大宗商品全面上涨，还有哪些赛道值得潜伏？5大方向将成A股新主线

支持请点赞！转发！点击关注更多精彩内容请观看视频！有问题的朋友欢迎留言讨论！

今天要讲解的是大宗商品，两个月之前我反复提示过大宗商品，并且明确提示过2021年是大宗商品100年来的第五次牛市周期，多数人心存疑虑，因为当时白酒和新能源快速上涨，到现在多数人都懂了大宗商品的逻辑。

大宗商品的股票出现了非常的涨幅，钢铁，煤炭，有色等很多股票都已经出现接近一倍的上涨，问题是这么大的涨幅，大宗商品后期可不可以关注，如果关注价钱过高，如果不关注可能会持续上涨，今天我们就梳理下不一样的大宗商品，寻找大宗商品第二波可能出现的投资逻辑！

我们从黑色系，有色，化工 几个方向去看待大宗商品的第二轮逻辑！

黑色系近期涨幅最大的部分，钢铁板块已经给出了两轮的快速上涨，在铁矿石成本大幅上升的背景下，钢厂利润仍维持较高水平的情况不常见。高矿价、高钢价、高利润这是维持股价上涨的根本逻辑，如果将钢厂利润比作弹簧，两头分别是铁矿与钢材的供需侧。

铁矿石是钢铁的底部，即便考虑到中国主动压减粗钢产量与废钢替代，铁矿石的基本面依然偏紧，全球海运铁矿石的缺口大概在3000万吨左右。关键很核心的问题是中国是铁矿石全球最大的进口国，也是全球最大的钢材出口国，今年占到全球出口份额的50%以上，可以实现很好的成本转嫁，即使期货市场涨得这么高，现货热卷市场中国依然比美国本土的热卷便宜30%，出口的利润依然丰厚，这是为什么钢铁的公司还能持续关注原因！

煤炭也出现上涨，但是中国是富煤少油缺气的国家，煤炭资源我们不少，煤炭上涨更多是因为限产和环保的要求，随着煤炭中小长关停并转的结束，产能会开始逐步恢复，现在要重点关注的不是涨的很高的煤炭股，而是煤化工。铁矿石涨价带动钢铁上涨，因为有价钱的转移。煤化工也是如此，煤制油、煤制烯烃、精细化工这些方向更有价值，A股有煤化工这个板块，宁夏宁东，内蒙古鄂尔多斯、陕西榆林被称为能源化工金三角，本身有煤还能深加工煤化工，更值得关注！

有色，有色分为基本金属，有色金属和小金属三个部分

基本金属中 铜和铝相关的上市公司已经给出很大的涨幅，铜上涨是因为国际铜矿的上涨，我们没有定价权，价格转移也没有产能优势，这部分不建议过多关注。铝可以适当关注，碳综合有利于铝业大厂，要看的是水电解铝不是火电解铝。

对比基本金属，二类金属的价值其实更好，例如 铅 锌 锗 锆 钼 石墨，晶石，这些方向更有价值，对比铜和铝的涨幅，这些小金属的涨价幅度没有那么大。而且定价权在国内，伦交所的期货市场给出了非常大的涨幅，股价还没有上涨，其实可以做中线的布局关注。

稀土永磁也是小金属，要拿出做单独序列，稀土分为轻稀土 重稀土 中稀土，中国是全球最大的稀土进口国也是出口国，有世界独一无二的定价权，优势非常明显，国内既有稀土开采的资源垄断世界级，也有精炼提纯的世界级别的公司，稀土板块的涨幅不大，这部分可以重点关注。

最后化工，化工重点是PVC和氟化工，PVC前两天提示过，氟化工更有价值，国内有世界巨头的公司，产品输出型定价权非常明确，而且近期的涨价也非常明确。氟化工分为有机氟化工和无机氟化工，其中无机氟化工主要是橡胶和塑料，有机氟化工是新材料非常重要的部分，这部分的股价上涨有限，上市公司有价值，值得中线关注。

风险提示：

本文内容来源于东方财富网，财联社等资讯网站。本文所有观点仅供参考学习，个股案例只作为教学分析，不作为买卖推荐，据此操作，风险自担，股市有风险，投资需谨慎！

投顾资质编号：A0100620120002--尹鹏飞