从法律角度谈谈保险的避税和融资功能

随着高净值人士的数量和资产总额的不断增加，我国会继续增加高收入群体的税负。同时，房产税、遗产税的征收也指日可待。税收筹划是每位高净值人士的必修课。

——题记

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在保险界，有一个很经典的案例，我想有些人很熟悉，特别从《中国新闻网》上摘录了一部分：

2008年11月8日，台湾经营之神、台塑关系企业创办人王永庆告别仪式在台北县林口的长庚大学活动中心举行。

据台湾《苹果日报》报道，台塑集团创办人王永庆身故后留下六百多亿元(新台，下同)遗产，估算约须缴纳119亿元遗产税，创下台湾最高遗产税纪录。

王永庆委托律师粘毅群证实，上周已收到税务部门七月下旬寄出的税单，最后的缴费期限是八月十日，总金额是119亿元。

台塑集团主管表示，家族成员已有共识，会按照程序去处理，而十二名继承人也会去各自想办法藉由“质押股票”或“借款”方式来筹得需缴纳的遗产税。

王永庆长子王文洋透过友人汪笨湖指出，已与两家银行谈妥股票质押事宜，支付缴税所需现金。粘毅群则强调，须与王家沟通，确认是否在缴费期限内缴交，或争取宽限期。

据了解，北区税务局今年一月核定王永庆的遗产税为147亿元，后来王家人决定再将数十亿元财产捐给四个公益慈善团体，并向税务局申请更正税额。

官员说，依规定遗产捐赠给合法的慈善团体，可免收遗产税。据了解，王永庆名下遗产包括股票、土地、高尔夫球场等财产，税务部门核定遗产总额约六百多亿元。

但王家人向税务部门申请“夫妻剩余财产差额分配请求权”，有一半约三百亿元不用缴税，另一半扣除捐赠、免税额、扣除额等，遗产净值为238亿元。

由于王永庆于2008年10月身故，因此适用旧制遗产税，依百分之五十税率课征，须缴119亿元的遗产税。

官员说，尽管王永庆遗产税“只有”约119亿元，仍是有史以来缴纳最多遗产税的人。

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俗话说：外行人看热闹，内行人看门道。这篇报道的信息量还是相当大的。台湾的遗产税曾经饱受争议，2009年以前纳税比例非常高，高达50%。但在2009年以后，台湾的遗产税降到了10%，只能说，王永庆本人死不逢时吧！

报道中有一句话很重要，王家继承人要通过借款方式要缴纳遗产税。为什么？

遗产税的缴纳规则有两点：第一是现金缴税，第二是额外缴税。也就是说，继承人如果继承到一大笔遗产，继承人应当先自己掏钱缴纳遗产税，不能让政府从遗产中扣除遗产税，再将剩余的金额发给继承人，也不能让政府拍卖股权、房产等资产，从拍卖款中缴纳遗产税。

因此，如果继承人不能尽快筹集到现金交上去，遗产就被政府管理着，政府在处理和管理遗产的时候会产生很多的费用和滞纳金，这些费用最终都由当事人承担。但是，继承人如果要缴纳的遗产税金额很高，继承人在筹集税款的过程中就会产生很多财务费用，甚至可能因为长期无法筹集到足够的税款而导致无限期地承担政府的管理费和滞纳金。

如果继承人继承的都是房产和股票，而继承人没有足够的现金缴纳，就会出现难以继承的问题，哪怕你可以有实物去抵押，也是只能获得低于市场的价格，至于合算不合算，就看你自己了。

现在美国出现了很多废弃的庄园，就是因为没有很好的做好保险规划去规避遗产税，使继承人无力支付高昂的遗产税，而不能顺利的继承财产。

还有一个更隐形的问题，如果被继承人生前有巨大的财务危机，我们看一下《民法典》第一千一百六十一条：继承遗产应当清偿被继承人依法应当缴纳的税款和债务，缴纳税款和清偿债务以他的遗产实际价值为限。超过遗产实际价值部分，继承人自愿偿还的不在此限。继承人放弃继承的，对被继承人依法应当缴纳的税款和债务可以不负偿还责任。

如果被继承人生前的债务要大于遗产，这时继承人继承的就不是遗产，而是债务了。

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所以这就突出了保险的重要作用，这时避免这种局面的唯一方法：就是通过保险的财务杠杆功能，为继承人准备一笔在将来可以第一时间、无费用、无悬念的本身不必缴纳遗产税、还可以用来缴纳遗产税、以尽快获得遗产的保险。

其中最经典的案例就是张国荣用保险规避4千万遗产税：张国荣不仅是演艺界中的成功者，在财富传承方面更是拥有大智慧。生前购买保险，利用保额缴纳遗产税，帮助家人解决缴纳遗产税的烦恼，顺利实现财富的传承。

张国荣生前积累了3亿港元资产，但按照香港的税法，张国荣的遗产受益人应为此财产上缴4千多万元的遗产税。

好在张国荣生前考虑周全，先后累计购买了数张人寿保险，保单价值高达4千多万港元，数额刚好可以抵缴其遗产税，从而避免了拍卖其遗产来缴税。

那如果是股票、房产等非现金形式的资产该如何传承呢？这就涉及到信托了，其中最成功的是梅艳芳和沈殿霞的案例，在此不再展开讲述。

我们继续回到王永庆的案例，王家人决定再将数十亿元财产捐给四个公益慈善团体，并向税务局申请更正税额。这是为什么呢？

我在网上查过相关资料，高净值人士都喜欢做慈善，是因为他们的觉悟要比普通人高吗？或许也是，但更重要的原因在于避税。

很多人认为，人家西方人境界真高，视金钱如粪土，钱不留给儿女，都拿去搞慈善了！其实，很多国家遗产税比例非常高，如果不去搞慈善，富豪们的财富在被继承时将面临严重的缩水。所以顶级富豪们纷纷成立慈善基金，数亿地往里面砸，其中的秘密是慈善捐款不征收任何税费，而且很多基金实际都是由富豪的子女掌管，名声、避税、传承，样样都没落下。

现在你知道，为何富豪爱慈善了。不能否认，富豪们承担了更多的社会责任，但如果没有高昂的遗产税，或许就没有这么多慷慨解囊的富豪了。所以说，光靠道德约束是无法解决贫富差距的社会问题的。

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遗产税在平衡社会财富分配上的社会意义远远大于其财政意义。政府通过财政支出重新分配这部分社会财富，限制财富向少数人集中。富家子弟世代继承巨额财富坐享其成，可能导致富人越来越富、穷人越来越穷，财富的巨大差距可能导致社会矛盾的激化，这就需要通过遗产税来进行调节。遗产税可以调节消费、投资与储蓄之间的平衡，还能够鼓励参与慈善事业。大部分国家和地区都允许对慈善捐赠的财产免征遗产税，进而推进了社会慈善事业的发展。因此，遗产税能实现增加财政收入、保障社会公平、刺激慈善募捐的三大功能，全世界大部分国家都开征了遗产税。

我们现在还没有征收遗产税，笔者认为，我们的经济发展还没有达到一定的程度，现在开征遗产税，势必会挫伤很多高净值人士和企业家的积极性，所以中国暂时不能放开遗产税。但未来的趋势是遗产税一定会征收的。

国家一直在为征收遗产税准备着：实行储蓄实名制，通过了物权法、物权实名登记、婚姻登记联网、财产实名申报，个人财产信息都会进入统一的信息库。

2017年，CRS又受到了高净值人士的关注，中国也加入了CRS之中，关于CRS不在此处讲述，有兴趣的，我们可以去探讨一下。

国家的一系列行动都在发出明确的信号：遗产税离我们真的不再遥远。高净值人士，该如何未雨绸缪？

记住：人寿保险的保单指定受益人后，理赔金是受益人财产，不作为被保险人的遗产，不用交遗产税。对于高净值人士来说，购买保险不仅是为了避税，更是家族财富必须拥有的一份保障。如果既能为您提供保障，又能帮您应对即将到来的遗产税，投保人寿保险不失为最好的选择，何乐而不为？

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在这里，再跟大家延伸一下房产税的知识，如果父母有多套房产，想转到孩子名下一套，是直接过继好呢，还是卖给子女好呢？听我详细给您分析一下！

其实，这要看孩子对于这套房子的处理，如果是一直留着自住，没有任何问题，如果孩子本身就有一套房子，这套房子将来肯定是要卖的，那建议你还是通过买卖的方式留给孩子，因为直系亲属之间的赠与需要交纳3%多一点的税费，看起来也不算太高。200万的房屋，3%的税费，也就是6万多。

但有个遗留下来的问题，父母的房子交到你手上，假如你要卖房，还可能需要缴纳一笔巨大的卖出成本。

比如说，赠与的房产，任何时间出售，都需要缴纳房款的20%作为个人所得税。也就是说，如果200万的房子原价售出，光是个人所得税就要缴纳40万，当然，这是父母健在的情况下，如果父母身故后留下的房产，就要另当别论了。

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我们再继续下一个问题，保险的融资功能，也就是保险的保单贷款功能。我们之前经过，放进保险的钱，如果设计的合理，是完全可以做到避税避债的，但是放进保险的钱就变得不再灵活，保险的收益也非常低。

很多企业发展到一定时期，都需要融资。谈到融资，我们最先想到的是去银行申请贷款，而且很多人就会担心投大额寿险会影响您的资金流。就有人会说，我知道保险很好，也知道没有保险就有风险，但我真的没有那么多闲钱去买保险。我的企业需要大量的现金流，融资还融不过来，那还有钱买保险？

您如果有这样的疑问，说明你对保险的功能也只是一知半解。近年来，保险客户尤其是高净值客户对于保单质押贷款不再陌生。

2016年，四大上市险企该项贷款合计余额已突破2000亿元（2019年的数据没查到），保户质押贷款连续四年每年增长300亿元以上。从质押保单增速来看，未来保单质押融资极有可能成为继银行信贷之外的第二大融资渠道。

一些客户投保后，可以通过保单质押贷款业务实现快速融资，解决短期财务问题。而另一些不需要资金周转的客户，也可以投资为目的，将原本趴在保险公司账上的钱用较低的贷款利率盘活，取得盈利，同时还能继续按合同约定得到保险保障。

同时法律方面也给了我们有力的凭证，《中华人民共和国保险法》第4条规定，依照以死亡为给付保险金条件的合同所签发总纸险单，未经被保险人书面同意，不得转让或者质押。该项立法的本意是，如果经被保险人书面同意，人寿保单是可以质押的。

这也是很多高净值客户特别是企业家越来越多的把钱放在保险公司的原因，而且有些保单具有超高的保单现金价值，在投保三五年以后，保险的现金价值就已经超过了本金，可以随时贷款周转之用。

同时，也不影响保险里面的钱复利增值。我见过最厉害的一个人，玩转资本，可以用1块钱撬动34块钱，也就是说他实现年收益3400%，打个比方，在地上有一块钱，你都懒得去捡，你认为这只是一块钱，而在资本家眼中，这就是资本，这是可以撬动34块钱资本的一块钱。但同时他的负债也会比较高，这时他是整个企业最核心的人，一但他出现问题，他的家庭和企业将陷入到债务危机中，也就是所谓的富到“家徒四壁”，这就需要寿险的杠杆功能和债务分离功能，来保全他的家庭和企业。

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1998年7月3日，中国人民银行作出《关于人寿保险中保单质押贷款问题的批复》，指出：一、保单质押贷款是保险公司履行保险条款中约定的义务，不同于一般的保险资金运用业务。因此，同意你公司对已签发的寿险保单办理保单质押贷款。

二、办理保单质押贷款应遵循以下原则：（一）保单质押贷款仅对订有保单质押贷款条款的个人寿险保单办理。（二）个人寿险保费支付两年以上，保单产生现金价值后，经被保险人书面签字同意，投保人可以保单为质，向保险公司借款。（三）保单质押贷款的期限、金额，按保险条款中的约定执行。

那一份保单最多能贷多少款呢，贷款利率又是多少呢？中国保监会于2016年9月发布《关于进一步完善人身保险精算制度有关事项的通知》，保险公司提供保单贷款服务的，保单贷款比例不得高于保单现金价值或账户价值的80%（可能现在改了）。同时，保单贷款利率在5%左右，因此，如果您打算利用保单进行贷款，提醒您提前做好资金规划。

数据不会骗人，法律给您支撑。一份寿险保单，既能提供保障，又能质押解燃眉之急，不愧是两全其美的融资工具。

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