晴雨表！解读全球电池企业1-5月安装量及7月订单情况

最近有两位朋友都在询问我关于“欧洲车企在2020年Q3对电池的需求在上游砍单的情况”，今天正好结合着2020年1-5月的全球电动汽车电池装机量来探讨一下当下的形势。目前在全球范围内主要关注韩国动力电池的走向，以此就能判断出接下来主要车企在欧洲的表现，这是一个很有意思的现象。

【1-5月韩国电池供应商的供应情况】

2020年1-5月份全球新能源汽车动力电池的总装机量为32.5 GWh，与去年同期相比下降23.9%。而今年三家韩国电池公司的安装量则以两位数增长，其市场份额从一年前的16.4%增长到34.8%。其中LG化学安装量增长70.5%，达到7.8 GWh，从去年同期的第四位跃居第一；三星SDI为2.1GWh，增长了33.4％排名第四（超过了比亚迪）；SK Innovation增长59.6％至 1.3 GWh。

图1 2020年1-4月份电池供应商的市场份额

实际上，这里代表了不同市场的需求问题，2020年1-5月，按地区划分来看，电动汽车的销售量占比欧洲超过44%，中国37%，美国13%，世界上其他地区销量占6%。欧洲最主要是由五个国家——德国、法国、英国、挪威和瑞典驱动的（荷兰今年掉队了），占到了欧洲销量的70%，6月份这五个国家的销量加起来有67496台。所以这里折射出的，是2020年欧洲市场的快速增长，把韩国电池供应商的电池需求量份额带了起来——LG覆盖雷诺、奥迪、沃尔沃、捷豹、Smart和现代；SDI覆盖大众、宝马；SK覆盖的奔驰和起亚。今年中国市场的需求，在合资企业没有真正上量把蛋糕做起来之前，是会出现阶段性困难的。

图2 全球主要电池企业的1-5月累计装车辆（Gwh）

三家韩国公司的增速，和去年中国市场较好环境下的CATL和比亚迪的增长产生了鲜明的反差。从增速来看，我们也能看到从5月开始出现了一个增长的拐点，也就是高增长的三家韩国电池企业的同比增长势头被打断，这主要是疫情引发的。而下一步的考虑是，在6月和Q3欧洲电池的需求到底怎么样？

图3 韩国三家电池公司的主要销售增长动力

GGII统计显示，2020上半年国内新能源汽车生产约35.2万辆，同比下降42%，动力电池装机量约17.5GWh，同比下降42%。上半年四家企业在国内的动力电池安装量，对比可以看到LG Chem现在通过特斯拉在国内出了不少的电芯，客观上也把部分CATL的国内安装量（乘用车上的三元5.4GWh，只有LG Chem的一倍）给拉下去了。今年LG Chem的量爬坡很快，一下子赶上了CATL的节奏。而比亚迪在2020上半年动力电池装机量同比降幅最大，较去年同期下降66%，因此大概率今年SDI和SK会慢慢接近比亚迪。

图4 2020年1-6月四家电池企业在国内的安装量

【6月和7月的电池供应走势】

在韩国的证券报告里面，我找到了这样一张图——有关于韩国二次电池出口的数据概览，6月韩国二次电池出口量同比增长3%，已经度过了最低迷的时期，之前在4月为-10%，5月-3%。右边这张图可以看到欧洲主要的六个国家的出口合计同比增长是-20%，从5月的13%往下拉，而出口到波兰汽车OEM密集区域的地方，同比下降了-82%。

图5 韩国电池出口情况

目前看下来，欧洲大众MEB平台由于软件的问题，原本预计在7月份上量可能暂缓，这也导致了6月的需求减少。而以当前的补贴形势来看，欧洲市场对于新能源汽车的需求很快会上来，这个订单减少可能存在，但是会在后面马上有变化。目前韩国几家券商对于LG Chem和SDI的Q3业绩预期并不低，而LG Chem更是传出需要满足特斯拉中国的电池需求——南京工厂的圆柱电芯不够用，要在韩国为特斯拉开线调整需求生产，主要是LG Chem把Ochang工厂的部分圆柱电池生产线转换为Tesla供货，正在调整的计划大约为总量的20％。

（备注：是不是能补到美国工厂去不得而知，不过也是有可能的。）

小结：

等欧洲的数据全部出来以后，我们可以分销售区域、分企业和分车型的维度来看欧洲在2020年上半年的整体需求表现。

图｜网络及相关截图

作者简介：朱玉龙，资深电动汽车三电系统和汽车电子工程师，著有《汽车电子硬件设计》。