注意了！上证50还要新低！

最近有消息，晶圆代工龙头老大台积电宣布，明年一季度的淡季将采取降价策略，涵盖8寸与12寸晶圆代工业务。在我印象中，台积电是从不降价的，这次降价有两点原因：

1、虚拟货币的矿机和手机业务下滑造成的产能不满；

2、国内多个12寸晶圆代工线明年都将陆续开工生产。

这种降价策略初期肯定是以低价模式吸引客户转移，所以台积电先发制人，我先降，让客户提前用优惠价格进行下单。这无疑对国内的晶圆代工厂是不小影响的。

幸好纯晶圆代工这块没有在国内的上市公司，有做港股和美股的要小心些这个板块，相关的票有中芯国际，华虹，上海先进。

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从另外一个角度，其实咱们可以挖一挖上面提到的汽车电子、5G、AI、物联网这几个未来趋势的应用与半导体的关系，汽车电子早期咱们聊过，正巧今天5G大涨，就聊聊5G和半导体。

5G是未来半导体增长的主要动力之一，预计明年年底会陆续有5G手机出来。而5G需要支持新的频段和通信制式，射频前端存在增长机会。一个iPhone X射频前端共用到6个模组，单机价值量16.6美元，5G在1T4R和2T4R两个不同模式下，射频前端模组将增加60%-100%。

射频前端模组分为四个部分：功率放大器、滤波器、天线开关/调谐器及天线。其中滤波器（55%），功率放大器（34%）是占比最高的两类器件，占了射频前端近90%。

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滤波器的相关厂商有：麦捷科技、德清华莹（信维通信持股19.5%子公司）等。目前麦捷科技同26所合作生产SAW滤波器，产品进入了华为、TCL、闻泰等公司的产品线，年底SAW滤波器可能达到5000万/月产能。德清华莹同55所合作，滤波器月产能8000万颗。

至于功率放大器（PA）的设计厂商都还未独立上市（像紫光展锐，唯捷创新在新三板），这部分或许会引导国内相关的PA代工厂，像三安光电、海特高新这些。

另外需提一下，射频前端模组中采用的内部被动器件中，电感的部分也是增量，5G很大可能性会采用高Q值电感，国内顺络电子01005高Q电感已经量产。

5G和半导体联系非常密切，看到这里大家应该多少都明白了一些。最近5G板块的个股表现非常不错，上一波做完，事后来看是卖在了半山腰，但也没什么好可惜的，今天正巧提供一个新的思路和看法。

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短线方面（小c），市场走出了两只标杆股，一只是次新+华为的连板股，泰永长征；一只是5G趋势股，东方通信。5G方面没什么好说的，以趋势为主，不适合追涨。

次新方面，由于低价超跌股赚钱效应在不断减弱，通产丽星的走坏进一步加强了资金对次新的热度，所以新周期大概率还是会在次新股上。

很多人期望泰永长征直接走成大妖股，难度不小，因为情绪点还没到。昨晚在圈子里聊，泰永长征的预期在6板左右，目前这个位置再去接力，风险收益比很低，连带着近期走出2-3板的次新，也是同样。

所以后期的机会上，有两个值得关注：

1、每天早盘次新股的急拉首板，比如上周五的湖南盐业、今天的天奥电子等等，都是一个不错的套利机会；

2、泰永长征见顶当天的首板，历史上高低位切换都是这么来的，近期的例子就是汉嘉设计见顶，走出了泰永长征。

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中线方面，上证50大概率还没见底，现在看是一个5分钟下跌中枢，还需要砸个坑下去，出中枢背驰才能确认止跌。创业板应该会是这轮最先见底的，上证其次。

短期上维持昨晚的观点，看创业板向上的力度，暂时不用纠结上证50的情况。创指向上如果能回到60分钟中枢（差不多1330附近），市场活跃度和热点的轮动，自然就会出现。所以大家也不用着急，耐点心就好。

最后，今晚是平安夜，估计大伙已经被红胡子老头刷屏了，年轻的小姑娘记得不要被吃苹果的名义，骗去吃banana了~