期权K线凌乱不堪 关于K线的技术指标失去意义？我们的观点恰恰相反

下面这段话摘自一个头部期货公司研究院的文章：

“熟悉期货技术分析的投资者往往倾向于利用技术分析交易期权，然而这往往是片面的。首先，期权作为标的期货的衍生产品，传统技术分析起的是间接作用，即通过技术分析判断标的期货价格走势，进而通过标的期货走势判断期权价格涨跌。其次，影响期权价格的因素除了标的期货物价格，还有执行价格、波动率、到期时间、无风险利率四个因素，这使得期权价格变化复杂，期权K线凌乱不堪，也使得依赖于K线的技术指标失去意义”；

最后一段”期权价格变化复杂，期权K线凌乱不堪。也使得依赖于K线的技术指标失去意义“的结论，我们认为有点偏颇；分享观点如下：

1 期权K线凌乱不堪的一个主要原因，可能是该品种的成交不活跃或者某个合约成交不足所致，随着市场不断成熟和活跃，这个因素的干扰会逐渐减少；

2 类似上证50ETF期权就不存在这个问题，一般情况下当月平值期权的K线图，都是非常平滑、有序、流畅的（附图说明）；

3 恰恰相反，我们认为依托于K线的图表形态分析，将发挥更大的作用，甚至会产生颠覆性的效果（虽然我们目前尚无足够的交易案例来支撑这个结论；不过，对此我们有足够的信心和较好的预期）

平安银行小时级别K线图

十年期国债期货5分钟级别K线图

上证50ETF认购期权1分钟级别K线图

备注：以上这三个K线图表，应该都具有高度的自相似性----下跌趋势运行中

如果不特别注明的话，您觉得可能是三个不同的个股的K线图吧？[捂脸]