四季度是布局化工周期的好时机，氟化工板块这几个标的要重点关注

假期归来，因为提前休息了一天，所以也要提前进入工作状态。

今天聊化工，先说观点：化工行业继续看好，我会用四个篇幅的文章细分一下化工板块。

9月中旬，能耗双控推出后，目前多地已经出台严厉的能耗双控措施。

很多人担心能耗双控对化工板块的冲击，控制高能耗行业产能是长期大趋势，而且主要影响的是未来新增产能指标，对于已经取得新增产能指标的公司，有阵痛，但是长远来说，更利于形成行业寡头局面。所以短期内政策的松紧度只会影响限产节奏而不会影响趋势。

当前大多数化工品库存均处于历史低位，四季度的旺季传统及补库需求有望带动化工品景气继续上行而非大幅下跌；其次，在当前全球能源日益短缺背景下，产品价格具备普遍上涨的趋势。

主要看四个分支：氟化工、纯碱行业、氯碱行业和化纤行业。今天分析氟化工行业。

全球的氟化工行业基本是高度集中和垄断的格局特点，主要集中在美国、欧洲和日本，但是原材料萤石的产量主要集中在南非、墨西哥、中国和蒙古这些国家，我们大概占据10%的储量，但是我们的产量和出口量大概占据全球的50%左右。

我们已经发展成全球最大的氟化工生产国和消费国，大概占据全球氟化工基础和通用产品的55%以上产能，主要应用在5G、新能源和军工等领域。

因为原材料萤石的不可再生的独特稀缺性，叠加近几年新能源消费的超预期发展，促进了整个行业的景气上升，重点标的如下：

巨化股份：氟化工龙头企业，具备完整的氟化工产业链，产业布局包括上游氢氟酸、中游制冷剂、下游含氟新材料；公司拥有二代制冷剂R22产能15万吨，三代制冷剂产能22万吨；公司持续布局包括PTFE、PVDF、FKM在内的高附加值氟材料，PVDF项目二期A段试生产，跻身国际一流氟化工企业奠定坚实基础。

三美股份：聚焦高附加值产业，公司与日本森田的合资子公司三美森田新材料2万吨/年蚀刻级氢氟酸项目一期1万吨已建设完成并于2019年底试生产，2021年逐步放量，未来还有2万吨扩产计划。新能源氟化学品方面，公司与江苏华盛锂电材料公司合资的浙江盛美锂电公司目前正建设年产3000吨双氟磺酰亚胺锂(一期500t/a)项目。

滨化股份：公司碳三碳四综合利用项目一期2021年底投产，二期项目2022年5月投产。分别包括 60 万吨 PDH、80 万吨丁烷异构化、30 万吨环氧丙烷联产 78 万吨叔丁醇、 15 万吨合成氨等装置。目前项目建设进展顺利，PDH 装置预计将于 2021 年底交付。

多氟多：主要从事高性能无机氟化物的研发、生产和销售的企业.主要产品年综合产能13万吨,其中冰晶石6万吨,氟化铝6万吨,白炭黑及其他无机氟化物1万吨.公司是全球最大的无机氟化工企业之一。

金石资源：公司是全球唯一专注于萤石行业开采和加工的上市公司，是我国萤石行业拥有资源储量（占全国20%）、开采及加工规模最大的企业，其矿业开发模式等在行业内占据较强的优势。

永太科技：公司是国内产品链最完善、产能最大的氟精细化学品生产商之一，从事的氟精细化学品行业位于氟化工产业链的最高端，产品附加值高,应用范围广泛。

再次说明：并非推荐个股，只是兴趣分享。你可以把我当成足球场上的大屏幕，有时候给某个球员特写的时候，不代表说这个球员要进球了。

接下来，我会继续整理纯碱行业、氯碱行业和化纤行业，喜欢的话，请点击关注，后面的更新就可以直接看到了。