下周周一利好：钠电池产业链

根据报道和行业信息，钠电池产业链的几乎所有核心环节（电池、材料、设备等）都将广泛受益。随着产业化提速，最先兑现利好的可能是以下板块：

电池制造商：直接受益于量产落地。报道提及的企业有宁德时代（预计年内量产，签下3年60GWh储能大单）、国轩高科（预计Q4量产）、欣旺达、中科海钠、鹏辉能源、比亚迪等。

正极材料：处于路线卡位关键期，产能和订单能见度高。头部厂商包括容百科技（宁德时代核心供应商）、珈钠能源（市占率近70%）、振华新材（聚阴离子产品验证）、当升科技（批量验证）、众钠能源。

负极材料：技术壁垒较高，硬碳环节尤为关键。主要厂商包括贝特瑞（全球市占率约40%）、杉杉股份（目标市占率超20%）、佰思格、璞泰来等。

电解液：可依托锂电产线兼容，技术迁移壁垒低。主要玩家是天赐材料、多氟多（首家商业化六氟磷酸钠）、新宙邦、永太科技。

隔膜：需全新研发以适配钠离子特性，有一定弹性。龙头恩捷股份在CIBF 2026上已发布新一代钠电专用隔膜，进行专门适配研发。

集流体：因其可使用更便宜的铝箔代替铜箔，成为确定受益的增量环节，龙头为鼎胜新材。

上游资源：虽钠资源不稀缺，但相关概念股仍受情绪提振，典型代表有红星发展、中盐化工。

设备制造商：作为"卖铲人"，受益于新一轮产线建设，以先导智能为代表（已具备整线交付能力）。

下游应用：储能电站是最先规模化放量的场景，中长期还将拓展至新能源汽车、AIDC备用电源（适配高寒高温）、低速电动车等。