重磅！美伊签署“备忘录”；SpaceX，2.52万亿美元；发改委：9行业，攻坚节能降碳

来源：光大证券微资讯

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1、据央视新闻，6月15日，美国副总统万斯表示，美伊达成的谅解备忘录已经以电子方式完成签署。包括霍尔木兹海峡重新开放在内的部分条款，将在正式签署后生效。当天，有美国高级官员表示，协议规定立即开放霍尔木兹海峡并解除对伊封锁。海峡内交通量即刻起将大幅增加。白宫表示，霍尔木兹海峡恢复通航“不需要太多（外部）帮助”。美伊协议内容将在19日签署后公布。

2、随着美国完成释放1.72亿桶原油的计划以缓解美伊战争引发的燃油价格飙升，美国能源部周一发布数据显示，其战略石油储备已降至约3.4亿桶，接近纪录最低水平。隔夜，油价跌至3月初以来最低水平。7月交割的WTI原油跌4.9%，收报每桶80.75美元；8月交割的布油跌4.8%，收报每桶83.17美元。欧洲天然气期货一度下跌10.1%。

3、隔夜，美股三大指数集体收涨，纳指涨3.07%；标普500涨1.66%，道指涨0.92%，报51671.03点，创历史新高。费城半导体指数涨4.45%，西部数据涨超16%，美光科技涨超10%，希捷科技涨超9%，ARM涨超8%，闪迪涨超6%，集体创历史新高。SpaceX大涨19.6%，总市值增加4120亿美元至2.52万亿美元。利弗莫尔中概股龙头指数收涨1.44%。现货黄金收涨2.13%，报4309.45美元/盎司；现货白银涨3.66%，报70.48美元/盎司。

4、据新华社，白宫说伊朗将被允许进行有限的低水平铀浓缩活动，并称美伊新协议将确保“伊朗的铀浓缩永远只能用于非军事目的”。伊朗媒体说，这意味着美国在伊朗“铀浓缩归零”要求上让步。白宫称，如果伊美未能达成最终的核协议，他将重启对伊军事打击。副总统万斯也表示，美伊协议尚有许多细节需在后续谈判中敲定，若伊朗不承诺放弃发展核武器，美国将继续施加压力。

5、国家发改委等部门发布《关于开展重点行业节能降碳改造攻坚三年行动的通知》。2026年起，以钢铁、电解铝、水泥、平板玻璃、炼油、乙烯、合成氨、甲醇、煤电等9个行业为重点，利用3年时间全面实施节能降碳改造，行业绿色低碳发展水平明显提升。到2028年底，工业重点行业能效标杆水平产能比例平均提升20个百分点，累计形成节能量1亿吨标准煤以上、减排二氧化碳2亿吨以上。

股市动态

1、6月15日，南向资金净买入约21.10亿港元。智谱、建滔积层板分别获净买入约22.94亿港元、10.21亿港元；阿里巴巴-W遭净卖出8.53亿港元。

2、中金公司公告称，拟通过向东兴证券、信达证券全体A股换股股东发行A股股票的方式，换股吸收合并东兴证券、信达证券。2026年6月12日，公司收到上交所出具的受理通知。

3、15日，“粤芯半导体”创业板IPO过会，是今年4月创业板改革落地后首家上会的未盈利企业，也是创业板首家晶圆制造企业。从上市历程来看，粤芯半导体从受理到过会共用时178天。

4、国产GPU企业上海燧原科技股份有限公司科创板IPO获上市委会议通过，公司拟融资金额60亿元。募集资金投向基于五代AI芯片系列产品研发及产业化项目、基于六代AI芯片系列产品研发及产业化项目、先进人工智能软硬件协同创新项目。

5、6月15日尾盘，创业板ETF富国迅速拉升，收盘涨停，涨幅达20.03%，二级市场溢价率达14.18%。Choice数据显示，尾盘时快速推高该基金二级市场成交价的一笔交易，成交金额仅为117.2万元，市场猜测或为操作失误所致。当晚，该基金紧急发布溢价风险提示公告及停复牌公告。

6、SpaceX表示，承销商已全额行使IPO超额配售权，额外认购8333万股股份。SpaceX通过IPO筹集了约857亿美元。马斯克表示，“如果到2031年营收没有超过1万亿美元，我会感到惊讶”。

7、力箭一号今年的发射任务基本已经排满；今年下半年不仅要实现月月有发射，还规划了两次海上发射任务。截至目前，力箭一号已将105颗卫星送入太空，入轨载荷总质量超过15吨。

8、据央视财经，在AI芯片等下游强劲需求的推动下，电子特气市场多款核心产品目前供不应求。多家特气企业负责人称，在手订单大幅增加，产线处于高负荷运转状态。某企业负责人介绍，今年以来半导体晶圆厂商的电子特气运输需求爆发式增长，几乎把企业的配送节奏拉至满负荷。

9、日前，村田发布涨价函，7月1日起，AI服务器和高端车规级MLCC产品启动全面涨价，涨幅在10%—40%之间。渠道商消息称，MLCC缺货规格已不局限AI用MLCC，主要规格产品都供不应求。本次MLCC缺货将延续至2027年甚至2028年，或将超过2018年被动元件缺货潮。

10、据报道，国内一家铜箔厂商市场负责人表示，目前该企业旗下专为AI服务器、高速光模块配套的HVLP4代算力铜箔，在手订单已排至2027年下半年。此外，机构预计，2025年至2028年，全球AI光模块PCB市场规模将从6.2亿美元增长至37.7亿美元，三年增长超过5倍。

要闻解读

1、据财联社，白宫发文称，美伊协议“现在完成”，将开放霍尔木兹海峡，无需缴纳通行费，同时下令立即解除美国海军对伊朗港口的海上封锁。

点评：国际油价短期或迎来回调，将有效降低全球石油进口国的能源成本，缓解通胀压力。全球航运市场也有望受益，海峡通航效率提升将降低油轮运输成本，国际海运指数或迎来阶段性修复。航运港口板块迎来一定程度利好，油运链条受益于运量回升与运费修复，业绩弹性显著。

2、据中核集团，6月15日，我国科学家在稳定同位素富集领域取得关键性突破，首次成功实现丰度超过99.99%的硅-28同位素自主量产，产品关键指标达国际先进水平。标志着我国在构建自主可控、协同高效的稳定同位素产业格局方面迈出实质性步伐。

点评：在科技自主可控层面，此次突破提升了我国在全球高端制造领域的话语权。稳定同位素作为前沿科技的“隐形基石”，其自主量产能力的形成，将进一步巩固我国在量子科技、半导体等战略领域的发展优势，加速相关产业国产化替代进程。随着稳定同位素产业格局的持续优化，量子计算、高端半导体等领域的商业化进程有望提速，相关产业链企业将迎来发展红利。

宏观经济

1、6月16日出版的第12期《求是》杂志将发表重要文章《一体推进教育科技人才发展》。从国家战略需求中凝练重大科技问题，持续产出原创性、颠覆性科技创新成果。优化高等教育布局，探索国家拔尖创新人才培养新模式。分类推进高校改革发展。统筹职业教育、高等教育、继续教育，推进职普融通、产教融合、科教融汇，努力形成有利于创新人才成长的育人环境。

2、国务院以“强化主体功能区战略实施，促进区域协调发展”为主题，进行第二十次专题学习。国务院总理强调，立足各地资源禀赋和比较优势，统筹优化农业、生态、城镇等各类空间布局，进一步健全主体功能区制度，为推动区域协调发展、优化重大生产力布局提供有力支撑。

3、外汇局：5月外资总体净买入境内股票和债券，各类主体结汇意愿和购汇意愿稳定。5月银行结汇2439亿美元，售汇2081亿美元。

4、国家人工智能赋能钢铁行业应用中试基地在南京启动，这也是我国冶金领域首个国家级人工智能中试平台，将为钢铁产业转型注入新动能。

5、工信部、农业农村部联合开展2026年度农业领域机器人典型应用场景遴选工作。面向种植、养殖、农产品初加工3个重点领域，征集遴选一批可复制推广的机器人典型应用场景。

6、据国家邮政局消息，今年5月中国快递发展指数同比增长3.1%。在生鲜寄递、电商大促等需求带动下，邮政快递业连续三周日均业务量突破6亿件，服务能力和运行效率同步提升。

7、广东省政府与南方电网签署“十五五”全面深化战略合作框架协议。双方将在构建新型能源体系和新型电力系统、建设主配微协同的新型电网、打造具有全球影响力的能源电力科技产业中心。

8、《上海市城市更新和住房发展“十五五”规划》并指出，要高质量开展城市更新行动，加快构建房地产发展新模式，着力稳市场、强保障、优服务，努力实现商品住房供需平衡、价格总体稳定。

行业动态

1、据买化塑研究院监测，截至6月9日，国内纯度为99.999%六氟化钨价格1670-1810元／kg，价格较去年同期（523元／kg）涨幅达232.7%。据测算，受日企断供影响，全球六氟化钨供应缺口将达到约2000吨／年，市场认为海外供应危机有望大幅加速六氟化钨国产替代和出海业务进程。

2、供应链透露，随着台积电及其合作伙伴积极扩建先进封装产能，预计到2026年底，CoWoS的供需缺口将从目前的约20%大幅收窄至约10%，且2027年有望进一步改善。

3、集邦咨询预估CPO（共封装光学）／NPO（近封装光学）市场规模将大幅成长，自2025年约1亿美元，跃升至2030年的390亿美元以上。

4、CIC灼识咨询发布《自动驾驶行业蓝皮书——城市NOA：自动驾驶商业化的转折点》。2025年中国新能源车渗透率已达到54% ,2025年3月至2026年2月，在中国第三方城市NOA（导航辅助驾驶）供应商市场中，Momenta市场份额达到65%。

5、上海电气首台套重型燃气轮机自主国产控制系统在深能甘露项目成功投运，标志着上海电气在燃机控制系统领域，向着自主可控、高效赋能、安全智信的目标迈出了坚实步伐，为国家能源装备安全及智能化电厂建设提供坚实保障。

6、据中国航天科技集团一院消息，该院研究发展中心成功完成超表面电磁调控核心技术功能样品研制。作为6G通信、低轨卫星互联领域的核心前沿技术，超表面电磁调控技术可全面赋能商用卫星通信、5G/6G毫米波基站、通信中继、智能探测等前沿领域，是公认的增量“蓝海”赛道。

7、近日，千帆星座第十二批次组网卫星顺利入轨，在轨卫星总量突破200颗。在太原、海南两大发射场更是实现24小时内两次发射，单周发射频次刷新纪录，组网步伐持续加快。

8、泡泡玛特旗下自研潮玩手游《梦想家园》近日发布停服公告称，因 “运营规划调整”，游戏将于2026年8月12日正式终止运营。这也意味着泡泡玛特耗时数年的游戏跨界尝试宣告阶段性失利。

9、皮尔法伯集团6月15日宣布，毕太维®（恩考芬尼）和美妥维®（贝美替尼）的联合疗法已获得中国国家药品监督管理局正式批准，用于治疗BRAFV600E突变型转移性非小细胞肺癌（NSCLC）成人患者。

10、默沙东宣布，其长效单克隆抗体克莱罗韦单抗注射液（商品名：安福畅®）已于近日获得中国国家药品监督管理局的批准，用于即将进入或出生在第一个呼吸道合胞病毒(RSV)流行季的新生儿和婴儿预防RSV所致的下呼吸道感染。

个股动态

公司公告

中金公司：换股吸收合并东兴证券、信达证券申请获上交所受理

亿纬锂能：预计上半年净利同比增长95%-110%

2连板安德利：拟6亿元-8亿元收购甬强科技控制权

飞鹿股份：实控人筹划公司控制权变更事项，16日起停牌

常青科技：公司TBS产品可应用于高端光刻胶，现处送样验证阶段

东阳光：拟发行股份收购东数一号等公司股权，交易总价80.5亿元

科力远：拟投资4.4亿元建设定兴县10万千瓦混合独立储能电站项目

立昂微：自6月15日起 对功率芯片业务全系产品价格调涨10%-15%

创源股份：与米格斯合作推出的世界杯系列产品已陆续在酷乐潮玩门店上线

恒尚节能：筹划购买深圳金胜电子公司控制权明起停牌，后者专注固态存储领域研发、生产及销售

甘肃能源：控股子公司拟投建凉州九墩滩300万千瓦光伏项目和民勤南湖100万千瓦风电项目，动态总投资分别为90.3亿元、38.87亿元

爱迪特：持股5%以上股东拟减持不超3%股份

风险提示

*ST天龙：已向深交所提交股票终止上市复核申请

*ST仕净：法院决定启动预重整并通知债权申报；若重整失败，公司存在被宣告破产及股票终止上市的风险

三安光电：控股股东所持公司股份被轮候冻结

国晟科技：因信息披露不及时收到北京证监局警示函

中船特气：网传与台积电签长期供货协议等均不属实，截至目前与相关客户就后续供货方案仍在商谈过程中

盛达资源：实际控制人赵满堂被证监会立案调查，因涉嫌信息披露违法违规，收到证监会立案告知书

3连板金钼股份：目前公司尚无产品直接应用于半导体存储芯片领域

3天2板炬光科技：光通信相关业务收入占公司整体营业收入的比例较低（2025年占比约8%）

云南锗业：公司股价存在非理性炒作风险

本文源自：券商研报精选