三大股指集体收红，大盘缩量震荡，超3400股下跌，绿电，商业航天概走强，液冷服务器领跌

4月21日A股市场走出探底回升行情，三大指数集体收红，创业板指此前一度跌超1.5%。沪深两市成交额2.41万亿元，较上一个交易日缩量1702亿元。

盘面上，全市场超3400只个股下跌。从板块来看，绿电概念走强，粤电力A、浙江新能、华电辽能涨停。商业航天概念延续强势，中衡设计2连板，顺灏股份T字涨停，神剑股份走出5天3板，续创历史新高。工业气体概念持续拉升，华特气体20CM涨停，广钢气体、金宏气体涨超10%。影视院线概念表现活跃，北京文化、文投控股双双涨停。

下跌方面，液冷服务器概念集体走弱，英维克跌停，佳力图、大元泵业、川润股份等纷纷下挫。

截至收盘，沪指涨0.07%，深成指涨0.1%，创业板指涨0.31%。

热点板块

1、CPO

东山精密续创历史新高，均胜电子、泰晶科技、青山纸业涨停。

消息面上，根据TrendForce集邦咨询最新研究，全球AI专用光收发模块市场进入高速成长阶段，预估市场规模将从2025年165亿美元，一举扩大至2026年260亿美元，年增超过57%。

2、铜箔概念

方邦股份涨停，德福科技涨超15%。

消息面上，广发证券研报称，预计载体铜箔市场规模约为6500万平。下游应用包括存储相关的bt载板、soc、slp等，光模块为新增应用场景，未来存储相关需求+光模块需求有望爆发。

3、半导体

相关个股：华特气体、金宏气体、金螳螂

消息面上，日本本州东部附近海域发生7.4级地震，震源深度10千米，预计未来2到3天内有较强余震风险。地震影响核心区为岩手县、青森县、宫城县、福岛县，是全球半导体材料、设备、存储芯片的核心供应基地。铠侠、东京电子、信越化学、SUMCO等全球半导体龙头企业已发布受影响情况，预计短期内将对存储芯片、半导体设备等领域造成影响。铠侠在岩手县有2家NAND工厂已宣布停产，预计1—3天完成检查，复工时间待定。东京电子在岩手县奥州市的东北生产及物流中心受到本次地震影响，预计停运将短期影响设备交付周期。信越化学、SUMCO在宫城、福岛的硅片厂已主动停运检查，预计4月21日起逐步恢复生产。

4、商业航天

相关个股：广钢气体、金宏气体、九鼎新材

消息面上，轨道辰光近日完成PreA1轮股权融资，并在债权融资方面取得重大进展，与多家银行签署战略授信协议或取得授信意向函，股债权融资金额共计577亿元人民币。公司核心任务是在地球晨昏轨道发射部署算力卫星，组成太空数据中心，致力于为全球用户提供天基算力服务。负责人表示资金将用于核心技术研发、天基算力平台迭代、关键组件研制以及后续卫星星座建设与市场拓展。

5、AI应用

相关个股：安诺其、ST恒信、金螳螂

消息面上，阿里巴巴宣布，AI视频生成模型HappyHorse-1.0将于4月27日通过阿里云百炼平台逐步开放API测试，首批邀测对象为企业级客户。

中韩半导体ETF领涨2.68%，标普油气ETF领跌5.63%

ETF收盘涨跌不一，中韩半导体ETF(513310)领涨2.68%，电池ETF(159175)涨2.52%，煤炭ETF(515220)涨2.46%。

标普油气ETF(513350)领跌5.63%，标普油气ETF(159518)跌4.2%，信息安全ETF(159613)跌2.28%。

宁德时代（300750）于4月21日举办的“超级科技日”上，发布钠电、凝聚态、快充等相关技术产品。

据中国汽车动力电池产业创新联盟公布的数据显示，今年1-3月，我国动力和储能电池累计销量为437.1GWh，累计同比增长52.9%，其中储能电池销量同比增幅高达111.8%。同期，我国动力和储能电池产量同比增长了49.3%。东吴证券表示，国内容量电价补偿拉动需求上修，欧洲新兴市场持续高增。预计26年全球储能需求上修至60%增长至1024GWh。分区域看，国内上修，欧洲和新兴市场持续高增，美国26年obbb法案生效后我们预计需求增速放缓。国内预计26年维持50%+增长；新兴市场大储26年维持50-100%增长；美国25年抢装明显，26-27年obbb法案生效，预计增速放缓至36%。

机构观点

兴业证券张启尧策略团队发布研报称，近期科技风格回归，并非仅由地缘缓和驱动的估值修复式短期超跌反弹，更核心在于业绩验证后景气逻辑的重新定价，是盈利预期上修驱动、更可持续的修复逻辑。4-5月中美业绩披露期，后续科技板块景气有望迎来更多财报验证，是其看好本轮科技板块修复具备持续性的核心原因。同时，二季度，在地缘扰动有望缓和、流动性预期修复的宏观环境下，叠加国内重磅模型发布、海外映射的密集催化，也将为科技板块提供偏顺风的配置窗口，意味着近期的估值修复逻辑在后续仍有支撑。结构上，当前TMT板块整体并未积累太多超额收益，但以光通信为代表的绩优方向持续凝聚市场共识后，成交占比已经初步出现结构性过热的信号。因此，后续板块整体仍有上涨空间，但结构上需要更加重视板块内部扩散的机会。

中信证券研报称，第二季度，坚定看好存储材料、核电材料、oled材料等需求景气的高确定性板块，并推荐根据外部局势灵活交易，如战争扰动结束，建议参与催化密集的固态电池、高端陶瓷、火箭&卫星等领域的交易机会；如悲观预期发生，中东局势再度恶化，建议参与原油相关交易机会。