失去大客户华为，台积电业绩不跌反升还排出3nm和2nm量产表

尽管还要过一段时间，台积电才会发布2020年财报，但可以肯定的是，这家全球最大的晶圆代工厂2020年的业绩再创新高已经是板上钉钉的事。研究机构预计将达到454.2亿美元，比2019年增长31%，这一数据符合台积电自己的预期，即全年的营收预计在452.3亿美元到455.3亿美元。

值得注意的是，台积电第四季度营收在124亿美元到127亿美元，而前三季之和为328.3亿美元。换句话说，第四季度收入是全年的大头，2020年的收入在最后一季是加速态势。这个加速看起来比较奇怪，因为华为受美国制裁影响，9月15日之后不能让台积电代工，而华为是台积电第2大客户，占比达14%，这么大的客户，说没就没了，按理台积电的营收应该下降才对，为何不降反升？

原因在于苹果吃下了华为空下的产能缺口。究其原因，主要是苹果公司的iPhone 12系列持续热销，尤其高端的iPhone 12 Pro系列，市场供货仍比较紧张，官网下单需要1到2周才能发货，使得台积电5nm产能得以充分利用，另外搭载在MacBook上的M1芯片也吃掉了一部分5nm产能，最终使得华为空下的产能缺口不仅被全部填上，还增加了额外的订单。

此外，AMD也乘英特尔工艺制程裹足不前时，向台积电追加了更多7nm订单，以便抢夺英特尔的市场。上述因素叠加到一起，使得台积电2020年业绩出现两位数增长。但综合来说，苹果消化掉华为空下的产能缺口，对台积电的贡献要更大一些。

加上2021年第一季度，苹果公司可能会发布新款iPad Pro，对台积电5nm产能进一步造成压力。

中国台湾科技媒体传出的消息表明，台积电2021年的业绩可能再创新高，由于对未来乐观，进一步加大了芯片产能扩充计划：

5nm方面，2021年上半年将在2020年每月9万片的基础上，再增加到每月10.5万片，到2021年下半年，每月产能达到大约12——12.5万片。2024年美国新厂投入量产后，台积电5nm工艺制程每月产能估计将增加到14—— 14.5万片。

DUV版7nm与EUV版7nm比5nm更为火爆，订单排满到2021年底，2021年全年单月产能达14万片，2022——2023年单月再增1万片，2024年估计可达16——16.5万片。

16nm及以上制程，2021年上半拉升至71万片，2021年下半略增至73万片，2024年估计单月产能约76万片。

技术门槛更高，良品率提升难度更大，代工价格也更昂贵的3nm，在2021年下半年进入小批量生产，单月产能接近3万片，2022年超过3万片，2023年开始全面放量，单月产能超过10万片。

至于更高阶的2nm，2021年下半会有研发进展消息，最早在2022年，最晚在2024年会进行小批量试产。供应链传出的消息，台积电为减少成本，会搞出一个3nm和2nm之间的过渡版本即2.5nm，对外称3+，时间是2023年下半年。

台积电的老对手三星半导体为了缩小竞争差距，已经激进地决定在3nm工艺制程上采用新的晶体管结构GAA，台积电出于降低风险考虑，决定到2nm时才采用GAA，3nm仍采用FinFET。

可以肯定的是，芯片先进制程工艺的竞争，将从过去的三国演义变成两强争霸。