30年来最高！美国通货膨胀创纪录！美元大放水开始反噬

编辑丨拾初

在印发了超乎想象的大量美元之后，美国终于迎来了久违的通货膨胀。

近来，美国一再利用货币量化宽松政策，将疫情给美国经济带来的重创转嫁给世界各国。

但这并不意味着美国不会为此付出代价，相反，代价极为沉重。

一来，美元在全球的信用严重受损，这也间接导致美债信用的下降。

二来，美国的债务和财政赤字“更上一层楼”，再加上货币的无底线宽松政策，随时可能将美国拽入“大通胀”时代，届时也会牵连全球。

根据美国在4月份最新公布的物价指数（CPI）显示，美国已经创下了2009年以来的最大上涨幅度，涨幅高达4.2%，这也逼迫着美联储需要通过加息，来抑制物价指数的继续上涨。

而美国财政部日前公布的数据显示，在2021财年刚刚过去的前7个月，美国联邦预算赤字再创新高，一举突破此前的1.5万亿美元大关，达到了1.9万亿美元的新高度。

作为美国货币的重要监管机构，美国纽约金融稳定中心（简称CFS）向美联储和美国财政部发出预警，美国的通货膨胀正在接近1940年的17%，美联储必须尽快拿出相应的缩减购债方案，以此避免美国再度经历“大通胀”与“债务危机”。

可见，美国的货币“宽松政策”已经到了接近极限的地步。

不过，市场显然等不及了。就在数周以前，金融大鳄索罗斯直接发出警告，在新冠疫情对美国经济造成重大冲击的背景下，至少有26万亿美元逃离美国市场，并涌向那些收益、回报率更高的市场。

与此同时，严重的通胀，降临了美国。

5月28日，美国公布4月通胀数据，核心个人消费价格指数(PCE)同比升3.1%，创1992年7月以来新高，进一步表明美国通胀压力高企。物价指数同比升3.6%，远高于美联储的通胀目标2%，创2008年以来最快增速。

美国前财政部长、资深经济学家劳伦斯·萨默斯称，应立即对宽松的经济措施采取限制。

实际上，从今年3月份开始，美国的物价已经开始飞速上升，4月份的情况更加严重。

根据美国记者的调查，目前美国各大超市的日常生活物资集体涨价，其中：

培根涨价11%，香蕉涨价3%，面包涨价11%，鸡肉涨价10%，咖啡涨价8%，鸡蛋涨价7%，牛奶涨价3%，橙子涨价8%，汽油涨价22%，玉米涨价44%，家用电器涨价约15%。

虽然个人消费支出指数才上升3.1%，单月通货膨胀率上涨更不是不到1%，但我们必须要知道，美国商品大致可分成两类:以本国生产为主的商品和以中国进口为主的商品。

前一类主要是各类食物、高科技领域产品、汽油等必须由美国本土生产，或者只能由美国生产的东西，价格正蹭蹭上涨。

后一类主要是各类电子产品、日常用品、家具、纺织品、汽车零配件等主要来自中国进口的商品，价格整体上还算是平稳。

也就是说，价格快速上涨的美国货正在拉高美国物价，推高通货膨胀，让美元迅速贬值，而质优价廉的中国货正在平遏美国物价和通胀，不至于让美国人活不下去。

因此，尽管美国政要们大喊着美国货优先，但仍然有很多美国人表示，他们非常喜欢中国商品，美国要多进口中国商品。

而美国5月份的房租数据也在飙升，同比增长达5.4%。

这一切的大涨价，都是集中在短短一两个月内发生的，美国普通群众对此感知非常明显。

目前美国网站上最流行的评论是，什么都涨，就是工资不涨。

为什么美国以前滥印钞票没事，但这一次就有事。

答案在于中国，以及印度。

以前美国一印钞，全球所有主要国家都得跟着印钞，不印就会被收割。

为什么会这样？

最根本的原因还是在于美元的霸权地位无法动摇。

如果美元印钞，中国不印人民币，那会发生什么后果？

人民币会升值。

这就会导致中国制造的商品在海外的价格提升，导致出口困难，本来卖5美元就能保本的东西，现在得卖6美元。

而人民币升值，意味着美元相对贬值，导致进口增加。

出口减少，进口增加，这必然会导致中国的制造业生存困难。

没办法，为了企业不破产，包括中国在内的全球其他国家都只能跟着美国印钞。

这也就是为什么一旦美元开始放水，全世界都得跟着通胀。

当美国自身的经济问题得到缓解的时候，它又会退出量化宽松，进入加息周期，境外的美元纷纷回流美国。

突然失去大量的货币，会导致其他国家的资产价格遭遇重创，经济再次遭遇危机。

严格来说，如果美元放水你就放水，美元紧缩你就紧缩，你和美国其实是平等的，理论上来说美国无法通过美元破坏你的经济结构。

但问题的关键是，美元什么时候放水，什么时候回收，这是由美国根据自己的经济需求来决定的。

美国需要放水的时候，你未必需要，美国需要紧缩的时候，你也未必需要，这自然会给其他国家的经济带来极大的困难。

自己的节奏没办法把握，这是一件很苦恼的事情。

更何况，一旦美国的问题解决了，它开始歌舞升平了，而你还在为它的问题所困，寝食难安，这个时候，你啥感受？

美国的逻辑很简单，你的国家比我发展得差，我的民众幸福感就会提升，这样一来，就能大大减少我的社会矛盾。

更可怕的是，你还没办法去改变这种现状——一旦美国开始印钞了，你就得跟上。

谁让你的货币不是世界货币呢？

如此看来，连无限印钞都打击不了美元信用，美元霸权真的无解吗？

未必。

例如这一次，中国选择了和美元对抗，没有跟着美国的脚步去印人民币。

美国爆发严重通胀以来，人民币相对美元出现了快速升值。

根据最新的数据，人民币对美元汇率持续上涨，离岸人民币汇率升创三年新高，突破6.37。

人民币回到6.3时代，这说明在美国狂印美元的时候，中国并没有跟着印等量的人民币，所以导致了人民币升值。

根据我们前面分析，这势必会导致中国出口困难，那位什么中国还敢让人民币升值？

因为印度。

货币的信用本质，在于商品。

钞票必须能兑换成商品，它才会具有价值，否则就是废纸一张。

为什么以前美元的历次放水，都没有引起通胀？

因为过去的十几年，本质上是生产过剩，需求不足的十几年。

商品过多，货币不足，你多印点货币自然不会引发通胀，反而更有利于供需平衡。

而作为商品生产的头号大国，在商品供大于求的实际情况面前，中国相当的弱势，话语权并不够，只能跟着印钞。

而这次因为新冠疫情和印度，情况就变得有些特殊了。

2020年新冠疫情爆发并蔓延全球后，几乎全球工厂停摆，而中国成为了世界上唯一可以保证开工率的国家。

这样一来，原本供大于求的商品市场，瞬间变成了供不应求。

中国各大工厂出口爆单的新闻屡见不鲜，各大码头灯火通明、川流不息。

一季度，中美贸易逆差创下了历史记录，大量中国商品被源源不断地运送到美国，因为买的东西实在太多，美国西海岸各大港口也陷入前所未有的持续拥堵之中。

据说，在美国已经经历过了多轮抢购囤积中国商品的潮流，第一轮发生在疫情刚刚爆发，厕纸和医用防疫物资遭到了抢购。

然后就是居家隔离那段时间，日常生活用品和电子产品、运动器械等遭到抢购。

再然后就是疫情得到控制，但因为美联储印钞计划，担心通货膨胀到来的美国人，又开始新一轮抢购，这次是全种类商品。

根据媒体报道，美国人抢购的这些商品中，每10件就有9件来自中国。

为什么美国人要购买大量中国商品？

显然不是因为喜欢中国，而是在通货膨胀之下，这是美国消费者最好的选择。

美国希望印度能成为替代中国的世界工厂。

可惜印度货质次价高，就算美国对中国商品加征25%关税的情况下，印度货也依然没办法和中国货竞争。

再加上，印度当前疫情肆虐，创最惨世界纪录，国内生产直接停摆。

印度货的缺失，让中国货变成了全世界最硬的硬通货。

有多硬？比美元还硬！

今年以来，美元放水，导致全世界大宗原料迅速涨价。

而全世界的原料产地，都捏在美国及其盟友手里。

这是美国试图遏制中国的一大利器。

对此，中国的策略是让人民币升值。

只要人民币升值了，以美元计价的原材料就等于便宜了，中国工厂的成本压力就没那么大了。

但人民币升值，会立即带来出口商品的涨价。

本来卖10美元就能保本的商品，现在得卖12美元才能换回和以前同样多的人民币。

这要放在以前，肯定行不通，因为没人买啊。

但是现在，情况变了，指望不上印度货，中国货就是刚需，不买也得买，而且无可替代。

这样一来，有趣的事就发生了：

人民币升值了，出口商品涨价了，美国人又不得不买，直接导致美国国内通胀发生！

终于，美元大放水开始反噬了！

虽然核心根源还是美元自身过多，已经击破了临界值，但中国商品的供不应求却是直接诱因。

现当下，美国民众被飞涨的物价困扰。而要解决这一问题，也不是没有办法。

例如，取消对中国商品征收的25%关税，这会直接让中国货大幅降价，通胀问题自然就解决了。

再例如，停止美元大放水，加息，回收过多的美元，紧缩货币。

又或者，扶持一个中国的替代国，生产出足够的普通商品来替代中国货。

前两个办法，显然是不可能的，拜登当局也并没有这样的想法。最后一个办法倒是美国一直心心念念的，可惜已经被印度亲手扼杀。

那怎么办？实在不行就只能眼睁睁看着通胀出现。

而至于出现后怎么办？那是以后的事情。