数字货币来了，“钱袋子”会怎么变？

文|李佳师

在没有支付宝以及微信之前，我们很难想象不带现金带手机的“无现金生活”会来的如此快、如此普及。近期，一张央行数字货币（简称DCEP）在农行账户内测的照片在网络热传，随后4月17日, 央行数字货币研究所正式宣布，数字人民币研发工作正稳妥推进，并先行在深圳、苏州、雄安新区、成都及未来的冬奥场景进行内部封闭试点测试，以不断优化和完善功能。数字货币将如何影响我们的“钱袋子”？又将如何和已无处不在的微信、支付宝“相处”和竞争？它的运营又将涉及和使用哪些信息技术，未来信息技术领域会因此带来哪些新机会？

数字货币是什么样的“钱”？

央行为什么会在这个时节点上推出DCEP有很多种猜测，包括疫后投放各种资金希望追溯，包括去年脸书要发行Libra等，都催化了DCEP的出台，而DCEP“农行内侧照片”的流出，则是让央行数字货币研究所（以下简称数字货币研究所）站出来“官宣”的直接原因。

“央行发行数字货币是早晚都会发生的事。” 商务部CECBC区块链专委会副主任、数字经济商学院院长吴桐在接受《中国电子报》记者采访时表示。人民银行自2014年开始研究，2019年经国务院批准组织部分实力雄厚的商业银行和有关机构共同开展数字人民币体系研发，到今天这个时间节点应该是“瓜熟蒂落”的。

究竟为什么央行要发数字货币？同样众说纷纭，有说DCEP作为官方支付手段，可缓和支付宝、微信等第三方支付平台对传统银行业的冲击，有认为央行此举是利用技术手段弯道超车，终结美元霸权、加速人民币国际化等。

应该说，数字经济时代，需要更为数字化的支付手段。“与纸币相比，DCEP能够降低发行与交易成本，流通效率更高，而且数据可以追溯。一张100元人民币的发行成本是1元钱，而1元硬币的发行成本是9角，每年还有大量损耗。”吴桐说。人类的货币史在经历了“实物货币”、“政府信用”之后，终于来到“数字货币”阶段。

大家都非常关心这个DCEP究竟长什么样子？未来能够“干嘛用”和现在的纸币相比究竟有何不同？官宣称其可离线使用，它类似于信用卡吗？

“其实我们可以理解为，DCEP是更便捷的纸币。”欧科云链OKLink商务负责人姜孜龙对《中国电子报》记者表示，同时，DCEP采取双层运营制度，央行管理商业银行，并不直接面向客户。与信用卡类比并不恰当，但是离线支付的功能应该是可以实现的。在测试版中，应用具有码支付、汇款、收款二维码以及碰一碰的功能。“碰一碰”大概率就是离线支付的功能。

“具体来看，央行数字的货币使用需要在手机上安装DC/EP钱包，该钱包不需要绑定银行卡，但是可能需登陆个人的央行数字钱包的账户。”赛迪智库信软所软件研究室主任蒲松涛在接受《中国电子报》记者采访时，进一步分析了其可能形态和使用方式：未来民众获取央行数字货币的方式大概分为三类，第一类是到银行开通一个数字货币的钱包，直接拿着手上的现金，包括纸币和硬币，换成数字货币（柜台办理）；第二类是直接用银行账户的钱兑换数字货币；第三类是直接在场外交易。央行数字货币的转账方式可以扫码或者碰一碰转账，扫码可能需要网络连接，但是碰一碰功能不需要网络连接。

吴桐认为，离线交易的时间应该不能够太长，毕竟这些交易是需要后台进行数据处理的。离线交易的设计是为了应对一些无网络状态下的支付，这样设计是希望进一步扩大数字货币的使用场景。

在数字货币研究所的官宣中，还提及了“前台匿名后台不匿名”的设计，这究竟是什么意思？吴桐表示前台匿名，意味着交易双方可以不知道对方的信息，进一步增强了用户信息数据的安全性，但是在后台央行是知道交易具体信息的。

DCEP与微信支付宝存在竞争？

因为今天的微信、支付宝等第三方支付实在是太无处不在了，所以当DCEP出来，人们一定拿其与微信、支付宝进行比较。目前看DCEP与微信、支付宝和人民币都是一比一等值， “100元就是100元”，都是人民币的数字化呈现方式，他们究竟有什么不同？

与“支付宝”、“微信”不同点在于，DCEP的功能与纸钞、硬币的功能是一致，主要定位是替代M0，即人民币数字化替代。 “而支付宝、微信等电子支付工具是M1M2，当你使用微信与支付宝进行支付时是需要与银行账户绑定的，简单来讲DCEP是这些工具的上层结构。” 姜孜龙说。央行数字货币的货币层次属于M0，而微信支付宝等第三方支付的货币层次是M1或者是M2。”

M0、M1、M2是什么意思？M0是指流通中的现金；M1是M0+活期存款；M2是M0+M1+储蓄存款+定期存款+其他存款。“简单来说，微信支付宝是一系列金融产品的组合，使用微信、支付宝存放于零钱通、余额宝等钱包中是有利息的，而DCEP就是人民币是没有利息，这样设计是为了让DCEP有更大的灵活性，当需要有利息时可以有利息。”吴桐表示。

除了货币层次不一样，“另外，央行数字货币与第三方支付的信用背书不同,央行数字货币的背书主体是国家信用，而类似微信与支付宝的第三方支付的背书主体是企业。”蒲松涛说。

从数据安全的角度来看，使用DCEP用户交易数据只有央行知道，但使用微信支付宝等第三方支付，用户支付和交易信息腾讯与蚂蚁金服是知道的。从这个意义上看，DECP的安全性会更高。吴桐进一步表示。

目前透露出来的信息，试点城市苏州从下月开始在公务员的交通补助金一半将发放数字货币，深圳一些银行已经将DECP用于内部员工缴纳党费，雄安进行DCEP的试点商户主要为餐饮、娱乐、零售等行业的知名企业，如麦当劳、星巴克、凯骊酒店、奥斯卡影城、京东无人超市等。 看起来早期数字货币使用场景有限，尚无法与微信、支付宝“同日而语”。

“短期内来看，央行数字货币尚不会对微信支付、支付宝支付的地位产生根本性的动摇，只不过多了一种支付方式而已。但从长远来看，随着数字货币应用生态的逐步完善，不排除未来货币流通主要是通过数字货币形态的可能性。央行数字货币作为国家信用每个个体与商户都不能拒绝央行数字货币。”蒲松涛说。

DCEP的推广方面不会存在挑战，因为它是法币，相当于支付宝、微信的上层结构，其目的是替代纸币在铸币、运输、存储、防伪等方面的不便捷性与高成本。“而且我猜测支付宝和微信一定会快速行动开辟与DCEP的兑换通道，快速开展DCEP的相关业务，这才是识时务的做法。”吴桐表示。

央行数字货币研究所所长穆长春此前在网上公开课中表达了与吴桐一致的观点，央行发行的数字货币是纸钞替代，功能和属性跟纸钞完全一样，只不过形态是数字化的，具有国家信用，一旦发行具有强制性，必须要使用。而微信钱包和支付宝不仅仅是一个类似于记账软件的功能性软件，还兼具理财、生活缴费、小额贷款等功能，未来数字货币发行以后这些软件肯定会接入数字货币的。

DCEP的属性决定了其必然采取双层运营体系进行运营。事实上双层运营体系也是现阶段纸钞投放运营的体系，央行不可能自己向公民投放纸币，因此央行在印出纸币之后，商业银行给人民银行缴纳货币发行基金，之后公民就可以在商业银行的各个网点兑换现钞。DCEP是同样的道理，只不过用户使用数字货币更加电子化，减少了铸币运输储存等成本，并不是一个特殊的运营管理方式。姜孜龙表示。

DCEP带来哪些技术机会？

因为DCEP的试点，股市上区块链相关的概念股就疯涨了一阵子，只要提及数字货币，大家第一个念头想到的就是区块链，想到了去中心化。但在采访中，几乎所有的被访嘉宾都表示，DCEP体系中目前只有其中很小的一部分用到了区块链技术。

区块链在其中起了底层数据支持的作用。现阶段如果是完全去中心化的公链，还无法支持国家数字货币的运营。其中，网络安全、代码设计以及运营体制方面均存在挑战。蒲松涛说：“因为DCEP作为具备法偿性的数字货币，任何微小的错误均会产生不可估量的后果。没有中心化机构在其中运营监管，完全去中心化的数字货币在承载价值存储及流通方面都很难保持长期稳定运行。”

“作为人民币的数字化替代，它必然要求中心化管理，所以在技术架构上，一定是采用中心化的数据库，采用成熟的云计算、大数据等技术。”吴桐表示，“区块链目前只在DCEP的数字身份认证的环节可能采用。”

应该说，央行DCEP的发行未来将涉及到很多环节很多技术，它将带动的不仅仅是区块链技术的发展与应用。

关于目前数字货币所用到的信息技术，蒲松涛进一步表示，根据公开信息，央行数字货币体系的核心要素为一种币、两个库、三个中心。具体构成要素包括：1、央行数字货币私有云：用于支撑央行数字货币运行的底层基础设施。2、数字货币：由央行担保并签名发行的代表具体金额的加密数字串。3、数字货币发行库：人民银行在央行数字货币私有云上存放央行数字货币发行基金的数据库。4、数字货币商业银行库：商业银行存放央行数字货币的数据库，可以在本地也可以在央行数字货币私有云上。5、数字货币数字钱包：指在流通市场上个人或单位用户使用央行数字货币的客户端，此钱包可以基于硬件也可以基于软件。6、认证中心：央行对央行数字货币机构及用户身份信息进行集中管理，它是系统安全的基础组件，也是可控匿名设计的重要环节。7、登记中心：记录央行数字货币及对应用户身份，完成权属登记；记录流水，完成央行数字货币产生、流通、清点核对及消亡全过程登记。8、大数据分析中心：反洗钱、支付行为分析、监管调控指标分析等。

从公开信息来看，除了4大商业银行在数字货币上积极布局，三大运营商也参与了其中， 而在试运营的过程中，许多信息技术企业都参与到其中。DCEP 从发行到流通、投放、支付到监管等阶段，参与到其中的产业环节主要包括了几大方向：银行IT 改造、ATM 机对DCEP 支持、数字货币钱包APP（改造或新开发）、密码保护、数字货币的监控与应用等，以上环节有望受益于数字货币新体系的建设。DCEP试运营信息公布，从银行IT 改造到POS 机具改造、保密安全投、数字认证等相关概念股又一路上涨。仅以终端来看，2019年，银行卡跨行支付系统联网商户2362万户，联网POS机3089万台，ATM机109万台，这些设备的改造，将带来巨大的市场。根据IDC此前的预测，我国2020年银行IT投资规模将达到1488.7亿元，同比增速10.2%。如果数字货币加速到来，银行IT的投资必将进一步加大。

广电运通是一家上市金融信息技术公司，其董秘在回答投资者询问是否参与了央行的数字货币的研发时给出的回答是：“针对数字货币公司主要研究方向是自助设备上数字货币与银行账户货币之间的兑换。我们认为，包括轨道交通在内的任何支付系统都有需要改造升级支持DC/EP。”

除了数字货币从发行、流通、投放、支付到监管等核心环节的需要大量的IT技术，而在数据经济时代，其未来应用同样被看好。

从记者的采访中，最被受访企业看好的是 “智能合约”应用，因为DCEP是智能化货币，已经具备可加载智能合约的特性，可定向流通，可追踪。智能合约究竟是什么，按照百度百科的解释是一种旨在以信息化方式传播、验证或执行合同的计算机协议。智能合约允许在没有第三方的情况下进行可信交易，这些交易可追踪且不可逆转。

蒲松涛用了一个咨询的故事形象地解释了智能合约，“比如我们两人约定做一个咨询，1个小时为200元钱，我们没有签署纸质协议，口头约定，随后我们咨询开始，合约会自动执行比如半个小时自动从您处扣除100元钱，执行完成，钱如数进入我账户。在数据经济时代，智能合约有很大的应用空间。”随着DCEP的应用环节进一步扩大，很可能在未来加载智能合约。

央行DCEP不断推进，未来将有更大的想象空间。4月28日，中国人民银行数字货币研究所与商汤科技签署合作协议，宣布双方将共同建立联合攻关创新体，以应用场景为导向，共同开展人工智能技术在金融场景中的应用开发，加速推进金融领域的人工智能创新研究。

关于商汤与央行数字货币研究所的合作，商汤没有给出更多的说法。蒲松涛认为，从整个技术创新和产业发展的大势来看，数字货币和AI技术的融合创新具有巨大的潜力，将有望拓展数字货币的功能实现模式和价值体现途径。但从短期来看，尚无法判断二者结合所带来的实际作用和价值。“目前可以想象到AI有可能应用在 两个方面：其一是在支付的便利性上，AI使货币功能实现更智能化。二是数字货币发行使用等方面，运用大数据AI实现预警。”蒲松涛说。

姜孜龙谈及了DCEP与物联网技术的结合，“作为数字货币，其在链下进行价值交换时，必须要联通链上信息的相关设备，这一点来看，物联网技术的应用是不可替代的。”各种物联网终端加载数字货币支付也同样有可能。

在越来越数字化的时代，数字货币的未来必然是与各种信息技术越走越近，发生各种各样的关系。