“创新供应链金融服务模式”解读

2021年政府工作报告中，提到“创新供应链金融服务模式”，这是政府工作报告首次单独提及这一内容。近年来中国人民银行、银保监会等部门已先后出台了一系列供应链金融相关的政策。供应链金融作为一种新兴的金融服务模式，有助于促进供应链产业链保持完整和稳定。

供应链金融是什么？

所谓供应链金融，指从供应链产业链整体出发，运用金融科技手段，整合物流、资金流、信息流等信息，在真实交易背景下，构建供应链中占主导地位的核心企业与上下游企业一体化的金融供给体系和风险评估体系，提供系统性的金融解决方案，以快速响应产业链上企业的结算、融资、财务管理等综合需求，降低企业成本，提升产业链各方价值。

据了解，供应链金融的主要融资模式分为：应收账款融资、存货质押融资、预付账款融资等。

供应链金融的相关政策发布历程是怎样的？

近些年，供应链金融受到国家层面多项政策鼓励，从业务解释规范到政策优惠扶持，各地各级政策都在不断完善，引导更多社会资本进入供应链金融布局：

◆2017年10月

国务院办公厅发布的《关于积极推进供应链创新与应用的指导意见》提到，鼓励商业银行、供应链核心企业等建立供应链金融服务平台，为供应链上下游中小微企业提供高效便捷的融资渠道。

◆2018年4月-2020年3月期间

相关部门发布了《关于开展供应链创新与应用试点的通知》《推动供应链金融服务实体经济的指导意见》《关于加强产业链协同复工复产金融服务的通知》等一系列文件。

国家出台一系列供应链金融政策加快了供应链金融的规范化发展，同时可以推动核心企业参与其中，共同营造良好的市场环境，真正解决中小企业的融资问题。

◆2020年9月

中国人民银行、银保监会等八部委发布的《关于规范发展供应链金融 支持供应链产业链稳定循环和优化升级的意见》，被业内视为我国供应链金融的纲领性文件。

◆2021年3月

政府工作报告首次单独提及“创新供应链金融服务模式”，这意味着供应链金融已上升为国家战略，其在解决中小微企业融资问题和金融脱实向虚等方面的作用得到了国家层面的认可和扶持。

供应链金融有何意义？

01企业融资新渠道

供应链金融为中小企业融资的理念和技术瓶颈提供了解决方案，中小企业信贷市场不再可望而不可及。

02银行开源新通路

供应链金融提供了一个切入和稳定高端客户的新渠道，通过面向供应链系统成员的一揽子解决方案，核心企业被“绑定”在提供服务的银行。

03经济效益和社会效益显著

同样重要的是，供应链金融的经济效益和社会效益非常突出，借助“团购”式的开发模式和风险控制手段的创新，中小企业融资的收益-成本比得以改善，并表现出明显的规模经济。

04供应链金融实现多流合一

供应链金融很好地实现了“物流”、“商流”、“资金流”、“信息流”等多流合一。

供应链金融现阶段遇到的难题有哪些？

01存在风险传染的问题。一旦其中某一企业出现信用风险事件，风险将迅速传染至整个产业链中的其他企业。

02交易背景真实性审核难度较大。由于应收账款、预付账款、存货等质押品信息容易被企业间相互勾结伪造，金融机构有时难以迅速发现企业交易的真实性，导致出现骗取银行贷款的行为。

03现阶段互联网技术在供应链金融领域中的应用程度不高，围绕核心企业的供应链并未真正打通或者说不完整，供应链各环节以及核心企业、物流企业、交流平台等各参与方的信息数据独立性仍比较强，银行尚无法根据其中的信用要素进行有效或独立进行风险定价。

创新供应链金融服务模式比较符合国家层面所提及的“畅通产业链、供应链”理念，释放出了两个信号。政策层面更加注重从体制机制上解决中小微企业的融资难融资贵问题。

（部分资料来自华庐产融）