VIX指数运行中的奇异吸引子

这个5分钟级别下行的奇异吸引子，其运行的时间长度为138根K

初值为21.10 ：终值为20.00

在接近一个斐波那契时间数144时，这个奇异吸引子到达终值，终止了其下行的趋势，

随后迎来了一波反弹过程！

VIX是由CBOE(芝加哥期权交易所)在1993年所推出，是指数期权隐含波动率加权平均后所得之指数。简单而言，我们可以理解VIX就是期权的隐含波动率（加权平均值）；

当VIX越高时，表示市场参与者预期后市波动程度会更加激烈同时也反映其不安的心理状态；相反的，如果VIX越低时，则反映市场参与者预期后市波动程度会趋于缓和的心态，也因此VIX又被称为投资人恐慌指标。在指数下跌时，通常VIX会不断升高，而在指数上升时，VIX会下跌。若从另一个角度来看，当 VIX异常的高或低时，表示市场参与者陷入极度的恐慌而不计代价地买进看跌期权或是过度乐观而不作任何避险动作，而这也往往是行情即将反转的讯息。

从这个案例分析，我们可以得出一个结论，混沌理论的普适性同样适用于VIX指数的运行！

如果混沌理论的普适性在VIX的运行过程中被验证的话，意味着期权的隐含波动率亦是同样可以成为混沌理论的一个应用场景了；

那么，期权的价格与隐含波动率是怎样的关系？

期权的价格是波动率的单调递增函数，我们可以认为期权的价格与波动率是线性关系。因此，期权的价格与波动率反应的信息是等价的。所以交易中习惯用（隐含）波动率来对期权报价。某种意义上来说，期权交易的本质就是（隐含）波动率交易。

综合上述，VIX等同于（隐含）波动率，而（隐含）波动率与期权的价格是线性关系；由此，我们可以得出一个大胆的判断，混沌理论的普适性在期权的价格运行变化中同样有效！

如果这个判断能够被证实的话，对于金融衍生品市场而言，其影响是巨大的！