什么是庞氏骗局，中国最大的庞氏骗局案

庞氏骗局是一种金融诈骗手段，最初以查尔斯·庞德(Charles Ponzi)的名字命名，源自20世纪初美国。这种骗局通常以高额回报为诱饵，吸引投资者投入资金，然后用后来投入的资金支付最初投资者的回报，而非真正的利润。这样的骗局需要不断有新的投资者加入，以支付早期投资者的回报，直到无法维持下去，最终导致崩盘。

中国境内也发生过多起庞氏骗局案件，其中堪称金融史上最大的庞氏骗局之一——小牛资本案。这场风暴席卷了数百亿资金，让投资者血本无归。2021年1月8日，小牛资本集团因涉嫌非法吸收公众存款罪，终于被深圳市南山警方立案调查。

经过深入调查，警方于1月13日采取了刑事强制措施，保障投资人的合法权益，正式对小牛资本集团的相关涉案人员采取行动。

小牛资本堪称中国广东省最大的P2P平台之一，成立于2012年，旗下涵盖小牛在线、小牛惠普、小牛投资等公司，业务覆盖财富管理、普惠金融和投资管理。自2013年起，平台累计交易额超过一千亿元，注册人数逾六百万，员工达一万余名。

然而，2020年5月9日，小牛资本宣布良性退出P2P网贷业务，保证三年内保本保息。然而，平台在退出时的贷款余额高达104.2亿元，而到2021年1月13日，仅兑付了2.38亿元，兑付比例仅2.28%。

小牛资本的创始人彭铁，曾是一位辛勤工作的银行职员，后因不满于打工生活，自学考取了中山大学金融硕士。毕业后，他先后担任了几家公司的高管。彭铁创建小牛资本后，通过互联网金融的发展和广告宣传，吸引了大量投资者。尽管公司广告铺天盖地，但其风控系统并不完善，贷款门槛低，坏账率高达30%以上。

随着小牛资本投资失败，彭铁开始将资金投入到子公司，却频频遭遇失败。最终，小牛资本彻底崩溃，留下巨额债务和无数受害者。

这起庞氏骗局让人深思，投资需谨慎，高收益往往伴随高风险。不论是P2P还是其他投资，务必警惕高收益的诱惑，以免重蹈覆辙。