科技反弹没走完，但还不是反转！

今天指数尾盘又狂拉了，韩国股市跌成这样，我们A股还这么有韧性！沪指、科创板都是红盘，而且没有大的亏钱效应，这已经算很强了。

个股近2800家红盘，中位数+0.06%；两市量能2.53万亿，缩量1300亿！不知不觉上证3连阳了，都说三根阳线改变信仰，你们是不是相信大A已经见底了？

不过，今天板块博弈性还是蛮强的。开盘医药兑现，科技股顶上去了；下午科技回落，然后又去拉煤炭了！尾盘农业股狂飙，成为全村最靓的仔！还是群魔乱舞的行情。

这市场有点难搞啊，感觉当年追校花都没这么难。原因就是：本轮反弹最大的缺点是，资金依然在疯狂博弈超跌科技股！非科技板块一直能走出接替的主线，所以每天都是快速轮动。

刀锋的观察，这两天盘面有两个亮点：

1、昨天光模在传大利空，最终科技板块没跌。

2、今天外围科技大跌，A股科技也没大跌。

按照大A的尿性，“利空不跌”就是利好，说明科技反弹是有持续性的。所以，8月大概率是“科技反弹月”，其它板块会轮动上涨，但主角可能还是科技。

总之，7月科技下跌的太狠了，很多暴跌50%~60%，反弹20%都还没有触及套牢盘！这会吸引很多抄底资金，拉起来会比较快，也能带动市场人气。

但刀锋认为，这次科技股是超跌反弹，而不是反转。更不会出现5月、6月那种主升浪逼空行情，原因下面会讲到！

对于非科技板块，短期很难出来新的主线，更多的是多个板块轮动上涨，创新药、大金融、资源股（有色/煤炭/电力）等机会更大一些！而老登白酒已经连跌4天，又成为小登的血包。

说一个大家关心的数据：

7月份科技股的大跌，机构不仅没卖，反而越跌越买！这是不是有点颠覆你的想法。

根据券商统计，公募在7月份继续加仓了电子和通信。电子加仓了4.95%，通信加仓了1.37%，电子+通信合计的仓位达到了史无前例的47.3%！

有人说，机构信仰还在，这不是好事吗？短期确实是好事，但机构不跑是7月这一波跌的太快了，他们一下子跑不掉。只能躺平装死，甚至还会从其他地方拿点资金进来抄底加仓降低成本。

但机构这么高的拥挤度，后面肯定要慢慢下来的！基民7月受到这么大的惊吓，他们也会找机会赎回的。那么他们什么时候开始跑？就是跌下去重新反弹一波后，基民就要开始赎回，机构会被迫减仓。

另外公募没有减仓，那7月份是谁砸盘的呢？一大概率还是量化，二是融资盘，直接减少了4000亿。基金经理、散户、游资都是人，下跌的时候不忍心剁仓；但量化都是机器人，卖的时候不讲武德，也没有恐惧心理，真比不了啊。

整体上看，现在市场是做再平衡风格，理解了这种变化！大家就要降低对某个板块的期待，才能适应当下的行情。

我觉得比较好的策略，40%仓位搞超跌科技，40%红利，剩下20%做题材轮动。 接下来不会有一个板块是绝对主线了，轮动才是主旋律！这个时候，我们能做的就是不要过度押注一个方向。

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网信办：对美国派拓公司在华销售产品启动网络安全审查。昨天商务部出招后，今天盘后反制继续！

派拓是全球网络安全绝对的龙头，2026年营收预计112.8–113.1亿美元，中国大陆占全球总营收约5%左右！也就是5亿美元左右，不算太多。

但这个意义比较重大，利好A股国产网络安全替代，深信服、启明星辰、天融信、奇安信等等。

刚果（金）禁止铜精矿、钴精矿的出口。禁止的动机，当地政府是想把产业链留在本土，要求企业把金矿加工以后再出口！

这也是当前各国比较通行的做法了，资源民族主义大行其道。各国都在利用自己的资源优势来提高议价权，这个对铜、钴等资源股是利好。

最近有色板块起来了，黄金价格大涨，黄金股就已经开始按耐不住。现在铜价上涨，似乎又要添一把火！今天煤炭股也大涨，下一个轮到谁呢，可能石油和铝。

宇树科技发行价确定了：150.8元/股。宇树发行价高达150.8元/股，中一签需缴款7.54万。公司IPO市值600亿，如果能涨到3000亿市值。那么一签盈利接近30万，绝对的大肉签啊！

不过刀锋公开发行4044.64万股，但网上发行只有647万股。其它都分给线下机构了，这种好事散户总是吃亏啊。

总之，宇树中签率会非常低，基本上跟彩票差不多。但大家还是记得去打新，万一中了呢！也许就把7月亏的钱赚回来了。

宇树为什么如此受追捧？一是A股人形机器人第一股，二是全球宇树科技目前没有对手。稀缺性直接拉满了，明天可以关注下人形机器人板块和宇树链。

10连板爱丽家居：如股票价格进一步异常上涨 公司可能再次申请停牌核查。爱丽家居里面的资金头铁啊，9连板停牌刚出来，直接10连板了！

爱丽家具前面8连板，主力一直一字吃独食，最近2个板刚放了点量，但还没爆巨量。等放大量就要小心主力出货，公司警告明天再涨继续停牌，看资金敢不敢对着干了。

爱丽家居爆炒因为跨界收购，杀进去存储行业了。所以被资金追捧，最近并购重组这条线可以关注。

今天来了新题材：

1、厄尔尼诺现象，说强厄尔尼诺现象的概率高达81%！最直接影响农业板块（棉花、大豆、渔业等），还是电力与能源产业链（火电、煤炭），白色家电（空调等）。

2、英伟达布局AI基站。媒体称，英伟达正在加速进入电信运营商市场，并在中国寻找基站厂商合作方，开发符合海外市场要求的6G AI-RAN基站。

这个消息被量化捕捉，通宇通讯开盘2分钟直线封涨停，广哈通信20%涨停，武汉凡谷、沃格光电、欣天科技批量封板。6G板块、AI基站概念集体大爆发。

又来鬼故事：美股存储板块巨震。美股两家存储巨头西部数据、闪迪业绩均超预期，闪迪还批准140亿美元回购！但两家公司股价一度暴跌。

目前西部数据-12%，闪迪-6%，不过SK海力士跌-3%，美光科技都翻红了。我觉得没有那么恐慌！

现在市场对“存储超级周期”确实非常苛刻，业绩超预期不行，得大超预期才行。不过今晚费城半导体是涨的，对明天A股科技影响没那么大。

另外，葛卫东没有高位出逃兆易创新，最近还增持了，这对板块算是强心剂。A股存储板块虽然连涨三天，但相比跌下来腰斩，反弹力度并不算大！

今晚美股走的波澜不惊，人家刚创历史新高了，歇一歇也正常。明天A股再拉一根阳线， 让大家好好过周末吧。

总之，最近科技上演连续的拉升，哪怕为了让散户再信一回科技牛！对市场企稳+人气也是有利的。但也建议见好就收，市场再平衡已经开启，大资金必然要重新寻找新的去向，不再全部押宝科技了。

就说这些吧。