多个行业企业被罚款 强监管感觉到没？你家越界了吗

021年最严稽查来了。

税务发布八大行业、六大涉税行为将重点监控；信托业严监管基调延续；教培行业整顿风暴仍在继续；央行发布的房地产“三道红线”开始实施；证券业监管力度加大；企业上市政策收紧……一系列彪悍而迅速的“强监管，零容忍”的监管形式全面展开。

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这些行业被罚款了

信托业方面今年已经有11家信托公司受到监管部门处罚，其中包括兴业信托、大业信托、浙商金汇信托、渤海信托、四川信托等，合计罚款金额超过4500万元。

其中兴业信托罚款25万元；大业信托罚款120万元；渤海信托罚款100万元；四川信托罚款3490万元。

今年信托行业最大的一张罚单出自四川信托。因公司治理、信息披露存在问题、违规开展业务等13项违法违规事由，占据了年内信托业罚单的绝对“大头”。近日兴业信托因尽职调查和贷后管理违规等问题被连续开出罚单，罚款总额近400万元。

数据来源：银保监会

教培行业方面因存在虚假宣传或价格欺诈等违法行为，15家教培机构被市场监管部门处以顶格处罚，合计罚款3650万元。

其中不乏好未来（学而思）、新东方等上市公司，以及作业帮、猿辅导、掌门教育等头部机构。其实，在线教育行业乃至整个培训行业的乱象由来已久。此前也经过整顿，但在收敛一段时间后又乱象百出。这是因为，罚款的手段太过单一，效果着实有限。

6月1日，“上海市场监管”微信公众号发布消息表示，分别对哒哒英语、华尔街英语和精锐教育等四家校外培训机构依法从重处罚，罚款合计1000万元；据广州日报报道，卓越、明师、威学、蓝天、思考乐、邦德等校外培训机构相关经营行为进行立案调查，6家机构被顶格处罚，共计1400万元。

3月以来，整个教培板块市值从7900多亿元跌至目前不到3500亿元，整体市值蒸发超过4400亿元，跌幅超过55%。“去年教培行业出现资本热潮，但如今行业整体估值和融资已经骤然转冷。”业内人士表示。

银行机构方面截至6月20日，监管机构共开出超1300张罚单。其中国有六大行罚单数量占比约20%，合计已领271张罚单，罚款金额近8000万元，其中农行以89张的罚单数和2130万元的罚金位居首位。

上市公司方面53家上市公司被处罚。违规行为包括业绩预测结果不准确或不及时、未按时披露定期报告、信息披露虚假或严重误导性陈述、虚假回购、关联交易非关联化等。

其中中信国安被处以60万元罚款，时任法定代表人、董事长孙亚雷，时任中信国安副总经理李宏灿等给予警告，并处以5万元至30万元不等罚款。

另一家上市公司中昌数据的董事长和总经理联手操控股价被查，动用101个账户大肆交易自家股票，总成交28亿余元，获利1147万元。证监会披露，对实际控制人陈建铭、时任总经理谢晶分别采取10年、5年证券市场禁入措施。还对陈建铭、谢晶及涉案者胡侃没收违法所得1147.23万元，并对三人处以“没一罚二”的处罚，处以2294.46万元罚款。没收与处罚合计逾3400万元，其中对陈建铭罚款1147.23万元，对谢晶、胡侃分别罚款573.61万元。

有人可能会问：房地产融资监管正在不断收紧，在“房住不炒”政策下，“三道红线”叠加“贷款集中度管理”，促使房企不得不转变过往高杠杆式发展，强回款、控投资成为新的发展关键词。房地产会一直走下坡路，一直被打压下去是吗？未必。

回顾近13年房地产调控政策及其带来的结果，或许你更加能够客观地看待和理解：

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合规经营路在何方

去年12月的中央经济工作会议明确指出，强化反垄断和防止资本无序扩张。加强规制，提升监管能力，坚决反对垄断和不正当竞争行为。从阿里到阅文到丰巢、再到扬子江药业等等，众多的企业和行业经历了一轮反垄断的大动荡，多家平台先后被查甚至被罚款，同时还多次约谈市场上可能存在垄断行为的众多企业。

而从反垄断监管延伸开来，很多行业都在面临监管加强的态势。金融科技强监管自2017年来延续不断，电子烟、教育培训、虚拟货币、直播带货、食品安全，都在新一年强监管的态势中止住了野蛮生长的态势。游戏、金融、网约车、电商、内容等敏感行业，在强监管之下暴露出了一定的政策风险，未来很长一段时间或许还将继续“挤泡沫”，影响到这些行业和公司的发展速度。

但监管的加强，并不意味着行业发展的停滞，更多的是规范化发展下给予了创新企业更大的机遇，甚至开“绿灯”。比如3月5日，监管层对券商作出指导，生物科技、云计算、人工智能、高端制造四个行业若有独角兽，立即向发行部报告，符合相关规定者可以实行“即报即审”。

展望未来，严监管态势将延续。企业或主动或被动地拥抱规范化发展的新时代，对自身战略和业务作出符合可持续发展要求的调整，反而能够走得更稳、更远。

不过从另一个角度来讲，强监管带来的“合规”成本也在不断上升，这对企业来说也是不小的负担和挑战，如何规范化的发展，是新时代创新企业面临的发展课题。