躺平潮起，这些板块值得关注

能坐着绝不站着，能躺着绝不坐着。

这是很多当代年轻人的心理写照，如今，“懒”已不再是贬义，反而代表了新的生活态度和消费理念，很多年轻人干脆承认自己就是“懒人”。

并将这种“懒”，进一步发展为“躺平思潮”，蔚为大观。

内卷那些宏大背景今天就不聊了，太累，今天咱们就探讨一下这股潮流下有什么好的投资机会。

毕竟，我们无论读书还是工作，一直都处在快节奏的状态中，996之余，还是想感受一下生活的悠闲与惬意的。

因此，能把人从某些繁琐、无聊事情上“懒”出时间来的行业，必然是大有前途的。

比如通过点外卖，我们可以避免自己做饭和外出就餐，省下的时间可以刷剧、玩农药、读几篇君临的文章。

所谓“躺平经济”， 就是“懒人经济”的进化版本，服务于懒人，让懒人们能用金钱换时间，获得更多的时间来享受精神需求和生活便利。

“躺平经济“的蛋糕有多大？我们看几个数据：

1）外卖用户数量已接近5亿人。

2）因疫情大受欢迎的自热火锅，市场规模已超过70亿。
3）国人平均每年吃掉29包方便面。
4）一半网民使用过即时配送，用户规模超4亿人。

5）生鲜O2O服务的用户规模已超7000万。

基本上，所有能帮助人们节约时间、节省体力的产品和服务，都存在巨大的目标市场及消费群体。

淘宝发布的《懒人消费数据》显示，懒人经济目标消费群体主要为22-45岁的白领、学生以及居家一族，这类人群具备不错的消费能力，对生活品质有一定追求。

在网购端，能满足人们偷懒需求的洗碗机、扫地机器人、自动炒菜机、自热火锅等产品，都维持了很高的消费增长。

懒人食品中，自热火锅出圈最快，在KOL们直播带货助攻下，迅速成为广大吃货们的新宠。

从新兴到全面流行，仅仅五年时间，自热火锅就为方便食品和火锅行业带来了新的增长动力。

2015年诞生之初，自热火锅的规模仅2.3亿元，而到2020年，市场份额已经超过70亿元，复合增速达98%。

自热火锅只需要饮用水这一外部材料即可食用，相比于传统速冻食品和方便面制品更加简单便捷，并且附带火锅加成，食材丰富、品类多样。

目前，市面上的自热火锅品牌超过50个，头部品牌自嗨锅、莫小仙陆续拿到巨额融资，传统火锅巨头海底捞、德庄也相继推出自己的自热火锅产品，各方都在抢占市场。

快节奏的生活环境下，自热火锅完美符合了懒人们的诉求，其产品逻辑自然也能得到资本市场的认可。

因此，对于很多传统行业来说，调整产品、服务形态以迎合懒人们日益增长的需要，或许就能产生新的爆点。

那么，股市中的“躺平经济”板块，又有哪些呢？

01

预制菜

昨天君临的文章《万亿市场的蛋糕，可能是个坑！》，已经写过这个板块。

刚刚上市的预制菜第一股——味知香，就是躺平经济下的典型样本。

公司虽然存在一些确定性的风险，但赛道前景确实是不错的，值得长期跟踪关注，待确定性更强的时候进入即可。

“预制菜”不用洗、不用择、不用切，因此越来越受到年轻懒人们的欢迎，盒马生鲜数据显示，超过一半的95后消费者会优先选择预制菜品。

预制菜最早起源于美国，上世纪60年代伴随冷冻食品的发展，开始商业化经营，后来在日本、台湾这种生活节奏紧张的地区都得到了快速发展。

在日本，由于人口密度高，超市和便利店随处可见，预制菜的需求量很大，总体渗透率已经达到60%以上，而我国目前的渗透率在20%以下。

整体行业上，目前预制菜的主要特征是集中度低、区域性强、品牌知名度低。

预制菜属于冷冻食品，依赖冷链运输，物流成本及产品新鲜程度限制了配送半径，企业通常只能覆盖一定地区，因此尚未出现全国性预制菜龙头企业。

味知香生产基地位于江苏，华东地区是核心销售区域，公司多数经销商和加盟店集中在江浙沪地区。

公司近三年在华东地区的销售占比均达到97%左右，因此，说味知香是一家区域型上市公司也不为过。

那其能否在未来实现区域扩张，成功把预制菜生意做到全国呢？

从招股书中透露的信息来看，味知香近2年内实现大规模全国性销售的可能性不大。

公司的募投项目以产能扩张为主，生产项目投资额达2.8亿元，目标是深耕现有销售区域，继续覆盖江浙沪地区的农贸市场。

涉及物流配送的“营销网络和培训体系建设项目”，投资金额仅有7000万元，只能加强对江浙沪区域内边远地区以及周边安徽等省份的覆盖，并不足以支撑全国性销售。

因此未来2年内，味知香依然会是家区域型企业，在做投资决策时应当考虑此点。

除了味知香，A股里的广州酒家（603043）、龙大肉食（002726）安井食品（603345）三全食品（002216）圣农发展（002299），也都有相关业务。

不过总的来说，行业竞争激烈，区域性公司林立，现阶段仅适合跟踪，还不是重仓上车的好时候。

02

洗地机

第二个值得关注的“懒人经济”赛道是家居清洁。

说到家居清洁里的牛股，最容易让人想到的就是“扫地机器人”双雄——石头科技和科沃斯。

石头科技，头顶“科创板发行价第一”的光环，上市后从发行价271.12元/股涨到最高1438.3元/股，成为A股市场上继贵州茅台后的第二只千元股。

另一巨头科沃斯，受疫情期居家清洁利好影响，2020年利润同比增速超过400%，股价也一路扶摇直上，近12个月内增长了近十倍。

石头与科沃斯股价的强势，让大家重新审视起扫地机器人这款产品，从一开始的觉得“鸡肋”，到后来的“真香”，这款懒人神器终究还是俘获了大众的芳心。

但今天，君临要聊的是家居清洁领域另一款潜力新星——洗地机。

新冠疫情影响下，人们更加注重家庭卫生清洁，带动了去年清洁家电市场20%的增长，反映到相关上市公司业绩端，引起了股价大幅上涨。

2020年，我国洗地机线上、线下销售额分别为12.77、0.99亿元，同比增长1885%、4632%，包括添可、必胜在内的众多品牌，均实现了跨越式的增长。

洗地机的大受欢迎，跟国人费时费力的清洁习惯不无关系。

我国家庭地板以瓷砖、木地板为主，需要扫地、拖地两步才能使地面干净光亮，拖地为清洁刚需。

作为对比，欧美家庭通常大面积使用毛绒地毯，日韩家庭则有使用榻榻米的习惯，拖地并非刚需。

相比扫地、除尘，拖地更加耗时耗力，需要重复“蘸水清洗+拧干拖地”这一步骤多次，既费力又脏手，导致网上各类懒人拖把、免洗拖把大受欢迎。

洗地机结合了吸尘器和电动拖把的特点，实现了“吸、拖、洗”等环节，拖地功能十分强大，不仅是简单的附着拖布或是喷水擦拭，对于顽固污渍有明显去污效果。

目前市面上的地面清洁类电器有扫地机、吸尘器、电动拖把、蒸汽拖把等，但均有其无法解决的痛点。

例如吸尘器、扫地机无法做到湿擦解决液体类污渍；拖把类产品无法扫地吸尘、需要连接电源等。

虽然陆续有洗拖一体扫地机等产品推出，但目前来看洗地机的使用体验更好。

近两年，洗地机销量实现了爆发式增长，2020年销售额在14亿左右，据奥维云网预计，2021年的市场规模将突破40亿元。

洗地机作为新兴赛道，行业早期玩家很少，科沃斯集团旗下的添可、北美地板清洁行业巨头必胜，是市场的前两名，占有国内份额合计超过90%。

根据淘宝平台的洗地机销售数据，添可（59%）份额稳居首位，必胜（19%）、博宝特（8%）位居第二第三，其他品牌占比较低。

目前，直接生产洗地机的A股上市公司有两家，科沃斯（添可）和莱克电气（吉米）。

1）科沃斯（添可）

科沃斯（添可）于2020年发布智能洗地机芙万FLOOR ONE，产品上市第一年就贡献了超7亿元营收，占整个科沃斯集团收入的1/10。

添可在海外同样具有竞争力，2020年收入的46%来自英美等发达地区，高端洗地机和吸尘器系列包揽美亚、德亚、日亚、英亚和美国沃尔玛地面清洁品类最畅销单品，口碑甚至超过了戴森。

洗地机市占率及产品均价

添可在注重洗地机基本清洁功能的同时，更偏向通过智能化手段来优化用户使用体验，产品基本配备LED屏幕、红外感应、自动调节等功能。

由于智能化程度高、体验好，添可拥有很强的客户黏性和提价能力，洗地机销售均价在3500元左右，高于其他品牌。

2020年，添可品牌的洗地机+吸尘器收入为12.59亿元，同比增长362%，继扫地机器人后，成为了科沃斯新的利润增长点。

同时，科沃斯也在加速对添可的投入，公司公告发行的10.4亿元可转债中，有3亿元将用于添可品牌的推广运营，预计到今年底，添可的营收可以到25亿~30亿之间。

2）莱克电气（吉米）

莱克电气的主营是家用吸尘器，早期以ODM自主研发贴牌生产为主，之后推出了自有品牌LEXY 莱克，进军国内吸尘器市场。

公司作为吸尘器出口头部企业，外销收入占比超过70%，疫情影响下去年业绩出现了负增长。

随着海外疫情逐渐稳定，公司业绩也恢复迅速，今年Q1的营收、利润比疫情前的2019年有了很大提升。

由于主要出口海外，公司产品定位高端，价格偏高，但质量、用户体验很好，也经常被拿来跟戴森做对比。

虽然是做吸尘器出身，但莱克电气的产品线还涵盖了净水器、除湿机、智能风扇等品类，今年4月，莱克发布了第一款洗地机新品吉米X8，一经推出，线上销量迅速破万。

吉米 X8洗地机

莱克电气营收的70%来源于海外，同时，考虑到添可洗地机近一半的销量也由国外贡献，可以预见莱克洗地机的主要消费市场会在海外。

产品端上，莱克在吸尘器电机领域已经有超过 20 年的技术积累，各项指标处于国内领先水平，与戴森的差距也在不断缩小。

因此，莱克洗地机注重实用性和清洁能力，而添可则更加关注用户的智能化体验。

莱克洗地机新品刚上市不久，我们没有办法获取销售数据，考虑到莱克在家用吸尘器上拥有很高的技术积累和产品口碑，而吸尘器和洗地机在使用场景、销售渠道上基本一致，或许其会成为莱克电气新的利润增长点。

03

白酒

今朝有酒今朝醉，明日愁来明日愁。

苦也是一天，乐也是一天，何不躺平喝两杯呢？

正如但斌说的，自动驾驶来了，解放了人们的双手，最利好的就是白酒……