行（600036）、宁波银行（002142）、平安银行（000001）等，连续三天都录得正收益。地产当中的保利（600048）、万科（000002）、新城控股（601155）等，也因为7月份业绩同比大增，表现出较强的韧性。

同时，金融周期板块中，虽然不会出现业绩爆发式的增长，但是十分稳定，加上现在银行普遍存在破净（PB低于1）的情况，而地产行业市盈率（PE-TTM)也处于历史低位，低估值+稳定的业绩，使得这种金融周期板块展现出良好的性价比。

高层明确批示“坚决制止餐饮浪费行为，切实培养节约习惯”，你以为只是号召大家发扬中华民族的传统美德吗？我们十四亿人口，那可是嗷嗷待哺。

我们的主食（小麦、水稻）基本可以实现自给，但是需要大量进口大豆，大豆一方面用来榨油，一方面用来做饲料，饲料又会影响到我们的肉食供给，最后又会体现在通胀上面。

很多人可能没有经历过我们的“粮票时代”，但你一定听过朱自清先生“一身重病，宁可饿死，不吃美国救济粮”的故事。在最危险的1960年5月，北京，天津只有4天存粮，上海只有2天存粮。

我们甚至很难想象，在粮食稀缺的年代，河南人民曾创造出的“粮食食用增量法”。就是将饭煮到六七分熟，捞出再磨成糊状，然后把酵母放在面糊中，发酵后送入蒸笼蒸熟。传统方法蒸馒头，1斤面只能蒸出2斤馒头，采用增量法后，1斤面可蒸出5斤馒头。只是这样的5斤馒头吃下去，还没有原来的1斤馒头顶饿。

疫情冲击之下，我们要时刻保持危机意识，再加上蝗灾对非洲和南亚农业造成的影响，中国作为世界大国，意味着要承担更多的国际责任，保障周边地区粮食安全将是展示我们大国形象的一种体现。

那么在资本市场上，归属于农业链条上的企业，就可能存在机会。

3400点的时候你跑步入场，现在下跌反而不敢买了？投资是一项逆人性的活动，关注我们，一起解读市场。

（提示：文中提及的上市公司仅为个人观点，不构成投资建议）