“中东土豪”为何加紧布局A股？

A股低迷，中东财团却认为这是机会，挥舞钞票在中国疯狂扫货。公开数据显示，中东第一大、全球第四大主权财富基金阿布扎比投资局，第三季度在A股持仓规模不降反升，共进入25家上市公司的十大流通股东名单，主要涵盖有色金属、医药、汽车、新能源等领域。阿布扎比投资局重仓的个股为紫金矿业、万华化学、恒立液压、北新建材等。

其中最偏爱紫金矿业，早在2021年第四季度，阿布扎比投资局就进入前十大流通股股东名单，今年第三季度增持299.8万股，合计持有1.53亿股，成为在 A 股的第一大重仓股，截至11月3日收盘持股市值约18.59 亿元。此外，阿布扎比投资局还在第三季度开始买入银行股，首次进入中国银行的十大流通股东名单，持有流通股0.0583%，市值4.63亿元。

疯狂扫货的还有中东第二大、全球第五大主权财富基金科威特投资局，根据梳理，截至11月4日，科威特投资局出现在28家A股公司的前十大股东或无限售条件股东榜中。值得注意的是，科威特投资局持股比率相对较分散，且标的以市值百亿及以下为主。但却对生物医药类展现出强大的兴趣，投资的28家公司中，有7家生物医药类企业。

《上海证券报》统计，阿布扎比投资局第三季度共股 25 家 A 股公司，持股市值约95.67 亿元人民币。科威特投资局入股 28 家 A 股公司，持股市值约 48.31 亿元。

中东主权基金为何频繁买入中国A股呢？中国（深圳）综合开发研究院金融发展与国资国企研究所执行所长余凌曲告诉深圳卫视直新闻，中东主权基金作为配置型的长线资金，更多的是看中A股企业未来的长远发展，再加上当前的价格，对它们来说，其实是一个相对更合理的区间，所以它们会选择适时买入。余凌曲补充，A股市场如果有更多像中东主权财富基金这样的长线资金参与的话，“我们的资本市场可能才会发生一些根本性的好转。”

今年以来，除了股票市场外，中东资金也在加速投资中国企业。12月12日，在北京召开的中国-沙特阿拉伯投资峰会上，中国与沙特阿拉伯在旅游、矿业、金融等多个领域签署了60多个备忘录和协议，合作协议总价值约250亿美元。最大的一笔交易是在电竞领域，沙特电子竞技联盟和中国电子竞技赛事运营商VSPO签署了一份价值85亿美元的备忘录。早在今年2月，沙特主权财富基金旗下子公司Savvy Games Group就已经向VSPO进行了投资。

不仅在电竞领域，包括软件科技、人工智能、新能源等方向都是中东资本青睐的方向。蔚来汽车12月18日公告，阿联酋主权基金阿布扎比投资局旗下的投资机构CYVNHoldings将投入22亿美元，以每股7.5美元的购买价认购蔚来2.94亿普通股。今年6月，该机构还向蔚来汽车进行总计约11亿美元的战略投资。一周前，深圳企业金蝶软件获得来自卡塔尔投资局2亿美元战略投资。10月份，自动驾驶公司小马智行宣布获得沙特阿拉伯王国新未来城及旗下投资基金NIF的1亿美元投资。

在中国市场买不停歇的“中东土豪”们，更多地想在中国落地本地化的团队，开设新的办公室。沙特公共投资基金负责人亚西尔·鲁迈延近日表示，计划在中国内地增设办公室。基金负责人表示，正在扩大国际投资。他强调，目前，全球52%的科技企业营业额增长来自亚洲，43%的初创企业融资和51%研发支出在亚洲，而中国拥有全球26%的独角兽企业。

今年9月，阿联酋主权财富基金穆巴达拉发展公司在北京设立办公室。在穆巴达拉之前，阿布扎比投资局、科威特投资局、卡塔尔投资局等中东主权基金都已经在中国设立了办事处。种种迹象显示，中东主权基金正加紧在中国“招兵买马”，相关机构正在重点招聘投资专家、投资顾问、投资经理及高级分析师等岗位。

当前，中东主权财富基金们，正在积极寻找中国机会，多元布局加码中国。以阿布扎比投资局为例，该机构2019年投资的人民币资产只占4.5%，2023年已经快速增长到22.9%。港交所行政总裁欧冠升认为，中东十大主权财富基金目前的资产管理规模约4万亿美元，其中有400亿美元是投资于中国。预计到2030年，这一规模将扩大到10万亿美元，其中10%，将近1万亿美元，会在中国。

中国（深圳）综合开发研究院金融发展与国资国企研究所执行所长余凌曲分析指出，中东资金加速投资中国，其实是一个双向选择的结果，当前中东经济正在转型，中东资金希望通过股权、基金投资的方式实现产业转型。所以它在全球寻找高科技、硬科技为主的标的。而中国在这一领域，已经走到了全球前列。比如中东资金频繁投资的新能源汽车，中国在这方面就是全球领先的。这种情况下，从中东资金的角度来说，投资中国是一个必选项。

作者丨王嘉，深圳卫视直新闻主编

编辑丨段晓卿，深圳卫视直新闻主编