锂离子电池持续爆发！电化学储能市场绝对王者

碳达峰碳中和背景下为储能行业发展提供良好的契机。

2021年4月国家发改委和能源局发布《关于加快推动新型储能发展的指导意见(征求意见稿)》，这是国家层面首次明确提出量化的储能发展目标，即到2025年，实现新型储能从商业化初期向规模化发展转变，新型储能装机规模达3000万千瓦以上，即年均50-70%的增速是可以保持的。

截至2020年底我国储能累计装机量达到35.6GW，占全球市场总规模比重达到18.6%，中国市场已成为全球市场重要组成部分。

根据能量转换方式的不同可以将储能分为物理储能、电化学储能和其他储能方式。

电化学储能是近年来发展迅速的储能类型，主要包括锂离子电池储能、铅蓄电池储能和液流电池储能;其中锂离子电池具有循环特性好、响应速度快的特点，是目前电化学储能中主要的储能方式。

锂离子电池在全球电化学储能市场占据主导地位。截止2020年底，电化学储能装机量达到14.25GW，其中锂离子电池储能占比高达92%;钠硫电池和铅蓄电池分别占比3.6%、3.5%;其他储能方式作为电化学储能多元发展的一部分，占比仅为1%。

2018-2020年国内锂离子电池出货量持续增长。根据工信部数据，2020年我国锂离子电池产量188.5亿只，同比增长14.4%。而根据《中国锂离子电池行业发展白皮书（2021年）》数据显示，2020年，全球锂离子电池出货量达到294.5GWh，其中，中国市场为158.5GWh。

动力电池与3C数码电池是锂离子电池的主要消费领域。锂离子电池产业链的下游主要集中于消费电子、太阳能发电、风力发电等储能领域以及新能源汽车、电动自行车等动力电池领域。

从锂电池产业链来看，主要包括锂原材料、正极材料、负极材料、电解液、隔膜以及生产设备等。虽然动力电池需求量的递增，但各关键材料未来的市场及盈利仍存在较大差别。

锂离子电池产业链：

资料来源：CNKI

我国三元材料的竞争较为激烈，2020年行业CR5约为52%，头部大型厂商之间的份额差距较小。其中，容百科技排名第一，2020年市占率为14%;天津巴莫排名第二，2020年市占率为11%;长远锂科排名第三，2020年市占率为10%。

从2020年负极格局来看，龙头保持相对稳定的市场份额。贝特瑞及江西紫宸等企业通过提升石墨化产能进一步加深一体化程度，通过一体化来巩固自身的成本优势。

资料来源：鑫椤锂电

2020年，国内锂离子电池电解液产能约30万吨/年，出货量为18.3万吨，市场集中度较前几年有所提升，主要由于国内动力电池供应环节集中度提升，其供应商主要为各供应环节龙头企业，从而导致电解液销售端趋于集中化，天赐材料市占率为17%、新宙邦市占率为222%、杉杉股份市占率为14%。

资料来源：高工锂电

GGII预测2025年国内锂电池市场出货量将达到615GWh，2025年电解液需求量约83万吨，5年CAGR约34%，市场前景十分广阔。