四类“玩家”竞逐碳酸锂

碳酸锂文章来源自：高工锂电网

2021-09-25 09:40:27 阅读：47

摘要碳酸锂市场供应紧张态势下，不少企业跨业务、跨界布局，碳酸锂赛道“玩家”明显增多。

踏准碳酸锂风口，多家企业抢跑布局。

目前碳酸锂价格已涨至14~15万元/吨，受下游需求旺盛和海外锂矿扩产不及预期等影响，碳酸锂价格或继续上升。

GGII分析，假设碳酸锂价格上升至25万元/吨，其他材料价格维持当前水平不变，锂电电芯成本将上涨0.08~0.09元/Wh，较当前成本上涨12~18%，届时电池系统成本可能重回1元/Wh。

放眼整个产业链，假设乘用车单车带电量为50KWh计，电池包成本价格将上升逾4500元，将推动终端车型售价上升3~5%，最终或影响新能源汽车销量，进而减缓锂电新能源产业链各环节的发展速度。

需求端看，动力电池将成为锂的主要需求增量。数据预计，全球新能源汽车销量将由2021年的506万辆增至2025年的2089万辆，复合年均增长率为43%，对应动力领域锂需求将从2021年的18万吨LCE增至2025年的112万吨LCE，复合年均增长率达58%。

行业判断，全球主要规划锂资源开发进度或难以匹配需求增长的速度和量级，且鉴于资源项目的复杂性，其实际开发进度不确定性较高，2021年至2025年，需求拉动下，锂行业供需或将逐步走向紧缺。

当前市场供应紧张态势下，不少企业跨业务、跨界布局，碳酸锂赛道“玩家”明显增多。从目前布局的企业来看，主要包括几大类：

一是原有的锂盐企业。通过锂辉石（赣锋锂业、天齐锂业、盛新锂能、雅化集团等）、盐湖（蓝科锂业、恒信融锂业、藏格控股、西藏矿业、锦泰锂业等）与锂云母（江特电机、永兴材料等）来生产碳酸锂。

在原有布局上，企业持续加大布局，如9月17日赣锋锂业公告，全资子公司青海良承拟向青海锦泰钾肥增资约7.05亿元，交易完成后将持有其15.48%股权，从而确保获得卤水原料（折算碳酸锂当量不低于5000吨/年）供应。

二是电池企业。当前电池企业主要通过与锂盐企业签订长协，持续旺盛的需求拉动下，为控制原材料价格波动，进一步保障低成本、优质的锂资源，动力电池向上游原材料的纵向整合与深度绑定也在提速，且资源往头部企业侧重的趋势愈发明显。

亿纬锂能收购金昆仑锂业股权并合资生产年产3万吨碳酸锂项目；宁德时代与国轩高科进驻江西宜春，产业关联延伸与巨额资本加持下，将推动突破云母提锂技术、降低成本，其中国轩高科已在宜丰、奉新两地投资建设10万吨碳酸锂项目。

三是锂电材料企业。这类企业主要是利用电池资源循环来形成碳酸锂产能，或者正极材料企业向上游碳酸锂纵向布局以保障锂盐资源供应。

如天赐材料通过建设废旧锂电池循环利用项目形成高纯碳酸锂2.72万吨t/a；格林美拟投建新能源材料处理项目形成1.5万吨高纯碳酸锂；天奇股份以废旧锂电池原料为主导，在未来5年内规划形成年产1.2万吨电池级碳酸锂；富临精工拟收购恒信融股权切入盐湖提锂，扩宽锂电正极上游原材料供应链。

四是技术与服务企业。这类企业主要以技术和服务为突破口，切入生产运营环节，并通过增资入股的方式投资锂盐企业，以获得稳定的碳酸锂原料来源，有利于提锂业务发展，建立新的盈利增长点。

蓝晓科技主营业务为吸附分离技术。9月17日，蓝晓科技与青海锦泰锂业签订3000t/a与4000t/a的碳酸锂生产线建设、运营和技术服务合同。此外蓝晓科技还以对锦泰钾肥2亿元债权认购其4.39%股权。

工业水污染处理龙头万邦达9月10日抛出12亿定增预案，其中2亿用于2000t/年电池级碳酸锂用富锂卤水中试项目；9月17日万邦达公告与青海锦泰锂业签订合同，为其建造3000t/a碳酸锂生产线；此外万邦达还拟出资5亿元对锦泰钾肥进行增资扩股以持有约10.98%股份。