【实盘周报】急跌后快速修复，危机过去了？

今天是每周的固定节目——实盘周报，实盘共分两个，场内ETF实盘是由乌龙茶在管，场外理财通基金实盘是由熊猫眼在管。

场内ETF实盘

场内ETF实盘从3月4日开始操作，目前累计仓位约80%。

本实盘以“50%沪深300+50%标普500”为业绩比较基准，自3月4日以来，沪深300上涨4.06%，标普 500上涨9.23%。即业绩基准累计上涨6.64%，实盘组合上涨约7.2%。场内ETF实盘组合略微跑赢比较基准。

本周周四加仓了沪港深云计算ETF、纳斯达克ETF、亚太精选ETF。预备加仓中韩半导体ETF，但始终没有找到机会。

本周未减仓任何标的。

目前实盘持仓如下，仓位大约在80%左右：

本周周四出现了一波大幅调整，但今天市场修复得很快。

核心，还是我在中美会面后、在英伟达财报后说的， 6月中沃什上台后的第一次美联储议息会议之前，宏观上已经不存在大利空。

下跌，就是机会。

但是，今天已经5月22日了，下周一就是5月25日，距离6月19日的美联储议息会议已经越来越近了。

越接近6月19日这个节点，就越容易有资金倾向于止盈避险。所以，除非你对美联储不会降息有十足信心，否则在6月19日这个时间点要注意好。

长线上，没有太多可担忧的。AI产业日新月异、上头打造科技牛的决心不会动摇、地方政府依靠科技投资化债已成现实，只要美联储不暴力加息、AI不突然被证伪，A股的科技牛就没有太大风险。

后续，我仍然认为AI会是市场的核心主线。我今天在星球上把AI和商业航天做了一个对比，我觉得足够说明为什么AI会是主线而商业航天以及其他不是。

另外，有色、化工、黄金股，他们受国际期货价格影响明显，在我个人认为美联储降息概率极低的前提下，我个人依旧保持看多。

后续，仍然是以AI为核心的科技板块+以有色化工为核心的资源板块这两大板块为持仓主体。

最后再说一下组合的查看路径。

你可以下载【华宝智投】APP，找到【投顾服务】入口，搜索【派克斯】看到实盘。

场外理财通基金实盘

该实盘风格属于在稳健的基础上追求进攻，偏爱中长期投资机会，调仓频率比较低。最近经常有小伙伴来问场外实盘如何看，大家可以按照这个路径去查看。

实盘可以通过“理财通小程序/APP”搜索“熊猫眼”获取。

另外考虑到有部分投资者对稳定收益的需求，找了一个风格稳健的投顾（一键跟投），已经上线了，名字就叫“派克斯大米饭”，目前收益5%左右，搜索路径是查看方式：下载【好买基金APP】，搜索框输入【派克斯大米饭】。

实盘在3月初新到账40万资金，实盘金额来到50万，现在是分两个仓来做：30万资金做非赛道的主动基金的配置（包含固收+基金），另外20万做行业基金的配置。实盘今年以来收益10%，参考基准沪深300*70%+30%债券基金，本月以来涨幅4%，小幅跑赢。

本周有仓位变动：行业基金方面，电网设备昨天大跌，小补了一点；主动基金方面，昨天补了财通新视野，新开仓了银河创新成长。

赛道基金仓位：存储（9%）+机器人（20%） +电网设备（30%）+白酒（7%）+现金，目前65%左右的仓位。

非赛道基金仓位：招商成长量化（17%）+华泰柏瑞多策略（20%）+财通新视野（10%）+华商元享（10%）+银河创新成长（5%）现金，目前60%左右的仓位。

存储（中韩半导体，累计收益接近90%），中长线看好，这只产品主要覆盖国内外存储+国内算力，质地比较优秀，咱们是场外基金会继续拿着，为了应对回调不能加仓的难题，找了一只布局国内算力的主动基金——银河创新成长，后续仓位的调整就用这只基金来替代。

机器人（前海开源嘉鑫，累计收益14%）。上周指数新高附近止盈了1/3，本打算收集点更低的筹码，市场好像没给机会，不过个人觉得现在就说主升浪已经开始有点早，最明显的就是硬科技的强度仍高于机器人，催化还需要来的更猛烈点，没有太好机会的话，也不会急着加了，剩下20%的仓位也算够看。

电网设备(累计收益7%)，昨天再次大幅杀跌，跌的比闯祸的半导体设备还多，我翻看了一下信息，行情没有走加速，基本面没有变化，消息面也没鬼故事，于是即使咱们电网设备的仓位已经不低了，昨天也加了一点，表达一下不满，中长线的逻辑没有变化，暂时没有离场的打算。

最后说一下非赛道的主动基金持仓：招商成长量化和华泰柏瑞多策略目前盈利能力不太出众，其中的主要原因是行情走的太极致，没怎么扩散，咱们是作为底仓来配的，对风险的控制要优于收益的追求。

华商元亨，整体表现比较符合预期，因为持仓分散，个股集中度比较低，展现了较好的抗波动属性，最近两个月的最大回撤不到3%，咱们持仓的累计收益6%左右。

财通新视野，目前重仓的方向是通信+pcb+半导体设备，因为咱们做了几次加仓，目前持仓收益在10%左右，昨天市场大跌，咱们又上了一笔仓位，我还是相信基金经理自我调控能力。