中国并购动态

1.能源领域转型升级带动电力行业并购热潮

华电国际发布公告，拟向建信投资和中银投资发行普通股A股和可转换公司债券购买其分别持有的蒙东能源45.15%股权和福源热电36.86%股权，其中以发行股份、可转换公司债券支付的对价分别占本次交易对价的2%和98%。本次交易完成后，蒙东能源、福源热电将成为上市公司的全资子公司。本次交易中，经交易双方友好协商，蒙东能源45.15%股权的交易价格暂定为100001.03万元，福源热电 36.86%股权的交易价格暂定为50015.23万元，标的资产的交易价格暂定为150016.26万元。

2.各大巨头纷纷布局环保行业

4月19日世茂服务发布公告，拟以5.06亿元收购深圳深兄环境有限公司67%的股权。深圳深兄环境有限公司是一家总部位于深圳的城乡环卫一体化服务公司，拥有约57个在管项目，该公司的资产净值约为1.32亿元。

粤海投资公告，其全资附属公司-粤海水务投资以9.05亿元收购嘉诚环保工程公司53%的股权。收购完成后，嘉诚环保工程公司将分别由粤海水务投资、渤海水业和李华青女士持有53%、34%和13%的股权。根据《股份转让合同》，粤海水务投资将向嘉诚环保工程公司提供不超过人民币39.7亿元的融资支持。

3.融创通过并购交易扩大市场

近日，融创中国发布公告，旗下全资附属公司融创西南集团与彰泰集团（下称彰泰）订立合作框架协议，双方将共同设立合资公司，接手彰泰所属目标公司100%股权。该交易对价约为99.1亿元人民币，交易完成后，融创西南集团与彰泰将分别持有合资公司80%及20%的股权。此次交易目标公司包含了彰泰在广西南宁、桂林等多个城市的54个房地产开发项目及3个房地产代建项目，可售建筑面积约1162万平方米，未售建筑面积约为825万平方米。据了解，上述目标项目主要为住宅业态，截至2020年12月31日总资产约487.16亿元。

4.重大重组及债务违约案例进展

华夏幸福债务重组。4月21日，华夏幸福基业股份有限公司发布一则关于公司及下属子公司部分债务未能如期偿还的公告。目前，华夏幸福累计未能如期偿还债务本息合计478.36亿元。公司正在与未能如期偿还债务本息涉及的金融机构积极协调展期相关事宜。对此，华夏幸福称，公司流动性阶段性紧张导致债务未能如期偿还，对公司融资.产生较大影响；为化解公司债务风险，加快促进公司有序经营，公司正在积极协调各方商讨以多种方式解决当前问题。

泛海控股债务纠纷。4月20日，泛海控股公告披露，因债务纠纷，控股股东中国泛海所持公司8.03亿股被北京二中院冻结，占公司总股本的15.46%，占所持公司股份比例22.57%。截至目前，中国泛海和一致行动人合计持有泛海控股71.23%股份，所持股份的29.65%已被冻结。泛海控股有关负责人在一封给投资者的函中明确表示，中国泛海控股及所属公司因融资偿还逾期等原因而引发了个别法律诉讼，正加快引进战投，计划将分别争取在今年7、10和12月完成兑付。