投资早报6.30：中欧联合声明，纳指大涨！韩国800万亿押注芯片

隔夜全球股市暴力反弹，道指再创收盘新高，纳指涨超2%，费城半导体暴涨3.83%。

国内重磅：中欧贸易投资磋商机制首次会议发表联合声明，正式成立磋商机制。韩国政府宣布投入800万亿韩元建设四座芯片工厂。但存储芯片三巨头遭集体诉讼，被指控操纵DRAM价格暴涨700%。美伊今日多哈谈判，结果仍存变数。内外交织，今天盯紧半导体、创新药、中欧贸易受益链和能源板块。

隔夜最值得关注的六条消息

1. 中欧贸易投资磋商机制首次会议发表联合声明

6月29日，商务部部长王文涛在欧盟总部与欧委会贸易和经济安全委员谢夫乔维奇共同主持召开中欧贸易投资磋商机制首次会议，并在会后发表联合声明。双方确认正式成立该机制，初步下设四个工作板块：贸易和投资平衡、出口管制、知识产权、世贸组织改革。双方同意建立联合监测机制，交换贸易数据以管控贸易摩擦。中方表示愿意通过该机制加强与欧方对话磋商，妥处分歧摩擦；欧方表示无意扩大贸易摩擦。双方同意2026年秋季再次举行部长级会议。在中美贸易摩擦持续的背景下，中欧这一机制性对话释放了稳定双边经贸关系的积极信号。

2. 韩国豪掷800万亿韩元押注半导体

6月29日，韩国政府宣布投入约800万亿韩元（约3.52万亿人民币） ，在西南部建设四座芯片工厂。三星电子和SK海力士将各建两座晶圆厂，目标五年内将DRAM产能翻倍。韩国总统李在明表示，到2035年AI数据中心领域投资将高达1000万亿韩元。

3. 存储三巨头遭集体诉讼，被指控操纵DRAM价格

6月25日，三星、SK海力士和美光在美国加州联邦法院遭遇集体诉讼。14名个人消费者及3家小型企业指控三家公司涉嫌操纵DRAM价格并限制全球供应，违反美国反垄断法律。诉状指出，三家公司借向AI高带宽内存（HBM）战略转型之名，协同压缩传统DRAM产能，导致过去四年DRAM价格暴涨约700%。

诉讼指向的是三巨头“人为压缩传统DRAM供给”，恰恰说明内存供给紧张格局短期内难以逆转，A股存储芯片企业的国产替代逻辑反而可能强化。但若诉讼最终导致三巨头被判决巨额赔偿，可能间接影响全球存储芯片供需格局，这是中长期变量。

4. 美股全线大涨，道指再创新高

道指涨0.59%报52182.74点，再创历史新高；标普500涨1.18%报7440.43点；纳指涨2.07%报25820.14点。费城半导体指数暴涨3.83%，30只成分股25家上涨。特斯拉涨8.46%，英伟达涨1.27%。

5. 美伊今日多哈谈判，结果仍存变数

美伊已同意停止互相攻击，计划今日在卡塔尔首都多哈举行会晤，聚焦霍尔木兹海峡问题。但因局势升级，谈判重点从伊朗核计划转为海峡问题。但伊朗副外长加里巴巴迪否认本周在多哈举行伊美技术性谈判。双方口径存在明显矛盾，结果仍存较大变数。

6. 普京考虑全面禁止柴油出口，国际油价反弹

普京表示正在考虑全面禁止柴油出口的必要性。俄罗斯已临时全面禁止汽油和航空燃油出口。受此影响，WTI原油涨2.20%报70.75美元/桶，布伦特原油涨1.80%报73.91美元/桶。

昨日A股复盘

7. A股探底回升，科创50暴涨4.61%

沪指涨1.16%报4073.9点，深证成指涨0.19%，创业板指涨0.54%，科创50暴涨4.61%。两市成交3.54万亿元。创新药、白酒、养殖、医药板块活跃，午后半导体带动科技股探底回升。

8. 港股强劲反弹，恒科涨超3%

恒生指数涨1.57%报23026.68点，恒生科技指数涨3.23%。芯片股领涨，兆易创新涨14.59%再创新高。三只新股上市暴涨。南向资金净卖出约103亿港元。

今日值得重点关注的方向

创新药：昨日全市场最大亮点，板块大涨7.53%，主力净流入超144亿元居行业首位。直接催化剂是557个药品通过新版医保目录初审、商保目录首次单列，政策面从“控费”全面转向“扶优”。中期底部逻辑成立，但集体高潮后必有分化，聚焦有重磅管线、能兑现业绩的真创新龙头。

半导体/存储芯片：韩国800万亿韩元投资计划直接利好全球半导体产业链，三星、SK海力士五年内DRAM产能翻倍的目标将拉动设备、材料、封装等环节需求。隔夜费城半导体暴涨3.83%，情绪传导明确。但需注意存储三巨头遭集体诉讼可能带来的短期情绪扰动。

中欧贸易受益链：中欧贸易投资磋商机制正式启动，出口管制、知识产权等议题纳入对话框架，对出口导向型科技企业、知识产权密集型行业构成情绪利好。

能源/化工：普京考虑全面禁止柴油出口，国际油价反弹。炼化、油服、化工等能源板块今日有望受情绪提振。

需要注意的风险

美伊谈判不确定性：伊朗副外长否认今日在多哈举行谈判，双方口径存在明显矛盾，结果仍存较大变数。

存储三巨头诉讼风险：若诉讼最终发酵扩大，可能对全球存储芯片板块情绪形成扰动。

美联储加息预期：美银预计美联储将从9月开始加息，美元维持高位，新兴市场资金流向面临压力。

南向资金净卖出：昨日净卖出约103亿港元，港股反弹持续性存疑。

中欧机制启动+韩国800万亿押注芯片，外部利好密集。但美伊谈判和存储诉讼仍是两把悬着的剑。利好虽多，不追高，聚焦业绩确定的硬核标的。

中欧联合声明+韩国800万亿韩元投芯片，今天你最看好哪个方向？评论区聊聊。

市场有风险，投资需谨慎，本文内容仅供参考，不构成投资建议。

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