蛋糕还是陷阱？关于浮存金的那些事

明理善行原创文章

什么是浮存金？浮存金就是客户预先向商家支付的一笔资金，而这笔资金在一段时间内不会被使用或消费。

浮存金作为股神巴菲特取得投资成功的关键要素之一，早已传入国内，并且被很多行业和企业使用到极致，大到购物中心，小到理发店，处处可见浮存金。

目前在国内，除了保险公司拥有巨额的浮存金以外，房地产企业和零售企业也是拥有巨额的浮存金的两个行业，房地产行业是因为由于国内的预售制度，导致有相当多的预售资金进入房地产企业；而零售企业则是依靠发行购物卡拥有了巨额的预收账款。以下中部城市的一家商业零售上市公司为例进行分析：

该上市公司截至2017年6月30日的预收账款余额（浮存金）高达27亿元，而其上半年的营业收入只有44亿元。

对于企业而言，收到的“浮存金”有两大好处：

（一）无息占用

这个利益显而易见，每年可以节约利息支出上亿元。

（二）遗忘收益

这个潜在利益也非常大，例如该上市公司账龄在4年以上的预收账款达到3.5亿元，也就是这3.5亿不仅被免费使用了超过4年时间，而且事情远远不止如此，如果购物卡长达4年以上都没有使用，估计实际的结果就是购买人已经遗忘了，可能永远都不会来消费了，也就是这3.5亿元可能再也不需要偿还了。

实际上，保险公司也是一样，经营历史越长的保险公司，无法偿付的保险赔款就越多。

从投资者的角度分析，有巨额浮存金的企业当然是好企业，因为有浮存金这块“大馅饼”，不仅可以无息使用浮存金，而且有部分资金还可能永远不需偿付。

从消费者的角度分析，预付消费有可能就是“大陷阱”了，对此我个人的建议就是：

首先是对于无法判断信用的商家尽可能不要预付消费，防止这些商家收了预付款之后一走了之；

其次是即使对于有信用的商家也不要超额储值，我个人建议购买储值卡的金额不超过1年的消费额为宜；

最后是做好记账工作，对于我们而言，时间是朋友，但遗忘却是敌人，尤其是我们所持有的保单，因为相对于其他预付消费而言，保险所涉金额更大，而且间隔时间可能长达数十年，非常容易被遗忘。

例如2016年的数据就显示，仅澳大利亚无人认领的养老金就多达117亿澳元（约合596亿人民币）！整个澳大利亚有将近60万个养老金账户“无人问津”，其中每个账户中的平均数额也接近两万澳元。

明理善行

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