互联网存款业务“最强监管”文件落地 谁的冲击最大？

2020年末至今，监管部门接连出手，一系列政策相继出台。关于关于建立银行业金融机构房地产贷款集中度管理制度，关于消费金融公司监管评级，

关于支付宝等平台叫停互联网存款。

日前，银保监会办公厅、人民银行办公厅日前印发了《关于规范商业银行通过互联网开展个人存款业务有关事项的通知》，明确商业银行不得通过非自营网络平台开展定期存款。《通知》指出，商业银行不得通过非自营网络平台开展定期存款和定活两便存款业务，包括但不限于由非自营网络平台提供营销宣传、产品展示、信息传输、购买入口、利息补贴等服务。这意味着，金融消费者不再能通过支付宝、腾讯理财通、京东金融、度小满金融等平台购买一度火爆的互联网存款产品。

1 财经观察站

作者：思宁

叫停的背后

APP显示，目前蚂蚁金服、腾讯理财通、京东金融、度小满金融、携程金融、陆金所等互联网平台已下架互联网存款产品。

支付宝等平台不许再卖互联网存款产品到底是什么意思？这个政策其实主要是说，取消了各大银行，以后不能再把自家的存款产品，挂到其他互联网平台上去销售；未来如果你想把钱放在银行里存定期，就得到当地银行网点去办理，或在各家银行APP上购买，不能再其他互联网平台上操作。如果你有把钱放在余额宝，或是在支付宝上买基金、黄金和其他理财产品，是不会受到影响，这些业务都还在正常的运营中；但如果你是在支付宝理财中，购买了“银行存款”，目前还没有到期，也不需要担心，等到期后再去结清，并把钱转出来就可以。

为什么叫停平台出售互联网存款？央行稳定局局长孙天琦在接受《财经》记者专访时提出，这存在互联网平台未经批准，违法违规开展代办储蓄业务；地方法人银行突破经营的区域限制，异化为全国性银行；违反存款计结息规定，扰乱利率市场秩序，推升银行资金成本；滥用存款保险兜底机制，在存款市场恶意竞争，暗示“零风险、高收益”；高息揽储必然追求高收益资产，匹配高风险项目，导致资产端风险增加，中小银行脆弱性提高。一些中小银行以高利率在平台揽储，并支付“导流费”，进一步推升负债端资金成本，刺激银行寻求高收益资产，将资金投向高风险领域。长期看，资产质量和经营管理能力面临考验。此外，增加了中小银行流动性隐患和账户管理、资金出入等方面存在合规等风险和隐患。

梳理发现，《通知》中还提出，商业银行应当加强业务风险评估与监测，强化资产负债管理和流动性风险管理，合理控制负债成本。地方性法人银行要坚守发展定位，立足于服务已设立机构所在区域的客户。此外，《通知》还强调，各级监管部门要加大监管力度，对违法违规行为，依法采取监管措施或者实施行政处罚。银保监会、人民银行有关部门负责人表示，商业银行通过非自营网络平台开展存款业务，是互联网金融快速发展的产物，最近业务规模增长较快。但该业务在发展过程中也暴露出一些风险隐患，涉嫌违反相关监管规定和市场利率定价自律机制相关要求，突破地方法人银行经营区域限制，并且非自营网络平台存款产品稳定性较差，对商业银行的流动性管理也带来挑战。因此，为防范金融风险，依法对上述定期存款以及定活两便存款业务予以叫停。

小银行业务或受损

叫停平台出售互联网存款也意味着金融消费者不再能通过支付宝、腾讯理财通、京东金融、度小满金融等平台购买一度火爆的互联网存款产品。这对于平台和银行机构，尤其是中小银行影响颇大。

银行业资深分析人士王剑辉认为，此次通知受到冲击最大的群体是中小银行，因为中小银行的存款补充渠道不及大行，尤其民营银行由于缺乏网点，更加依赖线上吸储，中小银行的负债端将面临挑战。国家金融与发展实验室副主任曾刚认为，会对少数的中小银行尤其是一些城商行、民营银行、少数股份制银行，会产生一定的影响。那么对于这部分受影响的银行来讲，曾刚强调未来需要做好两方面：

一方面，提升或者转变经营理念。一味的吸收高成本的资金，来源上尽管有可能会做大，但事实上是不赚钱甚至会赔钱。从过去规模至上的发展理念要逐步的过度到质量发展至上的发展理念，这样，可能就不需要无谓的吸收一些这种高成本的资金。另外一方面，提高综合化的服务能力。一味的求规模至上，拓展资金来源，这并不是可持续的发展模式。

也有业内人士分析， 对于互联网平台而言，互联网存款被叫停之后第三方平台缺少了相对期限偏长的产品，对产品货架的丰富度会有一些影响，因此第三方平台可能会受到冲击。

平台跟银行合作，高于平均线的利息吸引揽存。再放贷，万一借款人还不上，薅羊毛了，暴雷了，类似蛋壳等事件将会重演。因此，支付宝等平台不许再卖互联网存款产品是件好事，也说明监管体系越来越完善。