「重要」两会期间要关注的点是什么？两会后钢价怎么走？

今天是3月4日，星期一，农历正月二十四，今天的早班车我们聊一下两会期间我们要关注的点什么，两会后钢价怎么走？

3月5日就要开两会了，目前短期几天来看，预计价格能稳的住，市场对于政策的出台还有一定的期待，我们预计政策的出台一定是向好的，是刺激经济的。我们关注的方面有三个点：

1、GDP增速的目标是多少？

如果定在了5%，是利好的，在一定程度上要提振信心的；如果定在了4.5%是比预期低一些的，是利空的，如果定在了4.8%，是符合预期的，不温不火吧。

2、中央财政的赤字率定多少？

上年10月份的一万亿特别国债是极大利好市场的，现在居民、企业、地方政府都加不动杠杆了，只有中央政府能加动，如果定了一个较高的赤子率，就是还要发国债来投资拉动经济的。这也是特别利好的。

3、关于房地产和基建的政策。

这两个方面相关的政策好不好，非常重要，地产与钢价、地产与金融、地产与经济是息息相关，地产是信用的放大器，是货币发行的锚，我之前总是说，地产不举、钢价不兴！房地产和基建的需求占整个钢材需求量的53%左右，我们预计2024年基建方面仍会发力，基建的投资仍会发力。这个是经济的压舱石。

房地产行业的拿地在2023年下滑了30%，那么在2024年，我们认为新开工的面积仍然是下行的，整个行业基本面仍然是供大于需，价格仍然承压，现在出台的三大工程和大规模设备更新，我认为是对于地产下行的一个对冲，会起到一定的稳定作用，但仍然抵消不了地产下行带来的影响，面临的形势仍然很严峻。

目前行业估值方面，只有铁矿石是挣钱的，有一定的下行空间，其它环节的估值都不高，从这个方面讲，我们要关注铁矿的价格，铁矿稳，即钢价稳，它是价格的核心。

铁矿价格我们又没有话语权，一直在收割我们整个产业的利润，从去年下半年开始，基本上钢价就是贴着钢厂成本走的，钢厂没利润，钢贸商日子更难过，因为在产业链上钢贸商的话语权最弱。但我们要知道的是，供需决定价格，需求不好，也一定会传导到反馈到原料的。不跌透、这个行业不出清、我们认为是涨不起来的。

总结一下就是：

短期这几天价格预计能稳住，两会要关注三点：GDP增速定的目标是多少，中央财政的赤字率、以及房地产基建相关的政策。两会过后，不管政策出台是利好，还是一般，钢价后期都是要跌的。即使有反弹也是暂时的，基于这个判断，建议我们逢高出货，逢高套保，谨慎操作为宜。