股票自动交易系统开发：（六）纯技术指标都是扯淡

好久没有更新。

在做完上期的银行股后信心大增，于是花了很大的精力，把这些年来总结的、个人认为比较经典的技术指标都做在系统中，期望能得到好的结果。

但实际结果确实啪啪打脸，什么出水芙蓉、什么底背离、什么波动理论等等我把这10几年来熟悉的技术指标都用尽了，终于得出了结论：在大样本面前所有技术指标都是扯淡，无论哪个指标亦或是组合，并无规律可言，整体收益跟一直持股并没有太大区别，有的甚至比一直持股还惨。

那么为什么之前对银行股的评测收益相对要好呢？其实只是因为银行股在那段时期的表现比较符合当前选股的方式，用专业的话来解释就是过度拟合，仅在有限的范围内具有较好的收益，这种模式并不靠谱，因为外部环境是不断变化的，过去的5年未必适应未来的5年。

任何一个指标，针对某只股票的某个特定时期都可以获得不菲的收益，但是如果放大到整个周期，整个股票池，没有哪个是有超越正常收益的。

还有一种更复杂的可能性，就是技术指标+基本面指标，结合每个股票的财务数据，如果基本面指标跟技术指标同时给出，会不会让结果更好些。但很明显，这种实现难度更大，每个行业甚至每个产品都有其特性，不是专业的投资人，是无法精确把握每个行业每个产品的关键基本面指标的。

一直以来，过分的相信技术指标。之前设想的盈利模式是不需要了解公司质地，仅凭技术指标做短线，依靠大量的交易来快速赚取收益。现在是时候跟一直梦想的自动交易系统说放弃了，尽管我曾梦想，但我没这个实力拥有，至少不是现在。

现在反而倾向精选行业中的个股，长线持股+波段操作，减少交易，长期持有，精研公司为主。

此系列就此完结，就到这吧。