29年前就出现的元宇宙，为什么现在火了？

1992年，科幻作家Neal Stephenson在其作品《雪崩》中首次提出，“Metaverse”，译为元宇宙。

在小说的描述中，Metaverse是一个脱胎于现实世界，又与现实世界平行、相互影响，并且始终在线的虚拟世界。它栩栩如生、让人沉浸其中，人们在这个虚拟世界中可以做任何事，除了吃饭，睡觉。

2018年，斯皮尔伯格导演的《头号玩家》描绘了一个“绿洲”，它是一个完整运行的经济、跨越实体和数字世界，无数数字内容、数字物品都可以在这里通行，就像Metaverse那样。

2021年，这个颇为科幻的概念大火，但由于相当超前，没人能预见其最终形态，以至于不少人提起来，会说就像《头号玩家》那样？

答案可能没那么重要。互联网经历了近三十年的发展，由疯狂渐趋平稳，资本、科技巨头和每一个富有野心的创业者都在期待着新的革命的到来。

元宇宙成了天选之子。扎克伯格、马斯克、马化腾等一众大佬“站台”；概念股们一天拉升20%的不在少数，吓得相关公司赶紧发公告说：“宇宙是一个巨大的概念，还没有具体产品”，说白了就是做不出业绩。但市场还是热情不减。

新老巨头都在争相抢购通往元宇宙的船票，万亿赛道也不足以形容。谁让宇宙是一个无所不包的宏大之极的概念呢？

目前看，元宇宙涵盖的技术有XR（VR、AR和MR的统称）、5G/6G、云计算、AI、区块链、NFT等，未来可能还有其他新技术。有人说元宇宙就是个缝合怪，但也有人更愿意相信，这是元宇宙的引力作用，Think big，think long。

在这场狂欢中，我们有必要搞清楚三件事：

29年前就出现的元宇宙，为什么现在火了？

为什么，游戏是元宇宙最快落地的领域？

以及，它有可能带来什么？

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VR催生元宇宙

元宇宙可能是互联网历史上最缺乏清晰定义的概念。

读懂君结合元宇宙第一股Roblox以及各种研报、媒体的解读，总结了一个比较合适的推论：元宇宙是能够实现线上线下一体化，实体和虚拟相融合的虚拟世界。

这样说，可能比较空洞，参考Roblox认为元宇宙应该具备的9个要素，读懂君总结出元宇宙的三个特征：

1.新的社交关系：用户具有虚拟分身，并可以和其它用户的分身形成新的社交关系;

2.拟真的虚拟场景：用户可以随时进入一个虚拟场景，虚拟场景中具有无限的多样化内容供用户消耗，使用户具有高度的沉浸感;

3.和现实场景的打通：虚拟和现实场景能相互影响，用户通过虚拟场景能够获得新的生存基础，包括经济上的可持续，也包含人生意义上的满足。

说起来，元宇宙这一概念出现在29年前，那为什么今年备受资本、产业青睐呢？核心在于，过去一年供给端的变化，使元宇宙有了从梦想到现实的可能。

未来回顾元宇宙的发展，2020年很有可能是其重要拐点：AI、VR、区块链等多个行业取得的突破，形成了奇点效应，使元宇宙的落地成为可能。其中，最关键的当属VR和AI的突破。

元宇宙是互联网体验的升级，那么首先要有合适的设备做入口。VR最有可能扮演终端设备的角色。正如《头号玩家》那样，戴上头显就进入另一个世界。

过去，VR设备受限成本较高，很难大规模普及。如今，成本降低后，Facebook的最新VR产品售价299美元，使VR的大规模应用有了现实可能。

终端数据也正在印证。根据IDC数据，2020年全球VR头显设备出货量已达670万台，同比增速超70%。IDC还预测，2022年出货量将达1500万台。

从过去看，每个消费硬件的普及，都会遇到一个拐点，即达到一定出货量后，将迎来产品爬坡。按照扎克伯格的说法，VR设备的拐点是1000万台。从这个角度看，VR设备的市场需求即将爆发。

当然只有显示端的硬件普及还不够，终端硬件里还需要足够多的内容支撑。

元宇宙要求用户能够持续的沉浸在虚拟场景中，就需要持续生产多元化内容，供用户“消费”。但内容生产正是一大瓶颈，接近元宇宙游戏雏形的《原神》，研发人员较普通游戏增加了1倍，但也一度出现游戏玩家等级超过35级后，无所事事的情况。

一款游戏，尚且遭遇内容瓶颈，元宇宙将涵盖用户生活的方方面面，构建另一个“世界”，在内容丰富性上有更大要求，显然很难依靠公司员工完成。但谷歌和OpenAI在大模型方向上投入，使AGI成为可能，即通过AI生成内容实现元宇宙的“自增长”。

因为相信，所以看见。对于一向看重未来想象空间的资本市场和产业巨头，当元宇宙有可能落地后，自然受到多方青睐。

但我们有必要清楚，元宇宙的发展现状如何呢？

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理想很丰满，现实很骨干

虽然元宇宙在未来有可能落地，但目前还处在初级阶段，目前只在游戏领域看到了落地的苗头。例如，《我的世界》、《第二人生》、《原神》等游戏。

以《原神》为例，虽然不能称之为一款完全意义的元宇宙游戏，但目前也满足了元宇宙的大部分特征。

社交关系上：原神为用户构建了多个虚拟分身，并允许和其它玩家的虚拟分身形成社交关系。

拟真的虚拟场景上：《原神》的时间是流动的，用户登陆后，剧情也是开放性、随机性的。但内容丰富度不足，用户沉浸感较低。

那为什么，游戏领域是元宇宙最快落地的领域？

移动互联网时代，头部公司均占据了用户一个最核心的需求（如资讯、社交、娱乐、购物等），继而通过流量优势逐步拓展外延，形成生态。元宇宙也会遵循同样的逻辑，从满足用户的核心需求入手。

其中与元宇宙最为密切相关的是娱乐需求，娱乐最能带给用户沉浸感，也最接近构建虚拟场景。而娱乐分支中，游戏最容易满足虚拟社交身份、开放性、经济系统、沉浸感、世界可持续性等元宇宙游戏的特征。

于游戏公司本身来说，它们也需要抓住元宇宙这根稻草。过去几十年，游戏基本都是预定内容，用户登陆一次后，后续的游戏内容都是可预测的，如《王者荣耀》就是攻塔，用户玩游戏也都是为了专注于赢。

当然，在这个过程中，你可能会遇到顺风投逆风浪，队友坑坑队友。但玩得多了，路子也就门清了，当用户对预定内容审美疲劳后，需要新的东西刺激。

而元宇宙游戏的开放性使用户不能预测游戏剧情，游戏发展是随机的，于当下的游戏产业来说，也自然是适时的创新。元宇宙的新特性其实是基于XR和区块链。对于一款游戏来说，这些技术如果发展足够顺利，是可以颠覆我们对以往游戏的认知。

但目前来看，元宇宙游戏仍然具有诸多局限性，虽具备了元宇宙的部分特征，但受限技术瓶颈，很多特征互斥，不能构成完整的元宇宙。

以最被看好的Roblox为例。它是一个游戏引擎平台，平台放弃了PGC的游戏创作模式，通过为游戏用户提供开发模块，使游戏用户转化为开发者，以UGC模式创造游戏内容，平台也具备内容生态丰富、社交性强等优势。但Roblox想要实现元宇宙至少还有两个BUG待解决。

一是，为了降低创作者门槛，Roblox为用户提供开发者编辑器，即，对游戏模块进行封装，用户并不需要写代码，只需要将模块进行整合即可，通常用户20分钟就可上。较低的创作门槛，也使用户更容易从普通玩家转化为创作者。2020年，公司创作者渗透率超过24.5%。

但问题是，Roblox实际上是对已有的游戏本身逻辑进行模块化和封装。用户是在模块的基础上进行拼装和创造的。这种创造并不是无限的，并且在模块化过程中创造力，一定程度上存在内容同质化、开放性不足的弊端。

二是，目前技术和算力很难支撑很大的静、动态内容的自由衍生和变化，Roblox的选择是降低数据量，所以游戏画面看起来简单，粗糙，影响了用户的沉浸感。

从上述角度看，即使最接近元宇宙落地的游戏领域，也还有很长的路要走。但元宇宙是互联网发展的下一阶段，总体的发展方向大体不会错。

那么，我们应该如何看待元宇宙的未来可能呢？

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虚幻与现实，增量与重构

就像比尔盖茨在1995年的脱口秀上，想象未来互联网的样子的时候遭受了大多数人的不理解和嘲讽一样，从今天去看十年后的元宇宙会长什么样子，很多人也无法切身感受和理解的。

元宇宙的最终形态很难预测，也并不重要。重要的是，在元宇宙到来的过程中，将带来哪些影响。

从商业价值的角度看，如果一定要用定量的指标来衡量，元宇宙意味着更大的用户规模、更长的在线使用时长和更高的ARPU。

这种商业增量，正是当下互联网企业所需要的。互联网的用户规模和用户时长双双见顶，当前8小时的用户时长，在现有形态下很难继续增长。在元宇宙实现过程中，用户有可能在重度互联网环境下生存，将和平台实现更长的时间和更深的交互。

不只是互联网公司，软硬件、技术创业公司等所有产业链的参与者，也需要元宇宙所创造的增量。

于软件公司而言，它们业绩表现并不差，但估值下行，原因是市场担心软件行业增长见顶。而元宇宙的建设涉及到操作层、交互层等软件底层架构的建设，将有可能拉升行业天花板。

于消费硬件而言，VR如果只依靠游戏等细分领域，发展空间始终是有限的，元宇宙则能创造出更多的价值。

于技术公司而言，它们普遍缺少应用场景，元宇宙作为“连点成线”技术创新的总和，也最有可能推动技术落地到商业。

简单来说，就是把整个盘子做大。但需要注意的是，不确定性因素的出现，使得变大的盘子也将被重新瓜分。

互联网终端设备的迁移是最明显的因素。终端设备的改变，既有可能引发巨头更替，如从PC到移动互联网，百度掉队，基于LBS的美团、滴滴崛起，也有可能使巨头补齐短板。

比如，移动互联网时代，Facebook与苹果和谷歌相比，既没有硬件，也没有操作系统。扎克伯格也承认：“ Facebook是和智能手机同期诞生的，我们并未在这些平台的开发中发挥太大的作用。”

也正是为了弥补这个短板，早在2014年，当扎克伯格带上Oculus Rift VR头盔，发现“未来”后，公司就加大了VR投入，每年研发投入近百亿美元。目前来看，Facebook也是终端设备最为领先的玩家。

更大的不确定在于，互联网的商业模式也将面临重构。

一方面，互联网将由中心化转为去中心化。此前，互联网技术和协议本身是开放的，但互联网的商业世界却大多是封闭的，大小巨头的核心逻辑是“流量为王”。

但元宇宙的开放性，要求用户在虚拟世界有统一的账号身份、好友关系、实时联通的资产流转……届时，平台之间的竞争逻辑，利益分配等也必然发生变化。

另一方面，虽然其它场景尚不清晰，但仅从接近落地的游戏层面看，产业链将更加扁平化。

传统游戏的分发模式是游戏厂商-应用商店/流量平台-用户，而在Roblox中，用户和创作者相互转化，分发渠道也从应用商店变成软件代码。产业链条的变化，也将引发新一轮商业空间的重构。

无数人渴望知道互联网后的下一个时代应如何定义，下一个巨头又将在何处诞生？元宇宙为我们提供了一个模糊正确的未来方向。

不同于科幻小说，我们只能在现有事物上，对元宇宙展开略显保守的想象。但能够肯定的是，元宇宙带来的体验是今天的游戏和社交网络无法比拟的。

当然，由此而来的变化也将是摧枯拉朽的。