下个云南锗业？10元低价磷化铟+800G光芯片龙头 主力爆抢3亿筹码

兄弟们！太猛了，尽管半导体冲高回落，但核心赛道依然强势

没错！就是存储赛道

存储芯片概念延续强势，盈新发展4天3板，此前领先股份、时空科技涨停，普冉股份、北京君正涨超10%，江波龙、香农芯创、佰维存储等跟涨。

核心因素还是利好消息不断催化，摩根大通的最新研报显示，本轮存储超级周期将“更高、更长”，全球存储TAM从2025年2140亿美元飙升至2028年1.68万亿美元，DRAM收入2028年料达1.23万亿美元；CPU已成新一轮存储上涨核心催化剂。

值得注意的是，在 AI 算力基建大规模落地的强力驱动下，CPO、AI 芯片等核心硬件需求持续爆发，上游原材料需求同步激增。需求放量叠加产品涨价，AI 算力硬件产业链正式进入量价齐升、业绩共振的上行周期。

以磷化铟为例，缺口大70%，这就造就了云南锗业，半年3倍的行情。

据Omdia、Yole报告，2025年全球磷化铟衬底总需求约200万至210万片，全球有效合规产能仅60万至70万片，供需缺口超70%；同时，Yole预测2026年全球需求飙升至260万至300万片，有效产能仅提升至75万片左右，缺口仍在70%以上，英伟达预测，2026年—2030年磷化铟晶圆需求将激增约20倍。

而当供需矛盾进一步加剧背景之下，供应商通过提价进一步夯实利润，反过来促进股价进一步的上涨。

磷化铟是由铟（In）和磷（P）组成的 III-V 族化合物半导体，是支撑高速光芯片与高频射频器件的核心衬底材料，其核心优势源于材料本征特性与产业化技术壁垒的双重加持，这也是它无法被硅、砷化镓等材料替代的根本原因。

值得一提的是，全球90%以上高端产能由日本住友、美国AXT等垄断，国内6英寸衬底国产化率不足5%，国内除了云南锗业、先导微电子等企业已实现批量突，还有没有其他公司呢？

经过深度梳理和挖掘，再次挖掘到一家公司，现在把这家公司核心优势梳理出来供大家参考学习。

首先，公司构建了“智慧交通+泛半导体”模式，全国信号市场占有率行业前三，信号系统行业首个推出安全控制芯片国产化。

其次，公司切入光芯片核心材料磷化铟衬底。公司涉及“光芯片” 概念的浙江焜腾红外技术股份有限公司是公司控股子公司国科众合创新集团有限公司的参股公司， 参股比例为23.2153%； 焜腾红外具备制备 VCSEL 芯片的 III-V 主材料（磷化铟/砷化镓） 研发和生产能力， 公司产品VCSEL/DFB/EEL（EML） 芯片可用于光模块、 数据中心。

2026年2月，焜腾红外与深圳中科光芯合资成立中焜光芯，合资公司将聚焦高端光电子芯片与光模块领域，打造全产业链IDM平台。中科光芯，是一家专注于高端半导体激光器光芯片（包括VCSEL/DFB/EML等）、光引擎及光模块等产品设计、研发、生产与销售的高科技企业。

第三，布局算力租赁赛道，打造第二增曲线。公司以庆阳时空大数据云中心为核心载体，联合生态伙伴共建时空大数据全国算力网络，算力总规模规划2000P，布局算力租赁。

第四，公司还积极布局商业航天，主要包含软件及硬件产品，其中MBSE建模仿真软件产品主要助力用户快速研发卫星产品，赋能卫星星座建设，由子公司辰极数智运营。在硬件产品层面，公司研发规划智能太空计算机产品，该产品集智能运算和高可靠控制于一体，能显著提升卫星在轨自主感知、决策、规划与控制能力。

第五，公司股价目前10元出头，不到70亿元左右市值，还处于底部位置，关键是主力资金直接抢筹超3亿元。在光芯片+算力租赁加持下公司股价有望迎来一波主升浪行情。

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