加息90%落地！利空出尽，反攻开启？

来源：二小姐笔记

大家好，我是二姐，一个每天捶你起来赚钱的女人。

周五，沪深300、科创50再创新低，碰到了年线。

然而，当美油价格冲破104美元/桶，PPI维持高位。

8月核心CPI环比上涨0.3%，加息概率冲到90%后。

市场实在想不到，还有什么坏消息没被定价了。

利空落地，美股、黄金和虚拟币反而开始反弹。

油价破百、通胀升温、全球央行加息。

空头能想到的坏事儿，已经基本都到齐了。

这种状态很难长期维持，最后一定会有人介入，把事情往回掰。

所以，如果你相信，后面还有一段类似2021年的轮动行情。

现在可以勇敢一点，博弈一下虽迟但到的TACO。

但大A现在，比外围市场还要多解一道题。

前两年跌到2600，为了不让小韭菜彻底失去信心。

村长出来说，坏人已经被抓了，以后不割大家了。

以后要保护投资者、要慢牛、要引入长期资本。

到了现在，大家发现，随着新一茬韭菜长了出来。

市场最重要的主线，变成了科创融资和股权化债。

宇树、摩尔已经打了样，后面还有DeepSeek、长江。

未来一年，将会有4.4万亿元战略配售股份，陆续解禁。

科创企业从市场融资，突击入股的神秘股东们兑现。

公募ETF和A股的小散户们，拿真金白银来承接。

产业拿到了金融资本，一级股东IPO赚到了差价。

股民对着翠绿的账户，为高端制造业转型升级鼓掌。

说到这里，给大家分享几组数据：

2025年，中国有接近3亿农民工。

其中61.7%，在制造业、建筑业、住宿餐饮业讨生活。

到了今年二季度末，他们的月均收入增速为3%。

同期，全国居民工资性收入增长5.3%。

而全国居民收入的平均数，则增长了9.8%。

这个巨大的收入增速差距，是怎么来的呢？

我们可以看一下，上半年税务口的统计数据。

今年1至7月，个人所得税10662亿元，同比增长14.9%。

月收入2万至3万元的人群，缴纳个税增长12%。

月收入3万元以上的人群，增长达到了12.2%。

可以说，收入越高的群体，在今年的收入增长就更显著。

其中，金融业增长23.5%，科研和技术服务增长15.2%。

而汽车制造业，下降19.8%，电气机械下降13.7%。

农副食品下降13.3%，非金属矿物制品下降48.9%。

传统行业、实体产业、内需消费相关行业都在萎缩。

享受资本市场红利，高端制造出海红利产业在获利。

个税增量里，资本市场相关的所得贡献接近一半。

限售股转让（解禁减持）个税增长96.2%，几乎翻倍。

股息、红利所得增长17.9%，工资所得对应个税增长9.8%。

大股权时代已经来了，科创产业升级也在兑现。

只是这一次，你又从分享红利的人，变成了红利。

而这种夸张的分化，必然对于内需消费是负作用。

今年上半年，社零增长1.2%，消费税下降2.2%。

大股东减持十个亿，不会晚上多吃十大份黄焖鸡。

而普通人的储蓄，通过基金、理财产品进入市场。

又成为了科创融资，一级股东解禁离场的流动性。

有人负责实现财富自由，有人负责被动践行长期主义。

AI出海的生产线越来越忙，商场、沙县依旧很安静。

如果对岸的资本开支叙事、硬件价格开始反转下跌。

那么等待着我们的，只会是另一个2022-2024年。

如果你只在跌到2600点时，出来痛批融资市场。

亏钱了，把青天大老爷哭出来；抓几个人，罚几家公司。

指数一涨，开几个会，讲几个故事，就又相信长牛慢牛。

那么难怪，你一直是A股市场，最优质的核心资产了。

请始终记住，A股只有两类公司能长期赚钱。

一类是掌握低成本垄断资源、牌照和特许经营权。

更新维持成本较低，可以持续稳定分红的央国企。

另一类，是在长周期高景气赛道，不断扩产梭哈。

赌对周期，成功上岸，获得国家战略地位的民企。

但这类企业，过程淘汰率极高，一将功成万骨枯。

过去十几年的经验告诉大家，普通人更适合前者。

二姐对今年最后几个月的市场，并不悲观。

年线附近坏消息集中落地，修复随时可能开始。

但请记住，如果你的账户不是充话费送的。

想保值增值，把钱放在真正有价值增长的红利资产里。

市场可以一轮轮换口号，但你不能忘记：

自己究竟是来分钱，还是来给别人送钱。